Stratmill 리서치 에이전트가 AI 에이전트가 읽은 책, 논문, 기사와 코드에 관해 작성한 요약과 핵심 아이디어입니다. 각 페이지에서 원문으로 연결됩니다.
문서 535개
이 개요는 탈중앙화 금융 프로토콜을 소개하고 이용자가 접근하는 방법을 설명합니다. 암호자산을 교환하는 탈중앙화 거래소와 차입하거나 이자를 얻는 대출 프로토콜을 다룹니다. 스마트 계약은 중개자가 필요했던 절차를 자동화하며 일부 토큰은 프로토콜 의사결정에 대한 투표권을 제공합니다. 프로토콜을 이용하려면 일반적으로 자금이 든 호환 지갑을 연결해야 합니다. 유동성 공급 같은 일부 활동은 먼저 토큰을 매수하거나 교환해야 할 수 있습니다. 문서는 유동성 풀, 일드…
이 문서는 Hyperliquid가 레버리지 구간별 포지션의 유지증거금을 계산하는 방식을 설명합니다. 유지증거금은 명목 포지션 가치에 구간별 비율을 곱한 뒤 공제액을 빼서 계산합니다. 비율은 해당 구간 최대 레버리지에 적용되는 개시증거금 비율의 절반입니다. 재귀적으로 계산하는 공제액은 앞선 구간의 비율 변화를 반영하므로 포지션 규모가 구간 경계를 넘어도 총 유지증거금이 연속적으로 변합니다. 페이지는 자산 그룹별 메인넷·테스트넷 구간 경계와 최대 레버리지를 각각…
이 가이드는 암호화폐 시장 참여를 위한 폭넓은 원칙 열 가지를 제시합니다. 감당할 수 있는 손실 범위 안에서만 투자하고, 정해진 일정에 따라 달러 비용 평균법으로 포지션을 쌓으며, 토큰의 효용과 프로젝트 기초 요소를 조사하고 기반 기술을 이해하라고 강조합니다. 비교적 잘 알려진 암호화폐를 고려하고, 적절한 지갑이나 수탁 기관으로 보유 자산을 안전하게 관리하며, 과열된 분위기에 휩쓸리지 않고 규제와 프로젝트 거버넌스를 살피라고도 권합니다. 활발히 거래하는…
이 현물 그리드 전략은 시장 주변에 매수·매도 주문을 짝지어 배치하고 체결되면 체결 가격과 현재 매수·매도 호가를 기준으로 그리드를 다시 구성합니다. 그리드 간격과 주문 규모는 설정할 수 있습니다. 포지션 계산기는 순노출과 평균 진입가를 추적하며, 활성 주문 목록을 이용해 그리드 변경에 따라 주문을 취소하고 교체합니다. 코드에는 익절 규칙도 있습니다. 한쪽 노출이 설정된 그리드 단위 수에 도달하면 평균가에서 목표 오프셋에 해당하는 가격으로 해당 노출을…
이 논의는 계산 목적에 따라 단순수익률과 로그수익률 중 무엇을 선택할지가 달라지는 이유를 설명합니다. 일정 기간 자산 비중이 고정된 포트폴리오의 단순수익률은 각 자산 단순수익률의 가중합입니다. 이 관계는 포트폴리오 리스크의 일반적인 분산·공분산 계산을 뒷받침합니다. 로그수익률은 자산 간에 같은 선형 방식으로 합산되지 않으므로, 가중수익률 공식에 로그수익률을 대입하면 의미가 달라집니다. 로그수익률은 시간에 따른 장점이 다릅니다. 연속된 기간의 로그수익률은…
이 문서는 주식 변동성을 추정하는 선행적 접근과 후행적 접근을 비교합니다. 옵션 만기와 일치하는 예측 기간에는 등가격 선도 내재변동성을 시장 기반 추정치로 사용할 수 있습니다. 내재변동성에는 이후 실현변동성보다 높은 프리미엄이 포함될 수 있으므로, 과거 데이터로 프리미엄을 추정하거나 대략 조정하는 방법을 응답에서 제안합니다. VIX는 S&P 500의 기대 변동성을 나타내는 내재 지표로 설명되며, VIX 선물은 시장이 미래 특정 시점의 변동성을 어떻게…
