नॉलेज लाइब्रेरी

दस्तावेज़ ट्रेडिंग वॉल्यूम और अस्थिरता के परस्पर संबंध का अध्ययन करता है, विशेषकर उन दौरों में जब दोनों ऊँचे हों। इसमें सशर्त वितरण विश्लेषण का वर्णन है: वॉल्यूम स्तरों के अनुसार अस्थिरता वितरण जाँचे जाते हैं, उन्हें घात नियम और घातांकीय कटऑफ़ से मॉडल किया…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि जोखिमपूर्ण एसेट के रिटर्न की गतिशीलता में बदलाव होने पर ट्रेडिंग रणनीति से जुड़ी अप्रत्यक्ष उपयोगिता प्रक्रिया कैसे बदलती है। रणनीति का इष्टतम होना आवश्यक नहीं है, इसलिए विश्लेषण उप-इष्टतम ट्रेडिंग निर्णयों से उत्पन्न उपयोगिता…

यह दस्तावेज़ पेयर्स ट्रेडिंग के लिए एसेटों के बीच समय के साथ बदलते संबंध पहचानने वाला डीप-लर्निंग ढाँचा बताता है। मल्टी-मोडल टेम्पोरल रिलेशन ग्राफ लर्निंग समय-श्रृंखला प्रेक्षणों को विविक्त फ़ीचर्स के साथ एक टेम्पोरल ग्राफ में जोड़ता है। इसके बाद…

दस्तावेज़ बिटकॉइन माइनिंग के अर्थशास्त्र का पहले से अनुमान लगाने के लिए एक सांख्यिकीय ढाँचा प्रस्तावित करता है। यह हर हैश को Bernoulli परीक्षण मानता है, जिसमें सफलता की संभावना बिटकॉइन ब्लॉक कठिनाई से तय होती है, और इसी आधार पर हैश दर की प्रति इकाई अपेक्षित…

दस्तावेज़ सूचीबद्ध कंपनियों के शेयरों की चाल में गति के प्रसार को पकड़ने के लिए बनाई गई पूर्वानुमान विधि का वर्णन करता है। यह दो प्रकार की इकाइयों—कंपनियों और उनके कार्यकारियों—वाला बाज़ार ज्ञान ग्राफ बनाता है और उनके बीच के स्पष्ट संबंधों को अंतर्निहित…

यह कार्य टिक-स्तर पर एसेट मूल्य परिवर्तनों को चिह्नित बिंदु प्रक्रियाओं और स्वयं-उत्तेजक तथा परस्पर-उत्तेजक Hawkes तीव्रताओं से मॉडल करता है। अलग-अलग गणना प्रक्रियाएँ सकारात्मक और नकारात्मक मूल्य छलाँगों को दर्शाती हैं। एक एसेट या एसेट की जोड़ी में ऊपर और…

यह विधि अनेक बाज़ार जोखिम कारकों वाली वित्तीय समय-श्रृंखलाओं में विसंगतियों की पहचान करती है, जहाँ दूषित प्रेक्षण जोखिम मॉडलों और उनसे निकले मापों को विकृत कर सकते हैं। पहले यह समय-श्रृंखला डेटा को संक्षिप्त और पुनर्निर्मित करने के लिए प्रधान घटक विश्लेषण…

यह कार्य RADAR प्रस्तावित करता है—स्टोकेस्टिक डिस्काउंट फ़ैक्टर ढाँचे के अंतर्गत पोर्टफ़ोलियो अनुकूलन में उपयोग होने वाले बाज़ार स्थिति निरूपण सीखने के लिए रिट्रीवल-ऑगमेंटेड डिफ्यूज़न ढाँचा। इसकी प्रेरणा यह है कि बाज़ार अलग-अलग व्यवस्थाओं के बीच बदलते हैं,…

यह अध्ययन बिटकॉइन लिमिट ऑर्डर बुक डेटा में असामान्य प्रेक्षणों की पहचान के लिए तेरह सांख्यिकीय और मशीन लर्निंग मॉडलों की तुलना करता है। यह मॉडलों का एक साझा ढाँचे में मूल्यांकन करता है, जिसका उद्देश्य रियल-टाइम विसंगति पहचान है और जिसका संभावित उपयोग हेरफेर…

Tail-GAN डेटा-आधारित परिदृश्य जनरेटर है, जिसे उच्च-आयामी मल्टी-एसेट पोर्टफ़ोलियो के लिए यथार्थपरक संयुक्त मूल्य-गतिशीलता का सिमुलेशन करने के लिए बनाया गया है; इसमें वितरण के टेल में होने वाले नुकसान पर ज़ोर है। जोखिम में मूल्य (Value-at-Risk) और अपेक्षित…

यह शोधपत्र स्पॉट रिग्रेशन के लिए अनुमानक और निष्कर्ष-निर्धारण प्रक्रियाएँ विकसित करता है, विशेष रूप से व्यवस्थित जोखिम के माप बीटा पर ध्यान देते हुए। केवल ओपन-टू-क्लोज़ रिटर्न पर निर्भर रहने के बजाय, विधि हाई-फ़्रीक्वेंसी कैंडलस्टिक डेटा का उपयोग करती है और…

दस्तावेज़ का तर्क है कि US के शेयर रिटर्न में लगभग 30 वर्षों के क्षितिज पर चक्रीय औसत-वापसी दिखती है, जिसकी अर्ध-आयु लगभग 15 वर्ष है। इस व्याख्या के अनुसार, औसत से अधिक रिटर्न वाले दौरों के बाद औसत से कम रिटर्न वाले दौर आने की प्रवृत्ति होती है, जिससे कई…

