नॉलेज लाइब्रेरी

यह अनुभवजन्य अध्ययन जाँचता है कि दीर्घकालिक इक्विटी निवेशकों के लिए विचरण, तिरछापन और कुर्टोसिस जोखिम प्रीमियम किन कारकों से प्रभावित होते हैं। यह विचरण और लॉग रिटर्न के उच्चतर आघूर्णों पर स्वैप वर्ग के लाभ-हानि को अनुमानक के रूप में उपयोग करता है और ऐसे…

यह अध्ययन रिटेल के पाँच लोकप्रिय संकेत समूहों का आकलन करता है: ट्रेंड, ऑसिलेटर, कैंडलस्टिक, वॉल्यूम और कैलेंडर नियम। यह व्यावहारिक व्यवहार्यता के लिए तीन कसौटियाँ तय करता है: कई परीक्षणों के लिए सुधार के बाद सांख्यिकीय साक्ष्य, ट्रेडिंग लागत के बाद आर्थिक…

यह दस्तावेज़ बेंचमार्क-सापेक्ष रणनीति बताता है, जो संबंधित निवेश योग्य सूचकांकों में अतिरिक्त रिटर्न के समय निर्धारण के लिए टाइम-सीरीज़ मोमेंटम का उपयोग करती है। इसके लिए केवल बेंचमार्क और संबंधित सूचकांकों की रिटर्न श्रृंखलाएँ चाहिए; प्रतिगमन-आधारित…

यह लेख अध्ययन करता है कि ट्रेंड-फ़ॉलोइंग संकेत अलग-अलग मोमेंटम लुक-बैक अवधियों का अनुकूल रूप से उपयोग कैसे कर सकते हैं। पिछले रिटर्न के केवल स्थिर सारांशों पर निर्भर रहने के बजाय, यह जानने के लिए एक गतिशील द्विआधारी वर्गीकारक लागू करता है कि पिछले मोमेंटम और…

यह कार्य कुछ नेटवर्कों की मनमाने इनपुट पर प्रतिक्रिया निर्धारित करने की विधि बताता है: पहले एकदिश इनपुट पर उनकी प्रतिक्रिया का निरूपण किया जाता है। यह किसी भी टोपोलॉजी वाले नेटवर्कों पर लागू होती है और नोड को असतत या सतत अवस्थाएँ रखने देती है, जबकि नेटवर्क…

यह लेख Signature Trading प्रस्तुत करता है, जो पोर्टफोलियो अनुकूलन की ऐसी विधि है जिसमें रणनीति को पथ सिग्नेचर के रैखिक फलन के रूप में दर्शाया जाता है। सिग्नेचर संकेतों और परिसंपत्तियों की संयुक्त चालों का इतिहास कूटबद्ध करते हैं, जिससे फ़्रेमवर्क पारंपरिक…

NoxTrader ऐतिहासिक US शेयर मूल्य और वॉल्यूम डेटा से रिटर्न, साप्ताहिक मूल्य और मासिक मूल्य मोमेंटम जैसी विशेषताएँ बनाता है। यह रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने और टिकाऊ मूल्य रुझानों को पकड़ने के लिए LSTM मॉडल लागू करता है तथा निष्पादन के दौरान मॉडल को गतिशील रूप…

यह शोधपत्र जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों के उस सबसे छोटे उपसमूह की पहचान का अध्ययन करता है जो बड़े परिसंपत्ति समूह के माध्य-विचरण कुशल फ्रंटियर को फैला सकता है। इसमें उस उपसमूह की पहचान की शर्तें दी गई हैं और अनुमान तथा निष्कर्ष निकालने की ऐसी प्रक्रिया प्रस्तुत…

यह दस्तावेज़ मूल्यांकन करता है कि परिसंपत्ति विशेषताएँ मिलकर प्रतिफल का पूर्वानुमान कैसे देती हैं और अलग-अलग जोखिम प्राथमिकताओं वाले निवेशकों के लिए पोर्टफ़ोलियो बनाने में उनका उपयोग कैसे हो सकता है। इसमें प्रदर्शन को नमूने से बाहर पावर यूटिलिटी और निश्चितता…

यह शोधपत्र जाँचता है कि नियामकीय खुलासों में दर्ज अमेरिकी माइक्रोकैप कंपनियों की खुले बाज़ार में अंदरूनी खरीद से बाद के असामान्य प्रतिफल का पूर्वानुमान लगाने में मदद मिल सकती है या नहीं। इसमें 17,237 खरीद और 1,343 जारीकर्ताओं का 2018 से 2024 तक विश्लेषण किया…

यह अध्ययन फ़ैक्टर अल्फ़ा की गिरावट को अतिपरवलयिक रूप में मॉडल करता है, इस रूप को गेम-थ्योरी संतुलन मॉडल से निकालता है और इसकी तुलना रैखिक तथा घातीय विकल्पों से करता है। परीक्षण 1963 से 2024 तक के आठ फ़ामा–फ़्रेंच फ़ैक्टर इस्तेमाल करते हैं। लेखक बताते हैं कि…

दस्तावेज़ X-Trend प्रस्तुत करता है—एक ट्रेंड-फ़ॉलोइंग समय-श्रृंखला पूर्वानुमानकर्ता, जिसे बाज़ार के नई व्यवस्थाओं में प्रवेश करने पर तेज़ी से अनुकूल होने के लिए बनाया गया है। यह वित्तीय समय-श्रृंखला व्यवस्थाओं के संदर्भ-समूह पर फ़्यू-शॉट लर्निंग और…