이 문서는 며칠 동안 XLF 대비 SPY의 15분 수익률로 베타를 추정하는 방법을 다루며, 다음 날 시가에서 나타나는 급격한 변동에 주목합니다. 응답은 가격 수준이 아니라 수익률로 베타를 계산한다고 가정하고, 장중 수익률만 사용하려는 회귀분석에는 야간 갭을 포함하지 않아야 한다고 설명합니다. 관측값을 평활화하는 한 가지 방법으로 수익률 이동평균을 제안합니다. 다른 제안으로는 2 표준편차처럼 정한 기준을 초과하는 수익률 관측값을 제외하고, 표본 추출 간격별…
이 문서는 브로커의 증거금 규정이 포트폴리오 비중, 특히 달러 중립 주식 포트폴리오를 어떻게 제한하는지 설명합니다. 총 익스포저, 즉 포트폴리오 비중 절댓값의 합을 롱 및 숏 포지션 유지에 필요한 자본과 연결합니다. 일반 Reg T 계좌의 경우 답변은 장 마감 기준 증거금 요건이 50%라고 설명하고, 가용 유동성과 공매도 대금에 관한 명시된 가정을 전제로 계좌 자본의 2배를 총 익스포저 한도로 도출합니다. 분산된 포트폴리오에는 일반적으로 약 4배의 총…
이 지표는 거래 상품의 롤링 수익률과 리스크 통계를 계산하고, 선택한 주식 벤치마크와 수익률을 비교합니다. 입력값으로 벤치마크, 조회 기간, 수익률 산정 방식, 표시할 지표 그룹을 제어합니다. 출력에는 평균 수익률, 표준편차, 분산, 상관계수, 상관계수 제곱, 베타, 무위험 이자율을 사용한 알파 추정치가 포함됩니다. 또한 롤링 평균과 해당 기간의 최저 또는 최고 수익률에서 도출한 최대 드로다운 및 최대 수익으로 표시된 지표를 차트에 그립니다. 이 스크립트는…
이 전략은 Hann 필터 가격 계열의 교차와 시장 구조 신호를 결합합니다. 스윙 고점과 저점을 추적하고 해당 수준의 돌파를 표시하며, 구조적 추세 상태를 사용해 확정된 방향에 역행하는 진입을 피합니다. ADX 범위로 시장 국면을 걸러냅니다. 선택형 필터를 사용하면 특정 세션에만 거래하거나 가격이 최근 공정 가치 갭 근처에 있을 때만 거래할 수 있습니다. 확정 봉에서 진입을 평가하며 포지션이 없을 때만 진입합니다. 스톱은 최근 20봉의 고점 또는 저점을 벗어난…
이 전략은 정규장 중 당일 장전 고점이나 저점을 벗어나는 움직임을 포착합니다. 약하거나 조용한 장세를 걸러내기 위해 Average Directional Index(ADX)와 볼린저 밴드 폭을 사용하며, Average True Range(ATR) 또는 고정 비율 스톱으로 스톱과 목표 수준을 계산합니다. 목표 거리는 스톱 거리의 배수로 설정합니다. 시초 대기 시간에는 진입을 막으며, 장전 범위를 벗어나 종가를 형성하지 못하는 초기 돌파를 감지하는 로직도…
이 TradingView 전략은 최근 가격 변동에 가중치를 둔 방향성 판독을 추세, 모멘텀, 거래량, 변동성 필터와 결합합니다. 또한 VWAP, RSI, MACD, EMA 정렬, ADX, 거래량, 확정된 5분 RSI 판독을 사용해 강세와 약세 편향을 점수화합니다. 설정 가능한 임계값, 세션 필터, 신호 규칙으로 진입을 제어하며, 상위 시간대 입력은 리페인팅을 줄이기 위해 확정된 봉을 사용하는 것으로 설명되어 있습니다. 예시 설정에서는 롱을 활성화하고 숏은…
