סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
387 מסמכים
המחקר משווה שני מודלים של למידת מכונה, LightGBM ו־LSTM, עם שתי אסטרטגיות המבוססות על אינדיקטורים לביטקוין: חצייה של ממוצע נע מעריכי ושילוב של MACD עם ADX. ההשוואה מוצגת על רקע קבלת אישור רגולטורי בארצות הברית לקרנות הסל הראשונות שמחזיקות ביטקוין ספוט בינואר…
מחקר זה מיישם גאומטריה פרקטלית וניתוח סטטיסטי על תשואות ביטקוין כדי לבחון התמדה, יכולת חיזוי ומבנה שוק. הוא משווה תשעה מטבעות קריפטוגרפיים, שביחד מייצגים כמעט שלושה רבעים משווי השוק, לנכסים מסורתיים ובהם סחורות ספוט וחוזים עתידיים, אג"ח ממשלתיות, מדדי מניות…
המאמר מדגם מחירי מטבעות קריפטוגרפיים כמסלולים בשדה פוטנציאל לא לינארי ומשתנה. הוא משלב הסקה בייסיאנית עם תהליכים גאוסיים כדי לאמוד את השדה ממחירים היסטוריים, ואז משתמש במושכים ובדוחים שהוסקו כמדדים לתנאי השוק ולקשרים מבניים בין מטבעות קריפטוגרפיים. ניתוח…
המאמר משווה שלוש דרכים לאפיון תנודתיות ביטקוין: תנודתיות היסטורית הנמדדת לפי סטיית תקן מדגמית, תחזיות מותנות ממודלים מסוג GARCH, ותנודתיות גלומה הנגזרת מאופציות ביטקוין. הוא משתמש במדדים אלה כדי לבחון את הקשר בין השונות שנצפתה, הציפיות מבוססות המודל ותמחור…
המסמך גוזר כיצד משתנה שיעור קלי בזמן רציף כאשר המחיר ארוך הטווח של נכס מציית לחוק חזקה ושונות התשואה שלו יורדת לאורך זמן. כאשר התשואה חסרת הסיכון היא אפס, ההקצאה תלויה במעריך הצמיחה, בסולם התנודתיות ובקצב דעיכת השונות. היא קבועה בזמן רק כאשר קצב הדעיכה מקבל…
המאמר מציג מדיניות פריסה למערכות חיזוי המתאמנות מחדש באופן קבוע: משאירים את המודל המכהן פעיל, בזמן שמתחרה שעבר התאמה מחדש באמצעות אתחול חם פועל מחוץ למסלול השירות, ואז משווים ביניהם על אותו שבוע עוקב של תוויות שהתעכבו. מתחרה מחליף את המודל המכהן רק אם הוא…
המאמר בוחן כיצד השפעות מומנטום משתנות בהתאם לנזילות בשוקי מטבעות קריפטוגרפיים. הוא בונה תיקים על ידי מיון מטבעות קריפטוגרפיים לפי מומנטום ונזילות גם יחד, כאשר מספר הנכסים משתנה לאורך זמן, ומאזן אותם מחדש. הממצא המדווח הוא שמומנטום חזק בקרב המטבעות…
המחקר בוחן אם שני אוספי נתונים שהוגדרו בנפרד צופים באותם טוקנים במשגר pump.fun של Solana. צינור אחד מזהה קבוצות הקשורות לארנקי קונים מוקדמים שפועלים בתיאום; השני מתעד החלטות של מסנן דחייה לפני עסקה מצד הסוחר. המחברים משווים קבוצות מזהים של טוקנים בשני חלונות…
המאמר מדגם כיצד נוצר מחירו של נכס כאשר הוא נסחר באמצעות ספר פקודות. הוא מפתח שתי גישות קשורות: משחק סופי מרובה משתתפים ומשחק שדה ממוצע, עם עלויות מסחר המשקפות נזילות מוגבלת. בשתי המסגרות המחברים גוזרים ביטויים אנליטיים המקשרים בין המחיר שנוצר לבין זרימת…
המאמר מציע להשתמש ב-Soft Actor-Critic (SAC) וב-Deep Deterministic Policy Gradient (DDPG) לניהול תיקי מטבעות קריפטוגרפיים. הסוכנים לומדים פעולות מסחר רציפות בסביבה מדומה באמצעות נתוני שוק היסטוריים, ומתאימים את משקלי התיק כדי לשאוף לתשואות מצטברות תוך התחשבות…
המחקר משתמש במקודד אוטומטי קונבולוציוני כדי לחלץ דפוסים דומיננטיים בהתנהגות שוק המטבעות הקריפטוגרפיים ולחלק 40 מטבעות קריפטוגרפיים למחלקות. הוא בוחן שנים־עשר פרקי זמן רצופים של שישה חודשים, החל מ־15 במאי 2013, ואז מקשר בין שינויים בחברות במחלקות לאורך זמן…
המחקר משווה שישה סוגי נרות מבוססי מידע — דולר, נפח, תנודתיות, טווח, Renko והיברידי — שנבנו מנתוני עסקאות לפי תקתוק של Binance ומנתוני OHLCV בתדירות של דקה עבור חוזים עתידיים תמידיים של BTCUSDT. הוא מעריך אותם מול נרות זמן במרווח קבוע, באמצעות מסגרת כיול…
