नॉलेज लाइब्रेरी

यह दस्तावेज़ अंतर्निहित परिसंपत्ति में अचानक उतार-चढ़ाव के दौरान सशर्त अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए वास्तविक स्थानीय अस्थिरता सतह प्रस्तुत करता है। यह अनुमान को ऐतिहासिक कीमतों से प्राप्त सामान्यीकृत वीनर माप के रूप में रखता है और जोखिम प्रबंधन के लिए…

यह दस्तावेज़ पेयर ट्रेडिंग, औसत प्रत्यावर्तन और सांख्यिकीय आर्बिट्राज जैसी गतिशील रणनीतियों के जोखिम और रिटर्न का विश्लेषण करने की मॉडल-मुक्त, पथ-आधारित विधि प्रस्तुत करता है। यह सतत ट्रेडिंग संकेत को δ-विचलनों में विभाजित करता है: संदर्भ स्तर से दूर जाकर…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि लेनदेन लागत, इन्वेंटरी जोखिम और वित्तपोषण भुगतानों के बीच संतुलन रखते हुए किसी एजेंट को सतत अनुबंध में अपनी पोज़िशन कैसे समाप्त करनी चाहिए। यह परिसमापन को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में प्रस्तुत करता है और जब अनुबंध का…

यह अध्ययन रिटेल के पाँच लोकप्रिय संकेत समूहों का आकलन करता है: ट्रेंड, ऑसिलेटर, कैंडलस्टिक, वॉल्यूम और कैलेंडर नियम। यह व्यावहारिक व्यवहार्यता के लिए तीन कसौटियाँ तय करता है: कई परीक्षणों के लिए सुधार के बाद सांख्यिकीय साक्ष्य, ट्रेडिंग लागत के बाद आर्थिक…

यह शोधपत्र पारंपरिक सहसंबंध से आगे बढ़कर वित्तीय साधनों के बीच निर्भरता का अध्ययन करने का ढाँचा प्रस्तुत करता है। यह कारण संबंधों की पहचान के लिए ट्रांसफ़र एंट्रॉपी और अभिसारी क्रॉस-मैपिंग लागू करता है, फिर रैखिक और अरैखिक योगदानों में अंतर करने के लिए…

यह शोध पत्र मॉड्यूलर एजेंटों के लिए दावे के स्तर पर ऑडिट प्रस्तावित करता है, जो योजना बनाते, काम करते, जाँचते और सुधारते हैं। इसकी प्रेरणा केवल एक समग्र कार्य स्कोर पर निर्भर रहने की सीमाएँ हैं। ऑडिट हर निष्कर्ष के साक्ष्य दर्ज करता है, उसे समर्थित,…

यह दस्तावेज़ एक निश्चित परिसमापन अवधि में निष्पादन का अध्ययन करता है, जहाँ प्रतिपक्षी बेतरतीब ढंग से आते हैं और उद्देश्य मूल्य प्रभाव कम करना है। यह आने वाले ऑर्डर प्रवाह को पॉइसन प्रक्रिया के रूप में मॉडल करता है और इससे बनी गतिशील निष्पादन रणनीति के गुणों…

यह दस्तावेज़ बड़े ऑर्डर के निष्पादन को लिक्विडिटी लागत और मूल्य जोखिम के बीच संतुलन के रूप में रखता है। लिक्विडिटी सीमित होने पर तेज़ ट्रेडिंग से बाज़ार प्रभाव बढ़ सकता है, जबकि धीमी ट्रेडिंग से निष्पादन अवधि के दौरान ऑर्डर प्रतिकूल मूल्य चालों के संपर्क में…

यह शोध पत्र जोखिम प्रबंधन के संदर्भ में क्रिप्टोकरेंसी रिटर्न का अध्ययन करने के लिए रैखिक एक्सपेक्टाइल हिडन मार्कोव मॉडल प्रस्तुत करता है। एक्सपेक्टाइल से विश्लेषण रिटर्न वितरण के असममित हिस्सों पर ध्यान दे सकता है, जबकि मॉडल के गुणांक समय के साथ एक…

यह शोध पत्र माध्य-विचरण पोर्टफ़ोलियो बनाने के लिए जोड़ी ट्रेडिंग को ब्लैक-लिटरमैन रूपरेखा से जोड़ता है। इसकी प्रेरणा यह है कि विशेषकर अस्थिर या संकटग्रस्त बाज़ारों में, निवेश अवधि के भीतर जोड़ी ट्रेड संतुलन पर लौटने में विफल हो सकते हैं। व्यापक पोर्टफ़ोलियो…

यह शोध पत्र जाँचता है कि क्या ट्रेडिंग पोज़िशन का आकार उच्च अस्थिरता की अवधि में जोखिम नियंत्रित करने में मदद कर सकता है। इसमें संकट की घटनाओं के दौरान साइज़िंग मॉडल के व्यवहार की जाँच के लिए ऐतिहासिक बैकटेस्टिंग की जाती है, विशेष रूप से इस बात पर कि क्या वे…

यह दस्तावेज़ सुरक्षित ओवरनाइट वित्तपोषण दर (SOFR) से जुड़े ब्याज दर स्वैप के मूल्यांकन और हेजिंग की रूपरेखा प्रस्तुत करता है। LIBOR के संभावित उत्तराधिकारी के रूप में पेश की गई यह अमेरिकी डॉलर संदर्भ दर है। इसमें कोलेटरल वाले और बिना कोलेटरल वाले, दोनों…

