סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
58 מסמכים
מחברת זו מיישמת ניתוח רכיבים ראשיים על שינויים בתשואות אג״ח ממשלת ארצות הברית בטווחי פדיון שונים. תקנון השינויים מעניק לכל טווח פדיון השפעה שווה, והרכיבים המתקבלים מתפרשים כתזוזות ברמה, כהתללה או כהשתטחות, וכשינויים בעקמומיות. בוטסטרפ של בלוקים נעים בוחן את…
מחברת זו מסבירה כיצד לפרש את חוזי ריבית הקרנות הפדרליות של Kalshi ולהכין את מחיריהם למחקר כמותי. מחיר של חוזה בינארי מייצג הסתברות משתמעת לאירוע, אך הפיד מכיל את הצעת הקנייה הגבוהה ביותר מסוג YES שנותרה בספר ולא מחיר אמצע או עסקה, ולכן הוא עשוי להמעיט בהערכת…
מחברת זו משווה שש שיטות הקצאה ארוכות בלבד של ETF, שנועדו להפחית את ההסתמכות על אומדנים לא יציבים. היא מחילה כיווץ של מטריצת השונות המשותפת לפי Ledoit-Wolf על אומדים המשתמשים בשונות משותפת, ומשווה בין מקסום מדד שארפ של ממוצע־שונות לבין שונות מינימלית, שוויון…
מחברת זו בוחנת פאנל נתונים כלכליים הבנוי מסדרות של Federal Reserve Economic Data. היא מראה שהפאנל שסופק משתמש בתאריכים קלנדריים, כולל סופי שבוע וחגים, וכי המטא־נתונים הנלווים מזהים את משמעות כל סדרה, את תדירות המקור ואת הנוסחה הנגזרת, אם קיימת. מכיוון…
הערת הנתונים מתארת אוסף מגוון של קרנות סל המשמשות באסטרטגיית מומנטום ובסדרה רחבה יותר של דוגמאות למחקר פיננסי. היא כוללת נתוני פתיחה, שיא, שפל, סגירה ונפח יומיים החל מ־2006, המחולקים לפי US סגנונות ומגזרים של מניות, שווקים בינלאומיים ומתעוררים, הכנסה קבועה,…
מחברת זו מסבירה שוויון סיכונים היררכי כחלופה להקצאת ממוצע־שונות כאשר אומדני השונות המשותפת רועשים. HRP מקבץ נכסים לפי מרחקי מתאם, מסדר אותם בהתאם להיררכיה, ואז מחלק שוב ושוב את הקבוצה המסודרת לשניים ומקצה בין הקבוצות לפי השונויות המשוערות שלהן. השיטה נמנעת…
המחברת מיישמת ניתוח רכיבים עיקריים על שינויים בשמונה סדרות של תשואות לפדיון קבוע של איגרות חוב ממשלתיות, בטווח של שנה עד שלושים שנה. היא מסירה שורות לוח שנה שהושלמו קדימה ושבהן לא חלו שינויים בתשואה, ומתקננת את התצפיות שנותרו לפני PCA, כך שלכל טווח פדיון…
תצורה זו מציינת מערך נתונים היסטורי מאקרו־כלכלי של FRED לסינון משטרים ולניתוח בין־נכסי. היא מארגנת סדרות לפי תדירות יומית, שבועית, חודשית ורבעונית, לרבות תשואות אג״ח ממשלתיות, ריבית הקרנות הפדרליות, VIX, מדדי תעסוקה, מדדי אינפלציה, ייצור תעשייתי, היצע הכסף…
מסמך זה מתאר תהליך לאיסוף תשואות אג״ח של FRED ומדדים כלכליים, להתאמת סדרות בתדירויות דיווח שונות ללוח שנה יומי ולטעינת המערך או לסינונו. המדדים כוללים ריביות ופערי תשואה של אג״ח ממשלתיות, את VIX, מדדי תעסוקה, אינפלציה, ייצור תעשייתי ו-GDP. החומר הוא בעיקר…
המחברת מיישמת שיטות מחקר אירועים מסדרות זמן מבניות בייסיאניות כדי לאמוד את השפעת הודעות הפדרל ריזרב על ETF אג״ח. היא בונה תרחיש נגד עובדתי מתוך קשרים לפני האירוע בין תשואות הלוגריתם היומיות של נכס היעד לבין תשואות של משתני בקרה מסוג ETF בינלאומיים וסחורות.…
המחברת מסבירה כיצד לבדוק פאנל שסופק של סדרות כלכליות מ-FRED ולפרש את רשת הימים בלוח השנה, המטא-נתונים והעמודות הנגזרות שלו. מאחר שהפאנל נפרס על לוח שנה יומי, ספירת השורות מסתירה את לוחות הזמנים המקוריים של הפרסומים. ספירת השינויים בכל סדרה יכולה לשחזר חסם…
מדריך מערך הנתונים מתאר תהליך להשגת סדרות FRED, התאמת התצפיות ללוח שנה יומי וטעינת מדדים נבחרים לניתוח. הדוגמאות כוללות תשואות אג״ח ממשלתיות, המרווח בין 10 שנים ל-2 שנים, VIX, מדדי תעסוקה, אינפלציה, ייצור תעשייתי ו-GDP. לאחר המיזוג, ערכים בתדירויות המקור…
