नॉलेज लाइब्रेरी

यह कार्य तेज़ औसत-वापसी और उच्च वोलैटिलिटी-ऑफ़-वोलैटिलिटी वाले रिवर्शनरी हेस्टन-प्रकार के मॉडलों के माध्यम से रफ़ वोलैटिलिटी और जंप मॉडलों को जोड़ता है। इसकी शुरुआत हाइपर-रफ़ हेस्टन विशिष्टताओं से होती है और यह एक-आयामी मार्कोवियन सन्निकटन परिवार बनाता है।…

यह शोधपत्र CausalReinforceNet प्रस्तुत करता है—एक ऐसा ढाँचा जिसका उद्देश्य क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग के सुदृढीकरण अधिगम निर्णयों में कारणात्मक विश्लेषण शामिल करना है। ट्रेड चुनते समय एजेंटों को बाज़ार संबंधों पर विचार करने में मदद देने के लिए यह बेयज़ियन और…

यह शोधपत्र सरल वित्तीय उदाहरण, इसके गणितीय निरूपण और प्रायिकतामूलक ग्राफ़िकल-मॉडल निरूपण के माध्यम से कलमन फ़िल्टरिंग समझाता है। ग्राफ़िकल दृष्टिकोण कलमन फ़िल्टर को हिडन मार्कोव मॉडल से जोड़ता है और विस्तारित कलमन फ़िल्टर के लिए अनुमान विधियों की प्रेरणा…

यह शोधपत्र जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों के उस सबसे छोटे उपसमूह की पहचान का अध्ययन करता है जो बड़े परिसंपत्ति समूह के माध्य-विचरण कुशल फ्रंटियर को फैला सकता है। इसमें उस उपसमूह की पहचान की शर्तें दी गई हैं और अनुमान तथा निष्कर्ष निकालने की ऐसी प्रक्रिया प्रस्तुत…

बाज़ार सूक्ष्म-संरचना का यह सैद्धांतिक मॉडल असममित जानकारी के साथ कारोबार करने वाले तर्कसंगत एजेंटों के संतुलन व्यवहार से रैखिक मूल्य प्रभाव निकालता है। यह उस अंतिम तिथि को हटाकर काइल ढाँचे का सामान्यीकरण करता है जिस दिन मौलिक जानकारी सामने आती है; इससे…

यह दस्तावेज़ मूल्य वेग और त्वरण से बाज़ार व्यवहार वर्गीकृत करने का एक संभाव्य तरीका प्रस्तावित करता है। यह रैंडम वॉक से विचलनों को दो आयामहीन राशियों से बताता है: त्वरण की वेग से तुलना करने वाली फ्राउड संख्या और प्रशिक्षण अवधि के अनुपात में मापा गया…

यह अध्ययन बिटकॉइन के वास्तविकीकृत विचरण के संभाव्य पूर्वानुमान बनाता है। एकल-बिंदु पूर्वानुमान से आगे बढ़कर, यह सशर्त क्वांटाइल का अनुमान लगाता है और संभावित अस्थिरता परिणामों की अनिश्चितता दर्शाता है। यह HAR, GARCH और ARFIMA जैसे सांख्यिकीय मॉडलों के…

यह अध्ययन निरंतर दोहरी नीलामी में निवेशकों के व्यवहार का स्टोकेस्टिक ऑर्डर-बुक मॉडल बनाता है; यह प्रमुख एक्सचेंजों में इस्तेमाल होने वाली एक व्यवस्था है। इसमें झुंड व्यवहार के दो रूप दर्शाए गए हैं: निवेशक ऐसे ऑर्डर दे सकते हैं जो हाल के मूल्य रुझानों का…

यह शोधपत्र निर्दिष्ट बाज़ार अवस्थाओं के संबंध में लाभ परिभाषित करके सांख्यिकीय आर्बिट्राज का विस्तार करता है; इन अवस्थाओं को सिग्मा-बीजगणित जैसे सूचना तंत्र से दर्शाया जाता है। इसके ढाँचे में शास्त्रीय आर्बिट्राज एक विशेष मामला है और बॉन्डारेन्को से जुड़ी…

यह कार्य इष्टतम नियंत्रण का अध्ययन करता है, जहाँ मॉडल में गुप्त कारक होते हैं और निर्णयकर्ता सीधे एक कार्रवाई चुनने के बजाय कार्रवाइयों के वितरण का चयन करता है। इसमें असतत और सतत समय, दोनों व्यवस्थाओं में अवस्था-क्षेत्र के अन्वेषण के लिए पुरस्कार के रूप में…

यह शोधपत्र बीमाकर्ता के पुनर्बीमा और लाभांश संबंधी संयुक्त निर्णयों को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में तैयार करता है। जोखिम प्रक्रिया ब्राउनियन है, जिसमें अंतर्जात व्यवस्था-परिवर्तन के माध्यम से ड्रिफ्ट और अस्थिरता बदलते हैं। लाभांश भुगतान पर निश्चित…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि प्रतिस्पर्धी कंपनियों को ट्रेडिंग पोज़िशन कैसे बनानी चाहिए, जब उन्हें प्रतिद्वंद्वियों की रणनीतियों के महत्वपूर्ण विवरण—जैसे लक्ष्य पोज़िशन आकार या बाज़ार प्रभाव मॉडल—पता न हों। यह कंपनियों की अनिश्चितता और अलग-अलग विश्वासों को…

