סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
58 מסמכים
מסמך זה בוחן כיצד אי־ודאות בפרמטרים של מודל ריבית משפיעה על תחזיות החורגות בהרבה ממועדי הפירעון של מכשירים נזילים. הוא מתמקד בתמחור התחייבויות ארוכות טווח מאוד ובכימות אי־ודאות הריבית באופקי זמן של עד מאה שנה. המסגרת המוצעת משתמשת במודל Vasicek אפיני עם חזרה…
המחקר בוחן שתי ציפיות לגבי קשרים בשוק האג״ח: שמחירי מניות ותשואות נעים בכיוונים מנוגדים, וששינויים בריבית הבנק המרכזי מסייעים לחזות את כיוון שוק המניות בהמשך. הוא מיישם את שיטת המסלול האופטימלי התרמי על תצפיות חודשיות ושבועיות של S&P 500, ריבית הקרנות…
מחקר זה בוחן כיצד בנקים סוחרים בשוק הכסף האיטלקי, באמצעות מערך נתונים הכולל את כל העסקאות בין הבנקים המשתתפים. הוא מייצג את אסטרטגיות המסחר של הבנקים ומיישם שיטת פורייה לחישוב מטריצת השונות-קווריאנציה שלהן, וכך מספק דרך לנתח את הקשרים בין האסטרטגיות. הניתוח…
הערה זו בוחנת מדוע אפשר לקרב חוזי פורוורד אריתמטיים באמצעות ממוצעים משוקללים של חוזי פורוורד ללילה. היא מציגה ביטוי שבו כל חוזה פורוורד ללילה מותאם באמצעות גורם אריתמטי התלוי במודל. מכיוון שגורמים אלה יכולים להיות יציבים מספרית וקרובים לאחד בתנאי שוק…
עבודה זו משתמשת בפירוק טנזור לא שלילי (NTF) כדי לזהות דפוסי פעילות מסחר בכמה סולמות זמן בשווקים פיננסיים מקוונים. השיטה מודגמת תחילה בנתונים סינתטיים, ולאחר מכן מיושמת על עסקאות בין בנקים בשוק המקוון e-MID באיטליה. מטרתה לחשוף דפוסים סמויים בפעילות המסחר…
מודל FED משווה בין תשואת הרווחים המצרפית של מניות לבין התשואה על איגרות חוב ממשלתיות לטווח ארוך. אסטרטגיה זו אומדת את התשואה העודפת של שוק המניות בחודש הבא באמצעות רגרסיה חזויה מתגלגלת, המשתמשת בפער התשואות כמשתנה מסביר. בכל החלטה חודשית היא משקיעה את מלוא…
המסמך בוחן את הקשר בין שיעור העלות השנתית באחוזים לבין ריביות נומינליות וריאליות, אינפלציה, עמלות והעלות הכוללת של הלוואה. הוא מציע חישוב קצר שמתחיל בריבית שנתית נומינלית, מפחית ממנה את האינפלציה, ואז מכפיל את הריבית הריאלית שמתקבלת ביחס שבין הקרן בתוספת…
המסמך שואל מדוע מרווחי האשראי על אג״ח של אותו לווה עשויים להיות שונים בין מטבעות, עם USD ו־CHF כדוגמאות. תשובה אחת מייחסת את ההבדל בחלקו להסתברויות חדלות פירעון ולשיעורי השבה הייחודיים לכל מטבע. מכאן שסיכון האשראי עשוי להיות תלוי בהקשר של החוב והשוק, ולא…
המסמך מראה כיצד לקבל גורמי היוון לתאריכים שבין מועדי הפירעון המצוטטים ששימשו לבניית עקומת היוון של QuantLib. לאחר בניית עקומת היוון ליניארית בחלקים במרחב הלוגריתמי מנתוני ריבית החלף, הדוגמה יוצרת רצף תאריכים עתידיים וקוראת לכל אחד מהם למתודת ההיוון של…
המסמך בוחן אם תנאי הריבית יכולים לסייע בהתאמת הקצאות CTA בין חוזים עתידיים על נכסים בעלי הכנסה קבועה לבין כללי מסחר. הוא מציע מטא־חיזוי: לקבץ תשואות אסטרטגיה היסטוריות לפי משתנה משטר ולהשוות את הביצועים בין הקבוצות. הדוגמאות משתמשות ברמות ובשינויים מנורמלים…