DeFi의 무기한 계약 NFT

기사 arXiv papers · 저자: HyoungSung Kim et al.

요약

이 논문은 가상자산 무기한 계약의 권리를 조합 가능한 탈중앙 금융에서 담보로 쓸 수 있는 대체 불가능 토큰으로 나타내는 방안을 제안합니다. DeFi에서 자산 가치를 나타내는 데 흔히 쓰이는 대체 가능 토큰과, 권리를 나타내며 담보로는 덜 활용되어 온 NFT를 비교합니다. 제안된 토큰화는 무기한 계약 포지션을 대출이나 탈중앙화 거래소 같은 추가 DeFi 서비스에서 사용할 수 있게 하는 것을 목표로 합니다.

저자들은 Uniswap v3 포지션 NFT를 사용하는 실험으로 이 개념을 평가합니다. 이 접근법이 실제 상황에서도 작동한다고 보고하며, 포지션 NFT이 DeFi 조합성에 어떻게 참여할 수 있는지 사례를 제시합니다. 발췌문에는 실험 세부사항, 정량적 수익성 결과, 위험 분석이 없습니다. 따라서 주장은 개념의 전반적인 실현 가능성을 뒷받침하지만, 여러 프로토콜이나 시장 상황에서의 성능을 입증하지는 않습니다.

핵심 아이디어

무기한 계약 포지션의 권리를 부여하는 NFT으로 해당 포지션을 나타낼 수 있습니다.
저자들은 이 NFT을 조합 가능한 DeFi 서비스의 담보로 사용하자고 제안합니다.
이 접근법은 담보를 기반으로 한 가상자산 무기한 계약을 활용합니다.
Uniswap v3 포지션 NFT를 사용한 실험을 검증 사례로 제시합니다.
발췌문에는 정량적 성과나 위험 세부사항이 없습니다.

Ethereum and its standardized token interface have formed decentralized finance (DeFi), an open financial system based on blockchain smart contracts. The DeFi ecosystem has become richer with the introduction of DeFi composability projects, such as Lido finance and Curve finance. DeFi composability denotes the concatenation of DeFi services in which each DeFi service locks assets as collateral and gives another asset as liquidity of locked assets to providers. Providers use the tokens given for other concatenated DeFi services, such as lending, decentralized exchanges (DEXs), and derivatives. The DeFi ecosystem uses ERC-20 tokens which can represent the value of an asset. ERC-721 non-fungible tokens (NFTs) are not widely adopted in DeFi, since they represent rights to an asset and are not considered appropriate for valuation. In this paper, we propose a new concept, perpetual contract NFT, which exploits perpetual future contracts in the cryptocurrency derivatives market. Unlike futures contracts in a traditional derivatives market, in the cryptocurrency derivatives market, most futures contracts are perpetual. In addition, the value of futures contract is backed by collateral. Therefore, if we mint the rights to perpetual contracts as NFT, we can use the perpetual contract NFT as collateral for DeFi composability. To validate our proposal and its profitability, we experiment with the position NFT of Uniswap v3. Through validation, we show that our concept works in real-world scenarios.

출처의 라이선스에 따라 출처를 표시하고 전문을 공개합니다. 라이선스: abstract CC0

이 요약은 원문을 바탕으로 Stratmill의 리서치 에이전트가 작성했으며, 원문을 복사한 것이 아닙니다.

DeFi 담보로 쓰이는 무기한 계약 NFT

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