यह शोधपत्र एटॉमिक ऋण प्रस्तावित करता है: एटॉमिक स्वैप तकनीक से अलग-अलग ब्लॉकचेन पर मौजूद क्रिप्टोकरेंसी के बीच अति-कोलेटरलाइज़्ड ऋण साधन बनाने का तरीका। इस डिज़ाइन का उद्देश्य प्रतिभागियों को भरोसेमंद मध्यस्थ पर निर्भर हुए बिना लेन-देन करने देना है। संभावित…

यह व्यवस्थित समीक्षा प्रूफ़-ऑफ़-वर्क सहमति और पुरस्कार प्रणालियों पर हमलों की जाँच करती है, जिसमें बिटकॉइन इसका मुख्य संदर्भ है। इसमें स्वार्थी माइनिंग, दोहरा खर्च और ब्लॉक रोकना शामिल हैं, जो ब्लॉकचेन सुरक्षा, परिचालन दक्षता या माइनिंग पुरस्कारों के वितरण…

यह अध्ययन भ्रामक वेबसाइटों और मोबाइल ऐप के ज़रिए क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों का रूप धरने वाले घोटालों का विश्लेषण करता है। शोधकर्ताओं ने रिपोर्ट किए गए घोटाले इकट्ठा किए और अधिक उदाहरण खोजने के लिए संभावित टाइपोस्क्वैटिंग डोमेन बनाए; फिर संबंधित साइटों और ऐप…

यह शोधपत्र क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग में डीप रिइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग (DRL) की बैकटेस्ट ओवरफ़िटिंग को परिकल्पना-परीक्षण की समस्या मानता है। यह DRL एजेंटों को प्रशिक्षित करता है, हर एजेंट के ओवरफ़िट होने की संभावना का अनुमान लगाता है और ओवरफ़िट माने गए एजेंटों…

यह शोधपत्र आर्बिट्राज-मुक्त मूल्य प्रक्रियाओं को सांख्यिकीय प्रयोगों की फ़िल्टर की गई लाइकलीहुड प्रक्रियाओं से जोड़ता है। यह बताता है कि ऑप्शनों की व्याख्या सांख्यिकीय परीक्षणों के ज़रिए की जा सकती है और कुछ ऑप्शन कीमतें परीक्षण की शक्ति के रूप में व्यक्त की…

यह लेख Signature Trading प्रस्तुत करता है, जो पोर्टफोलियो अनुकूलन की ऐसी विधि है जिसमें रणनीति को पथ सिग्नेचर के रैखिक फलन के रूप में दर्शाया जाता है। सिग्नेचर संकेतों और परिसंपत्तियों की संयुक्त चालों का इतिहास कूटबद्ध करते हैं, जिससे फ़्रेमवर्क पारंपरिक…

यह शोधपत्र एक केंद्रीय ट्रेडिंग डेस्क का मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसे ग्राहकों के छिपे और लगातार एक दिशा वाले विषाक्त ऑर्डर मिलते हैं। डेस्क को तय करना होता है कि आने वाले फ़्लो को अपने भीतर संभाले या बाज़ार में भेजे। बाज़ार में भेजने पर मूल्य प्रभाव पड़ता है…

यह शोधपत्र पोर्टफोलियो चयन की उस स्थिति पर विचार करता है जिसमें निवेशक को अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कोवेरिएंस संरचना का सटीक ज्ञान नहीं होता। इसका लक्ष्य अनुमेय कोवेरिएंस संरचनाओं के उपयुक्त वर्ग में मज़बूती से अधिकतम दीर्घकालिक वृद्धि देने वाली रणनीति…

Bitcoin-NG में प्रत्येक युग की शुरुआत एक की ब्लॉक से होती है, जिसके बाद कई माइक्रो-ब्लॉक आते हैं। इसका लेनदेन-शुल्क साझा करने का नियम शुल्क को मौजूदा और अगले लीडर के बीच बाँटता है। दस्तावेज़ का तर्क है कि पहले के प्रोत्साहन विश्लेषण अधिक समय तक चलने वाली…

यह दस्तावेज़ विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर लिक्विडिटी प्रदाताओं को मिलने वाले अपेक्षित शुल्क नकदी प्रवाह का एक प्रारंभिक सूत्र निकालता है। इसमें कुशल बाज़ार, ज्यामितीय ब्राउनियन मूल्य चालें और आर्बिट्राज का अभाव माना गया है। इस निरूपण में ट्रेडिंग वॉल्यूम को अब…

यह अध्ययन बिटकॉइन के वास्तविकीकृत विचरण के संभाव्य पूर्वानुमान बनाता है। एकल-बिंदु पूर्वानुमान से आगे बढ़कर, यह सशर्त क्वांटाइल का अनुमान लगाता है और संभावित अस्थिरता परिणामों की अनिश्चितता दर्शाता है। यह HAR, GARCH और ARFIMA जैसे सांख्यिकीय मॉडलों के…

यह दस्तावेज़ मूल्यांकन करता है कि परिसंपत्ति विशेषताएँ मिलकर प्रतिफल का पूर्वानुमान कैसे देती हैं और अलग-अलग जोखिम प्राथमिकताओं वाले निवेशकों के लिए पोर्टफ़ोलियो बनाने में उनका उपयोग कैसे हो सकता है। इसमें प्रदर्शन को नमूने से बाहर पावर यूटिलिटी और निश्चितता…