Модели скачков и диффузии для оценки опционов на биткоин

Сводка

В статье рассматривается оценка европейских опционов на биткоин с акцентом на валютный курс биткоина к доллару US. Актуальность анализа обосновывается ростом торговли криптовалютами и потребностью в моделях динамики курса биткоина. В предложенном подходе используются модели скачков и диффузии, описывающие изменение цены как непрерывными движениями, так и резкими скачками.

В доступном описании не указаны предположения модели, оценивание параметров, данные или уравнения ценообразования; также не приводятся эмпирические результаты или сравнение с альтернативными подходами. Описана актуальная область моделирования, но подробностей недостаточно, чтобы оценить качество калибровки или практическую эффективность ценообразования. Работа посвящена оценке производных инструментов, а не торговой стратегии, и ограничивается европейскими опционами на биткоин.

Ключевые идеи

• В статье изучаются европейские опционы, базовым активом которых является биткоин.
• Валютный курс биткоина к доллару US моделируется с помощью динамики скачков и диффузии.
• В доступном кратком описании нет процедуры калибровки, уравнений или эмпирических результатов оценки цены.
• Подход посвящён оценке производных инструментов и не описывает торговую стратегию.

Теги

# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models


# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models









In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.