नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन जाँचता है कि अंतर्निहित बाज़ार में मूल्य प्रभाव और ट्रेडिंग में निष्पादन लागत होने पर हेजिंग ट्रेड उस विकल्प के भुगतान को कैसे बदल सकते हैं जिसकी प्रतिकृति बनाना उनका उद्देश्य है। द्विपद स्थिति में प्रतिकृति को एक नियत-बिंदु समीकरण से निरूपित किया…

यह शोधपत्र मशीन लर्निंग से स्टॉक ऑप्शन के रुझानों का पूर्वानुमान लगाने और उन पूर्वानुमानों को ट्रेडिंग में लागू करने पर एक अनुवर्ती अध्ययन का वर्णन करता है। इसमें रिकरंट न्यूरल नेटवर्क और लॉन्ग शॉर्ट-टर्म मेमोरी नेटवर्क की जाँच की गई है, फिर यह आकलन किया गया…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या ऑनचेन फ़्लो बिटकॉइन, Ethereum और Tether के इंट्राडे रिटर्न और अस्थिरता का पूर्वानुमान करते हैं। यह 2017–2023 के दौरान एक से छह घंटे के अंतराल देखता है और एक्सचेंज में आने वाले फ़्लो को निवेशकों के वॉलेट के बीच के फ़्लो से अलग करता…

यह शोधपत्र घर्षण-रहित बाज़ारों में डेरिवेटिव के मूल्य निर्धारण और हेजिंग के लिए एक सामान्य विधि प्रस्तुत करता है। इसका तरीका तब भी लागू होने के लिए बनाया गया है जब समतुल्य स्थानीय मार्टिंगेल माप मौजूद न हो—ऐसी स्थिति जो मानक मूल्य निर्धारण विधियों को सीमित…

यह पेपर समय के साथ बदलती अस्थिरता के अनुसार समायोजित स्टोकेस्टिक डिस्काउंट फ़ैक्टर (SDF) विकसित करता है और S&P 500 विकल्प कीमतों में निहित जानकारी से इसका अनुमान लगाता है। इसका उद्देश्य अवलोकन शोर के प्रभाव को घटाते हुए बाज़ार प्रतिभागियों की भविष्य-दृष्टि…

यह दस्तावेज़ ब्लैक–स्कोल्स ढाँचे के अंतर्गत यूरोपीय कॉल ऑप्शन के सकारात्मक रिटर्न अर्जित करने की संभावना का अध्ययन करता है। इसमें कहा गया है कि यह संभावना मॉडल के बाज़ार इनपुट और शेयर की वृद्धि दर, दोनों पर निर्भर करती है। यह भी बताया गया है कि संख्यात्मक…

यह शोध बहु-स्तरीय स्टोकेस्टिक अस्थिरता के तहत फ़्यूचर्स पर डेरिवेटिव की कीमतों का प्रथम-क्रम सन्निकटन निकालने की विधि प्रस्तुत करता है। यह सिंगुलर पर्टर्बेशन तरीके का विकल्प देता है और पेऑफ़ नियमितता के बारे में अतिरिक्त धारणाओं के बिना काम करने के लिए बनाई…

यह शोध जाँचता है कि स्थानीय अस्थिरता मॉडल AUD/USD वैनिला ऑप्शन की हेजिंग के लिए उपयोगी है या नहीं। स्थानीय अस्थिरता, अस्थिरता को समय और अंतर्निहित विनिमय दर पर निर्भर होने देकर Black-Scholes का विस्तार करती है, और इसे निहित-अस्थिरता सतह के अनुरूप अंशांकित…

यह अध्ययन बिटकॉइन स्पॉट कीमतों का उपयोग करके ऐतिहासिक अस्थिरता, घातीय चल औसत ARCH, GARCH और EGARCH मॉडलों की तुलना करता है। इसमें बताया गया है कि नमूने के भीतर फिट और नमूने से बाहर पूर्वानुमान, दोनों में GARCH और EGARCH विकल्पों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।…

यह अध्ययन किसी स्टॉक और उसके वारंट के ऑर्डर प्रवाह डेटा का उपयोग करके बाज़ार ऑर्डरों के तात्कालिक कीमत प्रभाव का अनुमान लगाता है। यह घात नियम वाले विनिर्देशन की तुलना लॉगरिद्मिक विनिर्देशन से करता है और इस बात पर ध्यान देता है कि प्रत्येक मॉडल अपने पैरामीटर…

यह शोधपत्र विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव बाज़ारों में अमेरिकी और एशियाई विकल्पों के मूल्य निर्धारण पर ध्यान देता है, जहाँ बैंक जटिल मॉडल उपयोग करते हैं और मॉडल का चुनाव एक ही विदेशी विकल्प अनुबंध के लिए अलग-अलग, असंगत मूल्य दे सकता है। लेखक पूरी तरह पैरामीटरयुक्त…

यह शोधपत्र ऑप्शंस में सांख्यिकीय आर्बिट्राज के अवसरों की पहचान और ट्रेडिंग के लिए दो-चरणीय विधि प्रस्तावित करता है। पहले यह कृत्रिम बॉन्ड का उपयोग करके शुद्ध आर्बिट्राज को अलग करने के उद्देश्य से पूर्वानुमान लक्ष्य परिभाषित करता है, फिर पेड़ की संरचना वाले…