이 서한 발췌문은 2022 암호화폐 매도 사태와 Terra의 알고리즘 스테이블코인 UST, LUNA 토큰, Three Arrows Capital, 암호화폐 대출업체가 연루된 연쇄 실패를 돌아봅니다. UST의 양방향 발행·소각 메커니즘과 신뢰에 좌우되는 피드백이 어떻게 뱅크런으로 바뀔 수 있는지 설명합니다. 이어 레버리지, 취약한 담보 관행, 수익 추구, 유동성 높은 고객 예금과 만기가 더 긴 거래 간 불일치가 대출업체와 펀드 전반의 손실을 키운 과정을…
저자는 자동 선물 시스템이 생성한 거래를 수동으로 변경하거나 종료할 때의 위험을 살펴봅니다. 중심 권고는 규칙이 여전히 유효하면 시스템이 열린 포지션을 관리하도록 두고, 거래일 전에 파악한 드물고 이례적인 위험에만 개입하는 것입니다. 정해진 간격으로 확인하기, 알림 음소거, 제어 기능 접근 제한, 시스템에 사전 정의된 안전장치와 대체 청산 방안 마련 등 모니터링 습관을 제안합니다. 저자는 일주일 동안 거래 10건을 대상으로 실거래 실험을 진행해 시스템 결과와…
이 글은 개인 트레이딩 업무를 네 가지 역할로 나눕니다. 시장 효과가 실제인지 조사하고, 거래 가능한 전략을 설계하고, 전략으로 포트폴리오를 구성하고, 완성된 시스템을 운영하는 일입니다. 각 역할은 열린 탐구에서 반복 가능한 일일 실행까지 서로 다른 초점을 요구합니다. 저자는 의식적으로 역할을 전환하면 문제를 진단하기 쉽고 성급한 구현을 막을 수 있다고 주장합니다. 핵심 경고는 기초가 되는 효과와 가능한 원인, 다양한 시장 상황에서의 안정성을 이해하기 전에…
이 짧은 발췌문은 트레이더가 전략에 우위가 있는지 어떻게 판단할 수 있는지 질문합니다. 먼저 손익 분포에 대한 합리적인 기대치를 설정하고 거래를 시작한 뒤 결과를 평가하라고 제안합니다. 또한 경험에 따라 유리한 모멘텀이 이어질 때 포지션을 더 오래 보유하는 식으로 행동을 조정할 수 있다고 말합니다. 핵심은 단일 결과에서 우위를 추론하기보다 여러 거래 전체를 바탕으로 평가해야 한다는 것입니다. 발췌문은 통계적 절차, 표본 요건, 성과 결과, 기대 분포의 상세한…
이 연재의 첫 글은 계약을 소수 단위로 거래할 수 없을 때 자본이 제한된 트레이더가 선물에 어떻게 배분할지 살펴봅니다. 저자는 이를 포트폴리오 최적화 문제로 설명합니다. 소규모 계좌는 대형 CTA만큼 많은 시장에 자본을 분산할 수 없고, 큰 계약 규모 때문에 예측치를 조정하거나 시장을 제외해야 할 수 있습니다. 제안된 대안은 블랙-리터먼 방식에서 착안해 기존 포트폴리오를 내재 기대수익률로 변환한 뒤, 정수 포지션 제약을 적용해 다시 최적화합니다. 글은…
이 글은 유동성 높은 시장의 지표 신호 같은 단순한 시스템 전략과 틈새 상품, 통계 분석, 명시적인 포트폴리오 구성을 활용할 수 있는 고급 접근법을 비교합니다. 선택 기준은 투자자의 목표이며, 목표에는 소득, 자본 보전, 자산 증식, 지적 관심이 포함될 수 있습니다. 비교 항목은 데이터 비용, 조사 노력, 거래 비용 추정치, 인프라, 수용 규모, 분산투자, 알파 가능성입니다. 단순한 접근법은 조사와 실행이 쉽지만, 신호가 널리 알려져 있고 과최적화에 취약하며…
