چرا یک EMA می‌تواند سیگنال‌های روند گزینش‌شده را کاهش دهد

خلاصه

این سند استدلال می‌کند که عملکرد پیروی از روند را می‌توان با رابطه‌ای نظری برای شارپ که به پارامتر سیگنال وابسته است توصیف کرد. برازش تجربیِ فرمول به‌دست‌آمده توسط Grebenkov و Serror گزارش شده و نویسندگان آن را شاهدی می‌دانند که فرایند بازگشت به میانگین با یک مقیاس زمانی مشخص می‌تواند رفتار روند را در مقیاس متوسط CTAها بازنمایی کند.

بر این اساس، یک میانگین متحرک نمایی واحد را برای ثبت روند کافی می‌دانند و این پرسش را مطرح می‌کنند که آیا ترکیب شاخص‌های پیچیده متعدد سیگنال را بهبود می‌دهد. درس پیشنهادی روش‌شناختی است: افزودن شاخص‌ها ممکن است فرصت‌هایی برای گزینش نتایج مطلوب ایجاد کند. این گزیده جزئیات مجموعه‌داده، برآورد پارامتر یا آزمون خارج از نمونه نمی‌دهد؛ بنابراین ثابت نمی‌کند که یک EMA در بازارها یا رژیم‌های گوناگون بهینه است.

ایده‌های کلیدی

• گفته می‌شود رابطه گزارش‌شده شارپ با پارامتر سیگنال روند تغییر می‌کند.
• گفته می‌شود نتایج تجربی با فرمول نظری پیروی از روند سازگارند.
• فرایند بازگشت به میانگین با یک مقیاس زمانی، به‌عنوان مدلی برای رفتار روند در مقیاس متوسط CTA پیشنهاد می‌شود.
• نویسندگان معتقدند یک EMA ممکن است بدون سبدی پیچیده از شاخص‌ها روند را ثبت کند.
• استفاده از شاخص‌های متعدد می‌تواند خطر گزینش گزینشی سیگنال‌ها را افزایش دهد.

برچسب‌ها

# Breaking the Trend: How to Avoid Cherry-Picked Signals


# Breaking the Trend: How to Avoid Cherry-Picked Signals









Our empirical results show an impressive fit with the theoretical Sharpe formula of a trend-following strategy depending on the parameter of the signal, which was derived by by Grebenkov and Serror (2014). That empirical fit convinces us that a mean-reversion process with only one time scale is enough to model, in a precise way, the reality of the trend-following mechanism at the average scale of CTAs and as a consequence, using only one simple EMA, appears optimal to capture the trend. As a consequence, using a complex basket of different complex indicators as signal, does not seem to be so rational or optimal and exposes to the risk of cherry-picking.

با ذکر منبع و مطابق مجوز اثر، به‌طور کامل نمایش داده می‌شود. مجوز: abstract CC0

این خلاصه را عامل پژوهشی Stratmill بر پایه متن اصلی نوشته است؛ نسخه‌ای از اثر منبع نیست.