توقف بهینه مبتنی بر امضا برای ورود و خروج از آربیتراژ آماری
خلاصه
این مقاله روشی برای زمان‌بندی ورود به موقعیت‌ها و نقدکردن آن‌ها در اسپردهای قیمتیِ بازگشت‌کننده به میانگین ارائه می‌کند. تصمیم‌ها را به شکل مسائل توقف بهینه متوالی صورت‌بندی می‌کند و هزینه‌های تراکنش را صریحاً در نظر می‌گیرد. از روش پالایش‌شده توقف بهینه مبتنی بر امضا برای شناسایی زمان گشودن و بستن موقعیت استفاده می‌شود، بی‌آنکه مدل ازپیش‌تعیین‌شده‌ای برای پویایی اسپرد لازم باشد.
نتایج عددی به‌عنوان شواهدی گزارش می‌شوند که چارچوب از قواعد متداول بازگشت به میانگین بهتر عمل می‌کند. توضیحات ارائه‌شده مجموعه فاصله‌ها، فرض‌های هزینه تراکنش، طراحی ارزیابی یا اندازه تفاوت عملکرد را مشخص نمی‌کنند. انعطاف‌پذیری مدل از ویژگی‌های اعلام‌شده است، اما شواهد خلاصه‌شده برای تعیین تعمیم نتایج به معامله زنده یا دارایی‌ها و شرایط بازاری دیگر کافی نیست.
ایده‌های کلیدی
- ورود و نقدکردن موقعیت‌ها به‌صورت تصمیم‌های توقف بهینه متوالی در نظر گرفته می‌شوند.
- چارچوب هنگام انتخاب زمان معاملات، هزینه‌های تراکنش را لحاظ می‌کند.
- روشی مبتنی بر امضا به‌کار می‌رود، بی‌آنکه مدل ثابتی برای پویایی اسپرد تعیین شود.
- مقایسه‌های عددی روش را بر قواعد متداول بازگشت به میانگین برتر می‌دانند، هرچند جزئیات ارزیابی ارائه نشده است.
برچسب‌ها
متن کامل
# Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage # Optimal Entry and Exit with Signature in Statistical Arbitrage In this paper, we explore an optimal timing strategy for the trading of price spreads exhibiting mean-reverting characteristics. A sequential optimal stopping framework is formulated to analyze the optimal timings for both entering and subsequently liquidating positions, all while considering the impact of transaction costs. Then we leverages a refined signature optimal stopping method to resolve this sequential optimal stopping problem, thereby unveiling the precise entry and exit timings that maximize gains. Our framework operates without any predefined assumptions regarding the dynamics of the underlying mean-reverting spreads, offering adaptability to diverse scenarios. Numerical results are provided to demonstrate its superior performance when comparing with conventional mean reversion trading rules.
با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0
این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.