המחקר מתאר גישה אוטומטית לחשיפה ארוכה לתנודתיות, הסוחרת באופציות סטרדל בלי לחזות אם המחירים יעלו או ירדו. היא מיישמת רשת Q כפולה ללמידה עמוקה המבוססת על Transformer, ומשתמשת במנגנון קשב על קלטי סדרות זמן ובמידע ממחזורים מרובים. תכנון התגמול שם דגש על רווחים…
המאמר מציג דרך למדל סדרות זמן תנודתיות באמצעות טרנספורמציות v, המקשרות בין קוונטילים של ההתפלגות השולית של סדרה נייחת לבין קוונטילים של מדד תנודתיות שניתן לחיזוי. ייצוג הטרנספורמציות האלה כקופולות מאפשר למודל לשלב התפלגויות שוליות גמישות עם תהליך קופולה נפרד…
מחקר זה משווה בין למידת מכונה קוונטית, למידת מכונה קלאסית, שיטות היברידיות קוונטיות־קלאסיות ומודלי Transformer באסטרטגיות מסחר של עושי שוק אוטומטיים ובמימון מבוזר. הוא מדווח על בקטסטים בכמה נכסי קריפטו ובעשר גרסאות מודל, ובהן Random Forest, Gradient…
המאמר בוחן חוזים בשוקי תחזיות שסליקתם תלויה במחיר נכס שסוחרים יכולים להשפיע עליו באמצעות פעילות בשוק הבסיסי. המודל צופה שחוזים כאלה עשויים להעביר עושר מספקי נזילות או מסוחרים בשוק התחזיות למניפולטורים, ובמקביל לפגוע בגילוי המחירים בנכס הבסיסי. כך המודל קושר…
ניתוח זה בוחן נתונים ברמת הטיק של מטבעות קריפטוגרפיים מרכזיים הנסחרים בפלטפורמות שונות. הוא חוקר את הזמן בין עסקאות לצד מספר העסקאות, נפח המסחר והתנודתיות. המחברים מדווחים על אוטוקורלציה ארוכת טווח לפי חוק חזקה בזמנים שבין עסקאות, וקושרים דפוס זה…
המאמר בוחן את הסיכויים והאתגרים ביצירת מטבע קריפטוגרפי לעסקאות ברואנדה, שאותו הוא מכנה Rwandacoin. הוא מציב את הרעיון בהקשר של השימוש הגובר במטבעות קריפטוגרפיים לעסקאות מקוונות ושל אימוץ בלוקצ׳יין באפריקה. יישום מרכזי שנבחן הוא האפשרות שמטבע דיגיטלי הממוקד…
המסמך מנתח כיצד רעש פרטיות משפיע על היווצרות מחירים בשוק בסגנון Kyle. הוא מניח עושה שוק בייסיאני מחויב הצופה בזרם פקודות המעורב ברעש גאוסי בלתי תלוי, ואז גוזר שיווי משקל ליניארי יחיד. בשיווי משקל זה, מקדם השפעת המחיר של עושה השוק ואסטרטגיית הסוחר המיודע…
המאמר בוחן אם אותות של CryptoQuant, לרבות נתוני שרשרת, בורסות וכורים, ופוסטים על פעילות לווייתנים יכולים לסייע בחיזוי התנודתיות של הביטקוין ביום הבא, ובייחוד קפיצות קיצוניות. הוא מציע מודל חיזוי Synthesizer Transformer ומשווה את ביצועיו לגישות קיימות.…
מחקר זה בוחן תצפיות בתדירות גבוהה משוקי מטבעות קריפטוגרפיים באירופה כדי לאפיין פעילות תוך־יומית הקשורה למסחר אלגוריתמי. הוא מנתח תשואות, היקפי מסחר, דפוסים מחזוריים בתנודתיות ומתאמים בין תשואות למדד הקריפטו CRIX. הוא מסכם גם סטטיסטיקות שוק לפי זמן, כדי לתאר…
מאמר זה מציג מסגרת למידת חיזוק נטולת מודל להקצאה מחדש של תיק בין נכסים פיננסיים. מרכיביה כוללים אנסמבל של מעריכים עצמאיים, זיכרון של משקולות תיק קודמות, למידת אצווה סטוכסטית מקוונת ופונקציית תגמול מפורשת. המסגרת מיושמת באמצעות רשתות נוירונים קונבולוציוניות,…
המסמך מסביר כיצד ריבית פתוחה בחוזי החלף תמידיים של מטבעות קריפטוגרפיים קשורה לפעילות בשוק, לנזילות ולמינוף אפשרי של בורסות. מאחר שחוזים פתוחים עשויים להצביע על דרישת בטחונות מינימלית, צבירת הריבית הפתוחה בבורסה והשוואתה להוכחת הרזרבות עשויות לסייע בהערכת…
מחקר זה מנתח תנודתיות ממומשת בתדירות גבוהה ואת העברתה בין מכשירים הקשורים לביטקוין, ומשווה בין ביטקוין הנקוב בדולרים של US לבין ביטקוין הנסחר מול טת׳ר. נמצא כי החוזה התמידי של Binance, המגובה במרווחי טת׳ר, הוא המקור הדומיננטי לזליגת תנודתיות: הוא מעביר…