이 안내서는 조건을 충족하는 토큰화 미국 주식과 ETF 보유자가 주식 연계 익스포저를 매도하는 대신 이를 담보로 제공해 암호화폐를 대출받는 방법을 설명합니다. 대출 절차와 빌린 자산의 활용 가능성, 담보인정비율(LTV)의 역할을 다룹니다. 담보인정비율은 대출 가치 ÷ 담보 가치입니다. 초기, 마진콜, 청산 기준의 LTV 예시를 제시하고, 부채가 그대로인 상태에서 담보 가격이 떨어지면 LTV가 올라 청산으로 이어질 수 있다고 설명합니다. 글은 자본 효율성을…
이 문서는 금 차액결제거래에서 레버리지가 포지션 유지에 필요한 증거금을 어떻게 바꾸는지 설명합니다. 100x, 500x, 800x 레버리지의 대략적인 증거금 요건을 비교하며 레버리지가 높을수록 다른 용도나 완충 자금으로 남겨둘 수 있는 자본이 늘 수 있음을 보여줍니다. 기술적 설정, 이벤트 관련 거래, 전략 간 자본 배분 등 단기 매매에서의 활용 가능성도 설명합니다. 실무상 핵심 지침은 제공되는 최대 레버리지가 아니라 감당 가능한 계좌 위험에 맞춰 포지션…
이 가이드는 지갑 또는 거래소 계정 침해가 의심될 때의 대응 순서를 제시합니다. 안전하다고 판단되는 기기에서 남은 자산을 옮기고, 기기를 검사 및 업데이트하고, 인증 정보를 변경한 뒤 서비스 제공자와 관련 당국에 연락합니다. 도난을 신고할 때 거래 기록과 기타 증거를 수집하라고 권합니다. 알 수 없는 출금, 로그인 알림, 예상치 못한 2단계 인증 활동 등의 경고 신호도 설명합니다. 예방을 위해 고유한 비밀번호, 인증 앱 기반 2단계 인증, 상당한 보유 자산을…
이 글은 중국산 수입품에 대한 미국의 관세 발표 이후 광범위한 암호화폐 매도세를 설명합니다. 급격한 손실의 원인으로 거시경제적 위험 회피, 레버리지 롱 포지션의 연쇄 청산, 마켓메이커의 유동성 철수를 꼽습니다. 일부 알트코인의 더 큰 하락, 미국 주가지수 및 암호화폐 관련 주식의 동반 손실, 스테이블코인으로 이동한 투자 심리도 언급합니다. 이 글은 스트레스 상황에서 반복되는 취약성을 보여주기 위해 2020 팬데믹 매도세와 2022 FTX 붕괴 등 과거 시장…
이 글은 기관 상품, 대규모 이체, 비트코인과의 관계, 2023 블록 보상 감소, 결제 활용, 기술적 가격대를 통해 라이트코인의 시장 특성을 살펴봅니다. 채굴 보상이 낮아지면 신규 공급이 제한될 수 있고, 빠른 결제와 낮은 수수료는 가맹점, 국가 간, 개인 간 결제에 유리하다고 설명합니다. 다른 암호화폐와의 경쟁 및 규제 불확실성도 언급합니다. 근거로는 한 달간의 비트코인 상관관계, 하루 동안의 이체 총액, 2023 반감기에서의 보상 변화 등 보고된 수치가…
이 전략은 20기간 가격 모멘텀과 50기간 단순이동평균의 방향을 결합합니다. 거래량이 20기간 평균을 정해진 폭만큼 웃돌 때만 진입하며, 가격이 200기간 EMA의 일치하는 쪽에 있도록 요구할 수도 있습니다. 이 필터는 끌 수 있습니다. 포지션이 없는 경우에만 새 포지션을 허용합니다. 롱 포지션은 신호 봉 저점 아래, 숏 포지션은 신호 봉 고점 위에 손절을 두며 방향별로 다른 ATR 배수를 적용합니다. 이익 실현 목표는 평균 진입 가격에서 해당 손절 배수의…