Стохастическая модель динамики рынка среднего поля

Сводка

В документе описана стохастическая модель рынка, разделяющая участников на последователей тренда и фундаментальных инвесторов. На основе этих групп выводится общее уравнение динамики цен; на поведение рынка также влияет поток новостей. Модель различает два временных масштаба: изменения рыночной среды и поступление новостей. В общем виде влияние двух групп участников и новостей представлено тремя стохастическими процессами.

Авторы утверждают, что модель может воспроизводить несколько характеристик реальных рынков, включая поведение на разных временных масштабах, кластеризацию волатильности и слабые корреляции между изменениями цен в последовательные торговые дни. Авторы утверждают, что модель воспроизводит эти свойства; в предоставленном тексте нет уравнений, выбранных параметров, данных или количественных тестов. Поэтому изложение дает общий обзор модели, но недостаточно подробно, чтобы оценить зависимость результатов от предположений или качество соответствия конкретным рынкам.

Ключевые идеи

• Модель разделяет участников рынка на последователей тренда и фундаментальных инвесторов.
• Динамика рынка также зависит от стохастического процесса, представляющего поток новостей.
• Модель различает временной масштаб изменений рыночной среды и временной масштаб поступления новостей.
• Авторы сообщают, что модель может воспроизводить поведение на разных временных масштабах и кластеризацию волатильности.

Теги

# On Simple Mean-Field Stochastic Model of Market Dynamics


# On Simple Mean-Field Stochastic Model of Market Dynamics









We propose a simple stochastic model of market behavior. Dividing market participants into two groups: trend-followers and fundamentalists, we derive the general form of a stochastic equation of market dynamics. The model has two characteristic time scales: the time of changes of market environment and the characteristic time of news flow. Price behavior in the most general case is driven by three stochastic processes, attributed to trend-followers, fundamentalists, and news flow, respectively. The model demonstrates the wide range of peculiarities which are typical in real markets: multiscale behavior, clustered volatility, weak correlations between the price changes on successive trading days, etc.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.