यह अध्ययन जाँचता है कि परिसंपत्ति-मूल्य के बुलबुलों का अनुभव करने के बाद रीइन्फोर्समेंट लर्निंग वाले ट्रेडर अपनी रणनीतियाँ बदलते हैं या नहीं, और क्या यह सीख बाद के बुलबुलों को प्रभावित करती है। शोधकर्ता ABIDES बहु-एजेंट बाज़ार अनुकरण में एजेंटों को…

यह शोधपत्र ग्राहक मोमेंटम का अध्ययन करता है—ऐसा प्रतिफल पैटर्न जिसमें किसी कंपनी का प्रदर्शन उसके ग्राहकों के पिछले प्रदर्शन से सकारात्मक रूप से जुड़ा होता है। इसमें बताया गया है कि यह प्रभाव पारंपरिक मूल्य मोमेंटम और आय मोमेंटम से अलग है, हालाँकि यह छोटे और…

यह शोधपत्र अलग-अलग निवेशक मान्यताओं के आधार पर शेयर कीमतों की पूर्वानुमेयता का सैद्धांतिक विवरण विकसित करता है। सीमित अवधि वाले मॉडल में कुछ निवेशकों को परिसंपत्ति के मूलभूत मूल्य की शोरयुक्त जानकारी मिलती है, जबकि निवेशक स्टोकेस्टिक आपूर्ति के बारे में भी…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में लिक्विडिटी के अनुसार मोमेंटम के प्रभाव कैसे बदलते हैं। इसमें क्रिप्टोकरेंसी को मोमेंटम और लिक्विडिटी, दोनों के आधार पर क्रमबद्ध करके पोर्टफोलियो बनाए जाते हैं। परिसंपत्तियों की संख्या समय के साथ बदलती…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि चीनी शेयर बाज़ारों में क्रॉस-सेक्शनल मोमेंटम और कॉन्ट्रेरियन पोर्टफ़ोलियो के प्रतिफल समय के साथ कैसे बदलते हैं। यह कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल और फ़ामा–फ़्रेंच तीन-कारक मॉडल का उपयोग करके उनके जोखिम प्रीमियमों के संबंध का…

यह अध्ययन स्मूद किए गए ट्रेंड और मोमेंटम अवस्था चरों से बनी गोल्ड फ़्यूचर्स रणनीति का परीक्षण करता है। चलायमान वॉक-फ़ॉरवर्ड प्रक्रिया एक दशक के डेटा पर प्रशिक्षण देती है और 2015–2025 के दौरान लगातार छह-महीने की अवधियों पर परीक्षण करती है। संकेत को वोलैटिलिटी…

यह दस्तावेज़ TrendFolios प्रस्तुत करता है, जो कई परिसंपत्ति वर्गों और उनके जोखिम कारकों में मोमेंटम तथा ट्रेंड-फ़ॉलोइंग संकेतों को जोड़ने वाला पोर्टफोलियो निर्माण ढाँचा है। इसमें सक्रिय निवेश रणनीति का वर्णन है और कहा गया है कि यह पोर्टफोलियो की अस्थिरता तथा…

यह शोधपत्र जाँचता है कि Apple शेयरों में इंट्राडे कीमत की अतिप्रतिक्रिया का पूर्वानुमान कर उसे मोमेंटम संकेत के रूप में ट्रेड किया जा सकता है या नहीं। इसमें अस्थिरता-सामान्यीकृत रिटर्न को Twitter संदेशों से निकली भावना विशेषताओं के साथ जोड़ा गया है,…

यह शोध यूरोपीय क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों के उच्च-आवृत्ति अवलोकनों से एल्गोरिद्मिक ट्रेडिंग से जुड़ी इंट्राडे गतिविधि का अध्ययन करता है। इसमें रिटर्न, ट्रेडिंग वॉल्यूम, अस्थिरता के आवधिक पैटर्न और CRIX क्रिप्टोकरेंसी सूचकांक के साथ रिटर्न सहसंबंधों का विश्लेषण…

यह शोधप्रबंध Dow Jones, Nasdaq और S&P 500 में शामिल शेयरों पर 12, 26 और 9 की पारंपरिक सेटिंग वाले MACD पर आधारित रणनीतियों का बैकटेस्ट करता है। यह 2015 से अगस्त 2021 तक की अवधि में जीत दर, लाभप्रदता, Sharpe अनुपात, ट्रेडों की संख्या और अधिकतम ड्रॉडाउन का…

यह शोधपत्र वित्तीय समय-श्रृंखलाओं में ऐसे अल्पकालिक पैटर्न खोजने का ढाँचा प्रस्तावित करता है जो भविष्य की कीमत की दिशा का संकेत दे सकते हैं। यह ऐतिहासिक उदाहरणों का क्लस्टरिंग करके और कम उपयोगी उदाहरणों को हटाकर उच्च-गुणवत्ता वाले, एक-दूसरे से न टकराने वाले…

यह अध्ययन उद्योगों पर लागू लॉन्ग-ओनली रुझान-अनुसरण रणनीति की फिर से जाँच करता है, जिसके बारे में पहले मज़बूत ऐतिहासिक प्रतिफल और जोखिम-समायोजित प्रदर्शन की सूचना दी गई थी। यह पूछता है कि व्यावहारिक कार्यान्वयन विकल्पों और बदलती बाज़ार स्थितियों में भी वे…