מסמך זה מתעד תחזית רב־שלבית בשאלה אם הפדרל ריזרב יעלה את הריבית במהלך 2026. שלושה סוכנים מחפשים ראיות ומפיקים הסתברויות, ולאחר מכן מתקיימים דיון ועדכון של מפקח. דעותיהם שונות: שניים מעריכים שההסתברות להעלאה נמוכה, ואילו אחר רואה סיכון גבוה יותר, דבר הממחיש…
רשומה זו מתעדת הרצת תחזית אחת של LangGraph בשאלה אם הפדרל ריזרב יעלה את ריבית היעד שלו במהלך 2026. שלושה סוכנים הפיקו הסתברויות, ולאחר מכן נערכו דיון ועדכון של הסוכן המפקח. הפלטים שנרשמו כוללים הסתברות מצרפית, נקודת אמצע של הדיון והאומדן המתוקן של הסוכן…
המסמך מתעד דיון מובנה בין שורי לדובי בשאלה אם הפדרל ריזרב יעלה את הריבית היעד שלו במהלך 2026. שלושה סוכנים מעריכים את השאלה, והטיעונים מסתמכים על תחזיות הפד, אינפלציה, תנאי שוק העבודה, תחזיות של מוסדות פיננסיים ושינויים היסטוריים במדיניות. התרחיש השורי מדגיש…
מסמך זה מתאר מערך נתונים יומי של ETF, המיועד למאגר מועמדות למחקר מומנטום ונכסים שונים. הוא מכסה תשע קטגוריות, ובהן מניות בארה״ב ובשווקים בינלאומיים, US, הכנסה קבועה, סחורות, קרנות ייעודיות ומטבעות. הנתונים מגיעים מ-Yahoo Finance, ותהליך העבודה הנלווה מוריד,…
המאמר בוחן בחירות תיק לאורך חייו של אדם, כאשר ההכנסה אקראית וההשקעות כוללות מניות, אג״ח וביטוח חיים. היעד מביא בחשבון צריכה, תגמולי מוות ועושר סופי. אילוץ מסחר קמור מייצג מגבלות כגון נכסים שאי אפשר לסחור בהם, איסור מכירה בחסר או מגבלות על הלוואה. המחברים…
המסמך מציג מודל סטוכסטי הניתן לניתוח אנליטי של דינמיקת מניות, המתחלפת בין משטרים תקינים למצוקה. הוא משתמש במסגרת זו כדי לקשר בין מרווחים ממומשים של חוזי החלף על חדלות פירעון של אשראי לבין תשואות מניות צפויות, ומתייחס למרווחים כביטוי לתפיסות השוק לגבי ביצועי…
המסמך מתאר גישה לחיזוי מרווחי אשראי המשלבת למידת אנסמבל עם בחירת מאפיינים המבוססת על מידע הדדי. מרווחי אשראי מוצגים כנתונים שימושיים להחלטות השקעה באג״ח, והמודל המוצע נועד לשפר את חיזוים באמצעות בחירת מאפיינים אינפורמטיביים לפני שילוב הלומדים. התוצאה…
FedNLP מוצגת כמערכת לעיבוד שפה טבעית המורכבת מכמה רכיבים, לניתוח תקשורת של הפדרל ריזרב, שעשויה להיות ארוכה וקשה לפרשנות. היא משלבת שיטות מלמידת מכונה מסורתית ועד רשתות נוירונים עמוקות במספר משימות ניתוח. המשתמשים המיועדים יכולים לעיין בתוצרים בלי לכתוב קוד,…
מאמר זה בוחן מחדש את כלל טיילור באמצעות אומדן של ריבית הקרנות הפדרליות ברגרסיה ליניארית ובמודל לא ליניארי של למידת מכונה. בגישה הליניארית, ריבועים פחותים רגילים אומדים מקדמים לאינפלציה, לפער האינפלציה ולפער התוצר, כאשר הקבוע מייצג את יעד הריבית הריאלית…
מאמר זה מסביר כיצד גבול האפס התחתון של הריבית יכול לסייע בזיהוי ההשפעות הסיבתיות של המדיניות המוניטרית. הרעיון המרכזי הוא שהגבול מגביל הפחתות ריבית קונבנציונליות, ולכן המידה שבה המדיניות עדיין משפיעה על הכלכלה בגבול מספקת ראיות ליעילותם של צעדים לא…
המאמר מציג מודל אוטורגרסיבי של תערובת, שרכיביו משתמשים בהתפלגויות גאוס ו-Student’s t. השילוב נועד לייצג סדרות זמן שעוברות בין משטרים בעלי התנהגויות שונות של שונות: במשטרים מסוימים השונות מותנית קבועה וההתפלגות גאוסית, ובאחרים השונות מותנית משתנה וההתפלגות…
המסמך מתאר מודל לתנודות בעקומת ריביות הפורוורד, המתייחס אליה כאל מיתר אלסטי נוקשה. הוא מקשר בין זעזועים שמניעים את העקומה לבין זרימת פקודות בלתי צפויה, ומרחיב תיאור המתייחס למחיר בלבד לתיאור מיקרו־מבני של מחירים ופעילות מסחר. לפי הדיווח, המסגרת לוכדת הן…