تحلیل آنتروپی انتشار جهش‌های قیمت برق نوردیک
خلاصه
این پژوهش تحلیل آنتروپی انتشار را بر قیمت‌های نقدی برق نوردیک اعمال می‌کند؛ بازاری که عوامل گوناگونی بر آن اثر می‌گذارند، اما رفتارهای آشنای بازارهای سفته‌بازانه مانند خوشه‌بندی و بازگشت به میانگین را نیز نشان می‌دهد. پژوهش زمان انتظار میان جهش‌های متوالی قیمت را بررسی می‌کند و از مقیاس‌بندی نابهنجار با الگویی قانون توانیِ کاهنده خبر می‌دهد. گفته می‌شود نمای مشاهده‌شده رابطه‌ای پایدار با نمای القاشده از تحلیل آنتروپی دارد.
تحلیل همچنین خوشه‌بندی، بازگشت به میانگین و تناوب را در همان چارچوب بازبینی می‌کند. برای مدل‌سازی، فرایندی الهام‌گرفته از GARCH پیشنهاد می‌شود که مستقیماً بر قیمت‌ها اعمال شده است؛ همچنین مدل‌های نوسان تصادفی ممکن است توصیفی عملی‌پذیر ارائه دهند. گزیده تاریخ‌های نمونه، برآوردهای عددی، آزمون‌های پیش‌بینی یا جزئیات پیاده‌سازی را ارائه نمی‌کند؛ بنابراین نمی‌توان قدرت یافته‌ها یا سودمندی آن‌ها برای تصمیم‌های معاملاتی را در اینجا سنجید. این پژوهش به توصیف و مدل‌سازی بازار می‌پردازد، نه به استراتژی سودآوری که مستند شده باشد.
ایده‌های کلیدی
- برای مطالعه پویایی قیمت‌های نقدی برق نوردیک از تحلیل آنتروپی انتشار استفاده شده است.
- گزارش شده است که زمان انتظار میان جهش‌های متوالی قیمت، مقیاس‌بندی نابهنجار با قانون توانی کاهنده نشان می‌دهد.
- پژوهش نمای مقیاس‌بندی مشاهده‌شده را به نمای مستنبط از تحلیل آنتروپی خود مرتبط می‌کند.
- این پژوهش خوشه‌بندی، بازگشت به میانگین و تناوب را بررسی می‌کند.
- مدلی برای قیمت‌ها با الهام از GARCH پیشنهاد می‌شود و نوسان تصادفی رویکردی عملی برای مدل‌سازی دانسته می‌شود.
برچسب‌ها
متن کامل
# Entropy of the Nordic electricity market: anomalous scaling, spikes, and mean-reversion # Entropy of the Nordic electricity market: anomalous scaling, spikes, and mean-reversion The electricity market is a very peculiar market due to the large variety of phenomena that can affect the spot price. However, this market still shows many typical features of other speculative (commodity) markets like, for instance, data clustering and mean reversion. We apply the diffusion entropy analysis (DEA) to the Nordic spot electricity market (Nord Pool). We study the waiting time statistics between consecutive spot price spikes and find it to show anomalous scaling characterized by a decaying power-law. The exponent observed in data follows a quite robust relationship with the one implied by the DEA analysis. We also in terms of the DEA revisit topics like clustering, mean-reversion and periodicities. We finally propose a GARCH inspired model but for the price itself. Models in the context of stochastic volatility processes appear under this scope to have a feasible description.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.