סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
183 מסמכים
המסמך מתאר אסטרטגיית מניות המדרגת מניות של NYSE, Nasdaq ו־AMEX לפי הוצאות מחקר ופיתוח ביחס לשווי השוק. בסוף אפריל היא מסכמת את הוצאות המו״פ של כל חברה בחמש השנים הקודמות, מתאימה את הסכום לשווי השוק ובונה תיק לונג־שורט במשקל שווה: לונג בחמישון העליון ושורט…
גורם ההשקעה, המכונה בדרך כלל CMA, משווה תשואות של תיקים מפוזרים בחברות עם צמיחה נמוכה וגבוהה בנכסים. הפרשנות המתוארת היא שחברות שמרניות, שמשקיעות פחות, נטו להציג ביצועים טובים יותר מחברות אגרסיביות, שמשקיעות יותר. הדף מקשר את הגורם למודל חמשת הגורמים של…
המסמך מתאר אסטרטגיית לונג־שורט חודשית המדרגת חוזים עתידיים על סחורות לפי ביצועיהם ב־12 החודשים הקודמים, קונה את החמישון החזק ביותר ומוכרת את החלש ביותר. המחקר המצוטט מוצא אסטרטגיות המשך רווחיות ומדווח על תשואה שנתית ממוצעת של 9.38% לאסטרטגיות שנבדקו. ההסברים…
המסמך מתאר אסטרטגיית מומנטום רוחבית ל־REITs בארצות הברית. מדי חודש היא מדרגת REITs נסחרים לפי תשואותיהם ב־11 החודשים הקודמים, ללא החודש האחרון, ומחלקת אותם לקבוצות במשקל שווה. האסטרטגיה מחזיקה בשליש שהציג את הביצועים הטובים ביותר במשך שלושה חודשים, ומוסיפה…
המסמך מתאר כלל רוטציה ענפית חודשי המשתמש בעשרה ETF-ים ענפיים. מדי חודש מדרגים את הקרנות לפי התשואות ב־12 החודשים הקודמים, משקיעים במשקל שווה בשלוש החזקות ביותר, מחזיקים חודש אחד ואז מאזנים מחדש. המטרה המוצהרת היא להשיג ביצועים טובים יותר ממדד מניות רחב…
המסמך מתאר אסטרטגיה חודשית של לונג בלבד, המשלבת מומנטום במניות עם ציוני סביבה, חברה וממשל תאגידי. בחירת התיק מנוסחת כבעיית תרמיל: מאפיין אחד משמש אילוץ לתיק והאחר הוא הערך שיש למקסם. הגרסה המודגשת מעדיפה מניות עם ציוני ESG גבוהים ומומנטום חזק, תוך שימוש…
האסטרטגיה מדרגת מניות בצפון אמריקה לפי ציוני סביבה, חברה וממשל תאגידי, ואז קונה את החמישית בעלת הציון הגבוה ביותר ומוכרת בחסר את החמישית בעלת הציון הנמוך ביותר בכל ממד. יקום המניות כולל את קנדה ואת ארצות הברית, אינו כולל מניות שמחירן נמוך מדולר אחד, ומשתמש…
המסמך מתאר אסטרטגיית בחירת מניות המבוססת על מדדי שפה שחושבו מתוך דיווחי 10-K ו־10-Q של חברות. עושר לקסיקלי משקף מגוון אוצר מילים, צפיפות לקסיקלית מודדת את חלקה של השפה הנושאת מידע, וצפיפות ספציפית מתארת את ריכוז המונחים הקשורים למימון. מערך הנתונים המתואר…
המסמך מסביר אסטרטגיית נשיאה רוחבית בסחורות, המדרגת חוזים עתידיים לפי תשואות גלגול, קונה את החוזים החזקים ביותר ומוכרת בחסר את החלשים ביותר. בדוגמה החודשית הפשוטה, חמישוני הקצה מקבלים משקל שווה והפוזיציות מוחזקות חודש אחד. הרציונל קושר את צורת עקום החוזים…
אסטרטגיה זו משתמשת בדיווחי אחזקות SEC 13F כדי לזהות מניות שמנהלי קרנות נאמנות פעילות נראים כמעדיפים במיוחד. היא מציעה להגדיר קבוצת מנהלים פעילים, לבחור אצל כל מנהל את הפוזיציות המרוכזות ביותר או את אלה שבהן רמת האמונה שלו גבוהה במיוחד, ואז להשקיע במניות שהן…
המסמך מתאר אסטרטגיית מניות US רבעונית, לונג בלבד, המבוססת על גורם הערך ETF. היא מתחילה במניות NYSE, מסירה חברות פיננסיות, ADRs ו-REITs, ואז מסננת לפי נזילות באמצעות מחזור דולר ממוצע בחלון של 90 ימים. מבין המניות העומדות בתנאים היא בוחרת את העשירית הזולה…
המסמך מתאר תהליך להפיכת מחקר אקדמי בתחום הפיננסים לסיכומים שיטתיים של אסטרטגיות. האסטרטגיות מקובצות לפי שוק ונושא, וכוללות כללי מסחר, לוחות זמנים לאיזון מחדש, מאפייני ביצועים וסיכון והפניות למחקרים. השימושים המוצהרים כוללים סינון רעיונות, השוואת אסטרטגיות…
המסמך מתאר תהליך להפיכת מחקר אקדמי בתחום הפיננסים לסיכומים שיטתיים של אסטרטגיות. האסטרטגיות מקובצות לפי שוק ונושא, וכוללות כללי מסחר, לוחות זמנים לאיזון מחדש, מאפייני ביצועים וסיכון והפניות למחקרים. השימושים המוצהרים כוללים סינון רעיונות, השוואת אסטרטגיות…
המסמך מתאר תהליך להפיכת מחקר אקדמי בתחום הפיננסים לסיכומים שיטתיים של אסטרטגיות. האסטרטגיות מקובצות לפי שוק ונושא, וכוללות כללי מסחר, לוחות זמנים לאיזון מחדש, מאפייני ביצועים וסיכון והפניות למחקרים. השימושים המוצהרים כוללים סינון רעיונות, השוואת אסטרטגיות…
המסמך מתאר תהליך להפיכת מחקר אקדמי בתחום הפיננסים לסיכומים שיטתיים של אסטרטגיות. האסטרטגיות מקובצות לפי שוק ונושא, וכוללות כללי מסחר, לוחות זמנים לאיזון מחדש, מאפייני ביצועים וסיכון והפניות למחקרים. השימושים המוצהרים כוללים סינון רעיונות, השוואת אסטרטגיות…