यह शोधपत्र विकल्प-आधारित जानकारी और वास्तविक प्रतिफलों से बिटकॉइन के पहले और दूसरे मोमेंट के जोखिम प्रीमियम का अध्ययन करता है और उनकी तुलना एस&पी 500 से करता है। इसमें बताया गया है कि बिटकॉइन में वोलैटिलिटी और विचरण जोखिम प्रीमियम अधिक है। प्रतिफल क्षेत्रों…

यह दस्तावेज़ हेस्टन स्टोकेस्टिक वोलैटिलिटी मॉडल के अंतर्गत विकल्पों के मूल्य-निर्धारण के लिए एक वैकल्पिक गणितीय ढाँचा प्रस्तुत करता है। यह मॉडल के एफ़ाइन मूल्य-निर्धारण प्रतीक को सीमित सिम्प्लेक्टिक द्विघात घटक और पूरक होलोनॉमी घटक में अलग करता है, फिर…

यह शोध एक असतत-समय मॉडल के लिए विकल्प मूल्य निर्धारण के तरीके विकसित करता है, जिसमें मार्कोव-स्विचिंग स्टोकेस्टिक अस्थिरता के साथ सहवर्ती छलाँगें शामिल हैं। यह मॉडल अस्थिरता क्लस्टरिंग और अस्थिरता की माध्य-प्रत्यावर्तन गति में बदलाव दर्शाने के लिए बनाया गया…

यह शोधपत्र परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण के ऐसे दृष्टिकोण का सर्वेक्षण करता है जिसमें परिसंपत्ति को उसके नकदी प्रवाह से परिभाषित किया जाता है और बाज़ार प्रतिभागियों को भविष्य के भुगतानों की अधूरी जानकारी मिलती है। स्वतंत्र बाज़ार कारक नकदी प्रवाह तय करते हैं,…

यह दस्तावेज़ यूरोपीय ऑप्शन की गतिशील हेजिंग का अध्ययन करता है, जब अंतर्निहित परिसंपत्ति सामान्य स्थानीय अस्थिरता मॉडल का पालन करती है और ट्रेडों पर छोटी रैखिक लेनदेन लागत लगती है। यह प्रतिकृति विधि में संशोधित अस्थिरता का उपयोग करते हुए लेलैंड की हेजिंग…

यह शोधपत्र संपार्श्विक वाले प्रतिपक्ष ट्रेडों के मूल्य निर्धारण के लिए जोखिम-तटस्थ रूपरेखा विकसित करता है, जिसमें क्रेडिट और डेबिट मूल्यांकन समायोजन, मार्जिनिंग तथा फंडिंग लागतों को संयुक्त रूप से शामिल किया गया है। इसका केंद्रीय मूल्य निर्धारण समीकरण…

यह शोधपत्र टेल जोखिम प्रबंधन को अलग-अलग हानि प्रतिरूपों—अचानक बाज़ार गिरावट, अस्थिरता का पुनर्मूल्यांकन और लंबे ड्रॉडाउन—के लिए सुरक्षा उपायों के आवंटन के रूप में देखता है। इसमें लॉन्ग आउट-ऑफ़-द-मनी पुट को व्यवस्थित ट्रेंड-फ़ॉलोइंग ओवरले के साथ जोड़ने वाला…

यह शोधपत्र विकल्प मूल्य निर्धारण का अध्ययन करता है, जब विकल्प की परिपक्वता अवधि कम हो, लेकिन स्टोकेस्टिक अस्थिरता कारक के औसत-प्रतिवर्तन समय की तुलना में फिर भी लंबी हो। इसमें समस्या को अरेखीय Hamilton–Jacobi–Bellman समीकरणों के औसतकरण या समरूपीकरण की समस्या…

यह गणितीय अध्ययन कम तरलता वाले बाजारों में स्व-वित्तपोषित हेजिंग के एक सामान्य मॉडल का विश्लेषण करता है, जिसे मूल रूप से Schoenbucher और Wilmott ने प्रस्तुत किया था। इस मॉडल में हेजिंग रणनीतियाँ एक अरेखीय आंशिक अवकल समीकरण का पालन करती हैं, जिसका गुणांक…

यह दस्तावेज़ दैनिक उच्च, निम्न, आरंभिक और समापन कीमतों से शेयर मूल्य अस्थिरता का अनुमान लगाने की विधि बताता है। इसमें अरिथमेटिक ब्राउनियन गति की अपेक्षित परास और मोमेंट्स विधि का उपयोग किया जाता है। आरंभिक कीमत की छलाँग को बाज़ार-बंद समय के बाद ट्रेडिंग अवधि…

यह अध्ययन पूछता है कि कारोबार किए गए ऑप्शनों से निकाले गए स्पॉट अस्थिरता के अनुमान वास्तविक अस्थिरता के पूर्वानुमान बेहतर कर सकते हैं या नहीं। यह वास्तविक अस्थिरता के हेटरोजीनियस ऑटोरेग्रेसिव मॉडल में रफ स्टोकास्टिक अस्थिरता का अनुमान जोड़ता है, जिसे पहले के…

यह शोधपत्र शेयर निवेश रणनीतियों के मूल्यांकन के लिए यूरोपीय पुट विकल्पों से पी-इंडेक्स जोखिम माप बनाता है। यह सूचकांक किसी निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर न्यूनतम प्रतिफल सुनिश्चित करने के लिए प्रति बीमित डॉलर की बीमा लागत दर्शाता है। अध्ययन इसे SSE 50 और एस…