Сравнение стратегий MACD и индикатора объёма и волатильности для акций US
Сводка
В дипломной работе тестируются на исторических данных стратегии со стандартными настройками MACD: 12, 26 и 9, применённые к акциям из индексов Dow Jones, Nasdaq и S&P 500. За период с 2015 по август 2021 оцениваются доля прибыльных сделок, доходность, коэффициент Шарпа, число сделок и максимальная просадка. Сравниваются как отдельный MACD, так и его сочетания с индикаторами импульса, например Money Flow Index и Relative Strength Index.
Заявленная доля прибыльных сделок для отдельного MACD ниже 50%, а сочетание с другими индикаторами импульса её повышает. Затем автор изменяет формулу MACD, добавляя объём торгов и дневную волатильность цены, и называет получившийся индикатор VPVMA. В дипломной работе сообщается об улучшении доли прибыльных сделок и результатов с поправкой на риск для связанной стратегии; также указано, что протестированные стратегии в целом принесли положительную доходность. Это результаты бэктестинга для указанных рынков и периода; в описании не раскрыты транзакционные издержки, проверка вне выборки или анализ устойчивости, поэтому эти результаты сами по себе не доказывают эффективность торговли на реальном счёте.
Ключевые идеи
- В дипломной работе сравниваются стандартные стратегии MACD и сочетания с MFI и RSI.
- Тесты охватывают акции из трёх крупных индексов US за период с 2015 по август 2021.
- В этих тестах заявленная доля прибыльных сделок для отдельного MACD ниже 50%.
- Добавление индикаторов импульса повышает заявленную долю прибыльных сделок.
- Предложенный VPVMA учитывает объём торгов и дневную волатильность цены; сообщается об улучшении доли прибыльных сделок и результатов с поправкой на риск.
Теги
Полный текст
# A comparative study of the MACD-base trading strategies: evidence from the US stock market # A comparative study of the MACD-base trading strategies: evidence from the US stock market In recent years, more and more investors use technical analysis methods in their own trading. Evaluating the effectiveness of technical analysis has become more feasible due to increasing computing capability and blooming public data, which indie investors can perform stock analysis and backtest their own trading strategy conveniently. The Moving Average Convergence Divergence (MACD) indicator is one of the popular technical indicators that are widely used in different strategies. In order to verify the MACD effectiveness, in this thesis, I use the MACD indicator with traditional parameters (12, 26, 9) to build various trading strategies. Then, I apply these strategies to stocks listed on three indices in the US stock market (i.e., Dow-Jones, Nasdaq, and S&P 500) and evaluate its performance in terms of win rate, profitability, Sharpe ratio, number of trades and maximum drawdown. The backtesting is programmed using Python, covering the period between 01/01/2015 and 28-08-2021. The result shows that the win-rate of the strategy with only the MACD indicator is less than 50%. However, the win-rate is improved for the trading strategies that combine the MACD indicator with other momentum indicators like the Money Flow Index (MFI) and the Relative Strength Index (RSI). Based on this result, I redesign the MACD mathematical formula by taking the trading volume and daily price volatility into consideration to derive a new indicator called VPVMA. The results show that the win-rate and risk-adjust performance of this new trading strategy have been improved significantly. In general, the findings suggest that while all the MACD trading strategies mentioned above can generate positive returns, the performance is not good without using other momentum indicators. Hence, the VPVMA indicator performs better.
Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0
Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.