شناسایی و سنجش معاملات صوری در صرافی‌های غیرمتمرکز
خلاصه
این سند چگونگی شناسایی و سنجش معاملات صوری را در دو صرافی غیرمتمرکز اولیه اتریوم که از دفتر سفارشات محدود استفاده می‌کردند بررسی می‌کند: IDEX و EtherDelta. حساب‌ها و ساختارهای معاملاتی منطبق با تعاریف قانونی معاملات صوری، از جمله معامله با خود، جفت‌حساب‌ها و آرایش‌های پیچیده‌تر را بررسی می‌کند. این پژوهش برآوردی حداقلی از حساب‌ها و ساختارهای دخیل و نیز حجمی برآوردی از معاملات صوری معادل 159 میلیون دلار آمریکا گزارش می‌کند.
نویسندگان گزارش می‌کنند که بیش از 30% از توکن‌های معامله‌شده در هر صرافی درگیر معاملات صوری بوده‌اند و در EtherDelta، معاملات تقریباً انحصاری صوری روی 10% از توکن‌ها انجام شده است. آن‌ها یافته‌ها را نشانه‌ای از خطر دستکاری در بازارهای غیرمتمرکز و دلیلی برای مقابله‌های متناسب با این سامانه‌ها می‌دانند. ارقام به صرافی‌ها و دوره بررسی‌شده مربوط‌اند که در این گزیده مشخص نشده‌اند. از آنجا که شمار حساب‌ها حداقل برآورد توصیف شده، فعالیت مشاهده‌شده ممکن است همه معاملات صوری را دربر نگیرد. داده‌ها برای پژوهش‌های بیشتر در دسترس اعلام شده‌اند.
ایده‌های کلیدی
- این پژوهش معاملات صوری احتمالی را از طریق معاملات با خود و ساختارهای حساب‌های مرتبط در دو صرافی اتریوم شناسایی می‌کند.
- حداقل تعداد حساب‌ها و آرایش‌های معاملاتی منطبق با تعاریف قانونی را برآورد می‌کند.
- حجم گزارش‌شده معاملات صوری معادل 159 میلیون دلار آمریکا است.
- طبق این پژوهش، بیش از 30% از توکن‌های معامله‌شده در هر صرافی تحت تأثیر بوده‌اند.
- یافته‌ها به دو صرافی مشخص مبتنی بر دفتر سفارشات محدود مربوط‌اند و ممکن است نماینده همه بازارهای غیرمتمرکز نباشند.
برچسب‌ها
متن کامل
# Detecting and Quantifying Wash Trading on Decentralized Cryptocurrency Exchanges # Detecting and Quantifying Wash Trading on Decentralized Cryptocurrency Exchanges Cryptoassets such as cryptocurrencies and tokens are increasingly traded on decentralized exchanges. The advantage for users is that the funds are not in custody of a centralized external entity. However, these exchanges are prone to manipulative behavior. In this paper, we illustrate how wash trading activity can be identified on two of the first popular limit order book-based decentralized exchanges on the Ethereum blockchain, IDEX and EtherDelta. We identify a lower bound of accounts and trading structures that meet the legal definitions of wash trading, discovering that they are responsible for a wash trading volume in equivalent of 159 million U.S. Dollars. While self-trades and two-account structures are predominant, complex forms also occur. We quantify these activities, finding that on both exchanges, more than 30\% of all traded tokens have been subject to wash trading activity. On EtherDelta, 10% of the tokens have almost exclusively been wash traded. All data is made available for future research. Our findings underpin the need for countermeasures that are applicable in decentralized systems.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.