کتابخانه دانش

این سند توضیح می‌دهد چرا سری روزانه اختیار معامله با سررسید ثابت، سری بازدهِ موقعیتی نیست که واقعاً نگهداری شده باشد. ابتدا پایه‌های اختیار خرید و فروش با قیمت اعمال و سررسید یکسان را که از فیلترهای نقدشوندگی، سررسید، برآورد نوسان و دلتای اختیار عبور می‌کنند…

این دفترچه پوشش ریسک عمیق برای یک اختیار خرید اروپایی فروش‌رفته را نشان می‌دهد. مسیرهای حرکت براونی هندسی را شبیه‌سازی می‌کند، پوشش دلتا بلک–شولز را به‌عنوان معیار به کار می‌برد و شبکه عصبی نیمه‌بازگشتی را آموزش می‌دهد تا موقعیت در دارایی پایه را انتخاب کند؛…

این دفترچه چهار ویژگی مبتنی بر مدل را برای پژوهش اختیارهای S&P 500 می‌سازد: پیش‌بینی‌های نوسان روز بعد از GJR-GARCH و نوسان تصادفی، به‌علاوه تفاوت هر پیش‌بینی با نوسان ضمنی بازار اختیار. توضیح می‌دهد مدل‌ها چگونه فقط با داده‌های موجود در هر تاریخ بازبرازش…

این دفترچه قیمت‌گذاری بلک–شولز برای اختیار خرید و فروش اروپایی را توسعه می‌دهد، برابری اختیار خرید و فروش را بررسی می‌کند و با روش ریشه‌یابی برنت نوسان ضمنی را محاسبه می‌کند. همچنین دلتا، گاما، وگا، تتا و رو را تعریف می‌کند و با نمودار نشان می‌دهد حساسیت‌های…

این فصل یادگیری تقویتی را ابزاری برای کنترل ترتیبی معرفی می‌کند و آن را از پیش‌بینی نظارت‌شده متمایز می‌سازد. تمرکز آن بر وظایفی است که کنش‌ها بر پیامدهای بعدی اثر می‌گذارند و پاداش‌ها نسبتاً ملموس‌اند: اجرای معامله، بازارسازی و پوشش ریسک مشتقات. نگاشت این…

این سند جریان‌کاری برای بارگیری سوابق رسمی تأمین مالی قراردادهای دائمی Binance USD-M، نرمال‌سازی آن‌ها و ذخیره موقتشان در فایلی ستونی را شرح می‌دهد. آرشیوهای ماهانه برای نمادها و بازه تاریخ درخواستی به‌صورت هم‌زمان دریافت می‌شوند. سوابق به زمان‌مهرهای UTC…

این دفترچه برچسب‌های بازده آینده را برای استرادل‌های فروش در قیمت اعمال نزدیک به قیمت بازار روی سهام S&P 500 می‌سازد. چون پنل روزانه استرادل 30-روزه در هر جلسه به قیمت اعمال یا سررسید دیگری منتقل می‌شود، جابه‌جایی یک سری قیمت، قراردادهای متفاوتی را مقایسه…

این سند قیمت اختیار خرید و فروش اروپایی را با بلک–شولز به‌دست می‌آورد، رابطه آن‌ها را از طریق برابری اختیار خرید و فروش بررسی می‌کند و با حل عددی برای نوسانی که با قیمت مشاهده‌شده اختیار مطابقت دارد، نوسان ضمنی را محاسبه می‌کند. همچنین دلتا، گاما، وگا، تتا و…

این دفترچه پوشش ریسک عمیق را برای یک اختیار خرید اروپاییِ فروش‌رفته نشان می‌دهد. مسیرهای قیمت دارایی پایه را با حرکت براونی هندسی شبیه‌سازی می‌کند، دلتای بلک–شولز را به‌عنوان معیار مرجع محاسبه می‌کند و یک شبکه عصبی نیمه‌عودی را برای انتخاب موقعیت‌های پوشش…

این دفترچه توضیح می‌دهد چرا پوشش عمومی ریسک مبتنی بر وزن هدف نمی‌تواند استراتژی استرادل فروش کوتاهِ توصیف‌شده روی S&P 500 را مدیریت کند. موتور اختیار معامله، سهم‌های ثابتی از سرمایه را به گروه‌های هفتگی اختصاص می‌دهد و وزن‌ها را در هر گروه نرمال می‌کند؛ در…

این تحلیل اکتشافی قراردادهای اختیار و ساختار زنجیره را معرفی می‌کند و سپس نمونه‌ای از اختیارهای 2020 اس‌اندپی 500 را در هشت دارایی پایه بررسی می‌کند. درون‌بودن، ارزش ذاتی و زمانی، نوسان ضمنی، یونانی‌ها و شکل‌گیری زنجیره چندبعدی از قیمت اعمال، سررسید و نوع…

این سند توضیح می‌دهد چگونه زنجیره‌های بزرگ اختیار معامله S&P 500 را برای پژوهش به مجموعه‌داده‌های روزانه و نمادمحور تبدیل کنیم. خلاصه سطح اختیار، قراردادهای نزدیک به دلتاهای مطلق هدف را در بازه‌های سررسید انتخاب می‌کند و سپس نوسان ضمنی در قیمت اعمال، در چند…

