مدل‌سازی فعالیت معاملاتی و نوسان بلندمدت با فرایندهای نقطه‌ای فرکتالی

خلاصه

این سند مدلی تصادفی برای فعالیت معاملاتی پیشنهاد می‌کند که بر پایه فرایند نقطه‌ای فرکتالیِ هدایت‌شده با معادله دیفرانسیل تصادفی غیرخطی ساخته شده است. مدل با داده‌های معاملاتی بازارهای مالی تنظیم می‌شود تا ویژگی‌های آماری زمان‌بندی و بسامد معاملات را ثبت کند. این مدل راهی برای بازنمایی ساختار پایدار فعالیت است، به‌جای آنکه معاملات را رویدادهایی مستقل فرض کند.

مقایسه گزارش‌شده نشان می‌دهد مدل توزیع احتمال مشاهده‌شده و چگالی طیفی توانِ فعالیت معاملاتی بازار سهام را بازتولید می‌کند. نویسندگان همچنین رابطه‌ای تصادفی و ساده میان فعالیت معاملاتی و بازده معرفی می‌کنند و سپس با محاسبات عددی ویژگی‌های حافظه بلندمدت در نوسان را بازتولید می‌کنند. متن جزئیاتی درباره داده‌ها، روش برآورد، عملکرد خارج از نمونه یا کاربرد پیش‌بینی برای معامله‌گری ارائه نمی‌دهد. شواهد به بازتولید ویژگی‌های آماری مربوط است؛ بنابراین از این توضیحات به‌تنهایی نمی‌توان ارزش مدل را برای پیش‌بینی یا تصمیم‌های اجرایی تعیین کرد.

ایده‌های کلیدی

• مدل پیشنهادی فعالیت معاملاتی را فرایند نقطه‌ای فرکتالیِ هدایت‌شده با معادله دیفرانسیل تصادفی غیرخطی بازنمایی می‌کند.
• مدل با فعالیت معاملاتی تجربی بازارهای مالی تنظیم شده است.
• گزارش شده است که مدل توزیع‌های مشاهده‌شده فعالیت و چگالی طیفی توان را در بازارهای سهام بازتولید می‌کند.
• برای مدل‌سازی ویژگی‌های پایدار نوسان، پیوندی تصادفی میان فعالیت معاملاتی و بازده به کار می‌رود.
• سند از بازتولید آماری خبر می‌دهد، اما عملکرد پیش‌بینی یا معامله‌گری را اثبات نمی‌کند.

برچسب‌ها

# Modeling long-range memory trading activity by stochastic differential equations


# Modeling long-range memory trading activity by stochastic differential equations









We propose a model of fractal point process driven by the nonlinear stochastic differential equation. The model is adjusted to the empirical data of trading activity in financial markets. This reproduces the probability distribution function and power spectral density of trading activity observed in the stock markets. We present a simple stochastic relation between the trading activity and return, which enables us to reproduce long-range memory statistical properties of volatility by numerical calculations based on the proposed fractal point process.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.