مدل‌های پرش–پخش برای قیمت‌گذاری اختیار بیت‌کوین
خلاصه
این مقاله به قیمت‌گذاری اختیارهای اروپایی با دارایی پایه بیت‌کوین می‌پردازد و بر نرخ تبدیل بیت‌کوین به دلار US تمرکز دارد. انگیزه تحلیل، رشد معاملات رمزارز و نیاز به مدل‌هایی برای توصیف پویایی نرخ تبدیل بیت‌کوین است. چارچوب پیشنهادی از مدل‌های پرش–پخش استفاده می‌کند که تغییر قیمت را با حرکت‌های پیوسته و پرش‌های ناگهانی بازنمایی می‌کنند.
توصیف موجود فرض‌های مدل، برآورد پارامترها، داده‌ها یا معادلات قیمت‌گذاری را مشخص نمی‌کند و هیچ نتیجه تجربی یا مقایسه‌ای با رویکردهای جایگزین گزارش نمی‌دهد. بنابراین به یک مسیر مدل‌سازی مرتبط اشاره می‌کند، اما جزئیات کافی برای ارزیابی کیفیت کالیبراسیون یا عملکرد عملی قیمت‌گذاری ندارد. دامنه آن ارزش‌گذاری مشتقه است، نه استراتژی معاملاتی، و توصیف به اختیارهای اروپایی روی بیت‌کوین محدود می‌شود.
ایده‌های کلیدی
- مقاله اختیارهای اروپایی را بررسی می‌کند که دارایی پایه آن‌ها بیت‌کوین است.
- نرخ تبدیل بیت‌کوین به دلار US با پویایی پرش–پخش مدل‌سازی می‌شود.
- خلاصه موجود در اینجا روش کالیبراسیون، معادلات یا نتایج تجربی قیمت‌گذاری را ارائه نمی‌کند.
- این رویکرد به ارزش‌گذاری مشتقه می‌پردازد و استراتژی معاملاتی شرح نمی‌دهد.
برچسب‌ها
متن کامل
# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models # Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.