این دفترچه برچسب‌های بازده آتی را برای استرادل‌های فروش در قیمت روی سهام S&P 500 می‌سازد. ازآنجاکه استرادل اسمی 30روزه پنل روزانه در هر جلسه قراردادی متفاوت را نشان می‌دهد، جابه‌جایی سری قیمت ابزارها را با هم مخلوط می‌کند. این برچسب به‌جای آن، قراردادهای…

این مقاله برای بازارهای رویداد اهرمی، گراف پروتکلیِ مرجع و یگانه پیشنهاد می‌کند؛ جایی که در غیر این صورت چند مؤلفه که هرکدام جداگانه معتبرند، می‌توانند وضعیت‌های مالی متعارض بسازند. برای هر حوزه—مانند موقعیت‌ها، بدهی، شواهد تسویه، ذخایر و تسویه اجباری…

این مقاله قیمت‌های فوق‌پوششِ مستقل از مدل را برای مشتقه‌های خاص بررسی می‌کند؛ زمانی که معامله‌گر می‌تواند هم از استراتژی‌های نیمه‌ایستای گسسته‌زمان و هم از معامله پویای مجموعه‌ای محدود از اختیارها استفاده کند. کران‌های فوق‌پوشش، هزینه استراتژی‌هایی را توصیف…

این پژوهش پوشش ریسک میانگین‌واریانس را در شرایطی بررسی می‌کند که بازارها ناکامل‌اند، ساختار اطلاعات می‌تواند دلخواه باشد و مشخصات مدل نوسان قیمت دارایی نادرست است. راهبرد معاملاتی مقاومی را برای پوشش یک مطالبه احتمالی توصیف می‌کند و قیمت دارایی را به‌صورت…

این سند بر تأثیر برون‌یابی نوسان‌پذیری ضمنی بر برآوردهای نوسان‌پذیری محلی دوپیر در قیمت‌های اعمالی فراتر از موارد مشاهده‌شده در بازار تمرکز دارد. در پیاده‌سازی معمول، ابتدا بازنمایی همواری از سطح نوسان‌پذیری ضمنی برازش می‌شود و سپس نوسان‌پذیری محلی از سطح…

این سند بهینه‌سازی ایستای ذخیره‌سازی انرژی را به‌صورت مسئله اعمال اختیار تحلیل می‌کند. تحلیل تغییراتی، قاعده ضمنی اعمال بهینه را به دست می‌دهد و نشان می‌دهد محدودیت‌هایی مانند هزینه‌های نگهداری و سقف چرخه‌ها چگونه بر آن اثر می‌گذارند. همچنین ارزش‌گذاری ذاتی…

این سند چارچوبی برای قیمت‌گذاری مشتقه در بازارهای مالیِ متأثر از فرایندهای هرمیت ارائه می‌کند؛ خانواده‌ای که بازارهای براونی کسری و روزنبلات کسری را دربرمی‌گیرد. این چارچوب هم بازارهای هرمیت خالص و هم آمیخته را بررسی می‌کند و از هر یک از این مدل‌ها به‌تنهایی…

این سند روشی عددی برای یادگیری معیار خنثی از ریسک روی مسیرهای شبیه‌سازی‌شده قیمت دارایی نقدی و اختیار معامله تا افقی محدود شرح می‌دهد. این چارچوب شامل هزینه‌های تراکنش محدب و محدودیت‌های معاملاتی محدب است. معیار آموخته‌شده، معیار مارتینگل با آنتروپی کمینه…

این پژوهش از یادگیری ماشین برای یافتن معیارهای مارتینگل هم‌ارزِ کمینه در بازارهای شبیه‌سازی‌شده دارای ابزارهای قابل معامله، مانند دارایی نقدی و اختیار معامله روی آن، استفاده می‌کند. این رویکرد را به بازارهای دارای اصطکاک معاملاتی گسترش می‌دهد و به دنبال…

این مقاله به قیمت‌گذاری اختیارهای اروپایی با دارایی پایه بیت‌کوین می‌پردازد و بر نرخ تبدیل بیت‌کوین به دلار US تمرکز دارد. انگیزه تحلیل، رشد معاملات رمزارز و نیاز به مدل‌هایی برای توصیف پویایی نرخ تبدیل بیت‌کوین است. چارچوب پیشنهادی از مدل‌های پرش–پخش…

این یادداشت رویکردی آموزشی برای قیمت‌گذاری اختیار معامله ارز خارجی ارائه می‌دهد، هنگامی که نرخ ارز در یک ناحیه هدف با مرزهای دست‌یافتنی و بازتابی محدود است. یکی از پیامدهای بدون آربیتراژ این وضعیت آن است که تفاوت نرخ‌های کوتاه‌مدت خارجی و داخلی نمی‌تواند…

این مقاله قیمت‌های بدون آربیتراژِ قراردادهای آتی دائمی را استخراج می‌کند؛ قراردادهایی بدون تاریخ انقضا که قیمتشان از طریق پرداخت‌های دوره‌ای تأمین مالی به قیمت نقدی پیوند می‌خورد. قراردادهای خطی، معکوس و کوانتو را در زمان گسسته و پیوسته بررسی می‌کند. نتیجه…