यह शोधपत्र घर्षण-रहित बाज़ारों में डेरिवेटिव के मूल्य निर्धारण और हेजिंग के लिए एक सामान्य विधि प्रस्तुत करता है। इसका तरीका तब भी लागू होने के लिए बनाया गया है जब समतुल्य स्थानीय मार्टिंगेल माप मौजूद न हो—ऐसी स्थिति जो मानक मूल्य निर्धारण विधियों को सीमित…

यह शोधपत्र पोर्टफ़ोलियो परिसमापन खेलों का अध्ययन करता है, जिनमें किसी ट्रेडर की पोज़िशन शून्य होते ही वह बाज़ार से बाहर निकल जाता है। यह अवशोषण नियम राउंड-ट्रिप ट्रेडिंग को रोकता है और इसे सांख्यिकीय आर्बिट्राज न होने की शर्त के रूप में प्रस्तुत किया गया है।…

यह पेपर बहुचर Hawkes प्रक्रिया से Bitcoin ब्लॉक आगमन और कीमत की छलाँगों का मॉडल बनाता है। यह पॉइंट-प्रोसेस ढाँचा घटनाओं को ऐसी घटनाओं के रूप में दर्शाता है जो बाद की घटनाओं को उत्तेजित कर सकती हैं। इसमें सार्वजनिक रूप से उपलब्ध ब्लॉकचेन आँकड़ों का उपयोग किया…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि इंट्राडे बाज़ार सूक्ष्मसंरचना दैनिक रिटर्न और अस्थिरता को कैसे प्रभावित कर सकती है। यह सूक्ष्मसंरचना प्रभावों से प्रेरित इंट्राडे मूल्य चालों से दैनिक रिटर्न का अनुकरण करता है, फिर स्व-सहसंबंध, ट्रेडिंग मात्रा, अस्थिरता और GARCH…

यह दस्तावेज़ अधिकतम ड्रॉडाउन के वितरण का विश्लेषण करके स्टॉप-लॉस सीमा चुनने का व्यवस्थित तरीका प्रस्तावित करता है। यह स्टॉप चयन को उपलब्ध जानकारी के आधार पर अपेक्षित रिटर्न अधिकतम करने के लक्ष्य से निर्देशित निर्णय के रूप में प्रस्तुत करता है और शोध तथा…

यह पेपर प्रकार्यात्मक रूप से जनित पोर्टफोलियो का विस्तार करता है, जो निरंतर-समय स्टोकेस्टिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का एक ढाँचा है। मानक रूप में, जनक फलन पथ-आधारित मास्टर समीकरण के माध्यम से निष्क्रिय मानक की तुलना में पोर्टफोलियो रिटर्न का वर्णन करता है और…

यह पेपर विकासवादी माइनॉरिटी गेम का उपयोग करके अध्ययन करता है कि कीमतों और रणनीतियों के बदलने के साथ बाज़ार प्रभाव तथा लाभ और नुकसान के प्रति निवेशकों की असममित प्रतिक्रियाएँ कैसे परस्पर क्रिया करती हैं। मॉडल कम बाज़ार प्रभाव और पूर्ण प्रभाव वाली स्थितियों…

यह दस्तावेज़ बताता है कि फ्रैक्शनल ब्राउनियन मोशन (fBm), जिसके असंपाती वृद्धि-खंड निर्भर हो सकते हैं, भविष्य के मूल्य परिवर्तनों के पूर्वानुमान में कैसे मदद कर सकता है। यदि लॉग-मूल्य इसी प्रक्रिया का अनुसरण करते हैं, तो इसकी गैर-मार्कोवियन संरचना सांख्यिकीय…

यह अध्ययन जाँचता है कि शुल्क नीतियाँ अमेरिका में व्यवसायों की स्थापना में वृद्धि से जुड़ी थीं या नहीं। इसमें 2018 से 2025 तक के काउंटी-स्तरीय व्यावसायिक आवेदन आँकड़ों और रैखिक प्रतिगमन का उपयोग करके नए आवेदनों का संबंध चीन पर US शुल्क, चीन के जवाबी शुल्क और…

यह अध्ययन एक-मिनट के Bitcoin रिटर्न के वितरण, विभिन्न सैंपलिंग अंतरालों पर उनके व्यवहार, अस्थिरता विषमता और बहुफ्रैक्टल गुणों का विश्लेषण करता है। इसमें भारी टेल और गॉसियन मानक से बहुत अलग कर्टोसिस की सूचना दी गई है; सैंपलिंग अवधि बढ़ने पर कर्टोसिस धीरे-धीरे…

यह अध्ययन देखता है कि पूँजी को दूसरी जगह लगाने वाले लिक्विडिटी प्रदाताओं और उसे वहीं बनाए रखने वालों के रिटर्न में कैसे अंतर होता है। यह निष्क्रिय प्रदर्शन का अनुमान लगाने के दो तरीके प्रस्तुत करता है: एक संक्षिप्त लिक्विडिटी स्थितियों की पहचान करके स्वैप के…

यह दस्तावेज़ ऐसे तरल बाज़ार में बोली और माँग की कतारों का मॉडल बनाता है जहाँ ऑर्डर उच्च आवृत्ति से आते हैं। यह उनकी संयुक्त गतिशीलता के लिए फलनात्मक केंद्रीय सीमा प्रमेय निकालता है और दिखाता है कि ऑर्डर आगमन की आवृत्ति बढ़ने पर बुक का सन्निकटन धनात्मक…