Маржинальные ставки Hyperliquid по уровням и вычеты

Сводка

В документе объясняется, как Hyperliquid рассчитывает поддерживающую маржу для позиций на разных уровнях кредитного плеча. Поддерживающая маржа определяется как номинальная стоимость позиции, умноженная на ставку для соответствующего уровня, за вычетом корректировки. Ставка равна половине начальной маржинальной ставки, связанной с максимальным кредитным плечом на этом уровне. Корректировка рассчитывается рекурсивно и учитывает изменения ставок на предыдущих уровнях, благодаря чему общая поддерживающая маржа меняется непрерывно при переходе размера позиции через границу уровня.

На странице указаны отдельные границы уровней и максимальное кредитное плечо для групп активов в основной и тестовой сетях. Отмечается, что параметры зависят от уровня, а не от актива; идентификаторы таблиц маржи и данные об уровнях доступны в ответе биржи с метаданными. Пороговые значения в тестовой сети ниже, чтобы упростить тестирование. Эти правила описывают опубликованную площадкой сетку маржи, но не оценивают последствия ликвидации, комиссии или риск при изменении цен; указанные уровни могут со временем меняться.

Ключевые идеи

• Поддерживающая маржа равна номинальной стоимости позиции, умноженной на ставку уровня, за вычетом корректировки для этого уровня.
• Ставка поддерживающей маржи равна половине начальной маржинальной ставки, соответствующей максимальному кредитному плечу уровня.
• Корректировка учитывает изменения ставок на предыдущих уровнях, сохраняя непрерывность общей поддерживающей маржи на границах.
• Для основной и тестовой сетей установлены разные границы уровней и лимиты кредитного плеча для групп активов.
• Опубликованная сетка описывает расчёт маржи, но не охватывает все торговые риски и риски ликвидации.

Теги

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.