यह शोधपत्र जाँचता है कि नियामकीय खुलासों में दर्ज अमेरिकी माइक्रोकैप कंपनियों की खुले बाज़ार में अंदरूनी खरीद से बाद के असामान्य प्रतिफल का पूर्वानुमान लगाने में मदद मिल सकती है या नहीं। इसमें 17,237 खरीद और 1,343 जारीकर्ताओं का 2018 से 2024 तक विश्लेषण किया…

यह अध्ययन फ़ैक्टर अल्फ़ा की गिरावट को अतिपरवलयिक रूप में मॉडल करता है, इस रूप को गेम-थ्योरी संतुलन मॉडल से निकालता है और इसकी तुलना रैखिक तथा घातीय विकल्पों से करता है। परीक्षण 1963 से 2024 तक के आठ फ़ामा–फ़्रेंच फ़ैक्टर इस्तेमाल करते हैं। लेखक बताते हैं कि…

दस्तावेज़ एक सतत-समय स्थानीय अस्थिरता मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें ड्रिफ़्ट और अस्थिरता गुणांक अलग-अलग खंडों में स्थिर हैं। मूल्य की एक सीमा गतिशीलता को अलग-अलग व्यवस्थाओं के बीच बदलती है, जिससे मॉडल लीवरेज प्रभाव—जहाँ कम कीमतें अधिक अस्थिरता से जुड़ी होती…

यह समीक्षा उस समय का अध्ययन करती है जब हार्मोनिक रूप से सीमित कण पहली बार किसी परिभाषित क्षेत्र से बाहर निकलता है; कण की गति को एक या कई आयामों वाली ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रियाओं से मॉडल किया गया है। इसमें बताया गया है कि लांज़ेवाँ और फ़ोक्कर–प्लांक समीकरणों…

यह कार्य उन वित्तीय चरों के लिए एक सामान्यीकृत स्टोकेस्टिक मॉडल प्रस्तुत करता है जो ऐतिहासिक संदर्भ स्तर की ओर लौटने की प्रवृत्ति रखते हैं। यह वीनर-प्रक्रिया के दो प्रकार के शोर जोड़ता है: एक गुणक घटक, जो प्रणाली के आंतरिक व्यवहार से नियंत्रित होता है, और एक…

यह शोधपत्र जाँचता है कि हाल के बाज़ार व्यवहार और वैकल्पिक डेटा से पाँच मिनट के पूर्वानुमान क्षितिज पर बिटकॉइन की निहित अस्थिरता का पूर्वानुमान लगाया जा सकता है या नहीं। इसका मॉडल पिछली बिटकॉइन सूचकांक कीमतों और अस्थिरता के उतार-चढ़ाव का उपयोग करता है, जिससे…

FedSight AI बड़े भाषा मॉडल के एजेंटों का उपयोग करके संघीय ओपन मार्केट समिति की विचार-विमर्श प्रक्रिया का अनुकरण करता है और संघीय निधि की लक्ष्य दर के फैसलों का पूर्वानुमान लगाता है। अलग-अलग एजेंट संरचित आर्थिक संकेतकों और बेज बुक जैसी असंरचित सामग्री की…

यह शोधपत्र अलग-अलग निवेशक मान्यताओं के आधार पर शेयर कीमतों की पूर्वानुमेयता का सैद्धांतिक विवरण विकसित करता है। सीमित अवधि वाले मॉडल में कुछ निवेशकों को परिसंपत्ति के मूलभूत मूल्य की शोरयुक्त जानकारी मिलती है, जबकि निवेशक स्टोकेस्टिक आपूर्ति के बारे में भी…

यह शोधपत्र वर्गमूल प्रक्रियाओं का गैर-ऋणात्मकता बनाए रखते हुए सिमुलेशन करने की संख्यात्मक विधि प्रस्तुत करता है। इसका मुख्य चरण पहले समाकलित प्रक्रिया का सिमुलेशन करना है और फिर उसी मात्रा से प्रक्रिया के लिए योजना बनाना है। यह विधि समाकलित वर्गमूल प्रक्रिया…

दस्तावेज़ CSI 300 स्पॉट सूचकांक और उसके सूचकांक फ़्यूचर बाज़ार का उपयोग करके जाँचता है कि फ़्यूचर ट्रेडिंग से स्पॉट कीमतों की अस्थिरता प्रभावित होती है या नहीं। इस प्रश्न के अध्ययन के लिए यह थ्रेशोल्ड सामान्यीकृत ऑटोरेग्रेसिव सशर्त विषम-विचरण मॉडल को उपयुक्त…

यह दस्तावेज़ ऐसे सांख्यिकीय आर्बिट्राज पहचानने के लिए अनुकूलन विधि प्रस्तुत करता है जिनमें दो से अधिक परिसंपत्तियाँ हो सकती हैं। इसमें कार्य को ऐसा पोर्टफोलियो खोजने के रूप में रखा गया है जिसकी अस्थिरता ऊँची हो, लेकिन कीमत निर्दिष्ट पट्टी के भीतर रहे और…

यह दस्तावेज़ बाज़ार प्रभाव के वर्गमूल नियम की व्याख्याओं को परखता है। यह नियम बताता है कि ट्रेड किए गए वॉल्यूम के अनुपात में मेटाऑर्डर का आकार बढ़ने पर प्रभाव कैसे बढ़ता है। दस्तावेज़ तीन प्रस्तावित पूर्वानुमानों की तुलना विविध परस्पर क्रिया करने वाले…