Нейтральный к рынку криптовалютный арбитраж пар с двумя целями

Сводка

В исследовании предлагается оптимальная торговая техника для многомерной торговли парами на криптовалютной платформе. Метод выбирает группу фиатных валют, связанных с криптовалютой, и одновременно отслеживает их в поиске арбитражных возможностей. Для согласования противоречивых сигналов применяется выпуклая оптимизация с двумя целями, балансирующая прибыльность и отношение к риску; штрафы за волатильность и пороги действий можно настраивать. Описанный арбитраж не требует внешних коротких продаж или удержания промежуточного актива в течение арбитражного периода.

В экспериментах на криптовалютных рынках с 2020 по 2022, охватывающих бычью и медвежью фазы, сообщается о годовой прибыли 15.49%. В дополнительных экспериментах из приложения подход применён к другим крупным криптовалютам в период после COVID. Эти результаты относятся к экспериментам данного исследования и не подтверждают будущую доходность; авторы также подчёркивают волатильность криптовалют и возможность значительных убытков.

Ключевые идеи

• Метод выбирает группу фиатных валют, связанных с криптовалютой, и одновременно отслеживает возможности.
• Выпуклая оптимизация с двумя целями балансирует прибыльность и допустимый уровень риска для торговых сигналов.
• Штрафы за волатильность и пороги действий — настраиваемые элементы подхода.
• Описанные эксперименты охватывают бычьи и медвежьи рыночные условия и дополнительные применения к криптовалютам.
• В исследовании сообщается о годовой прибыли 15.49% и предупреждается, что торговля криптовалютами может привести к значительным убыткам.

Теги

# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform


# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform









This research proposes a novel arbitrage approach in multivariate pair trading, termed the Optimal Trading Technique (OTT). We present a method for selectively forming a "bucket" of fiat currencies anchored to cryptocurrency for monitoring and exploiting trading opportunities simultaneously. To address quantitative conflicts from multiple trading signals, a novel bi-objective convex optimization formulation is designed to balance investor preferences between profitability and risk tolerance. We understand that cryptocurrencies carry significant financial risks. Therefore this process includes tunable parameters such as volatility penalties and action thresholds. In experiments conducted in the cryptocurrency market from 2020 to 2022, which encompassed a vigorous bull run followed by a bear run, the OTT achieved an annualized profit of 15.49%. Additionally, supplementary experiments detailed in the appendix extend the applicability of OTT to other major cryptocurrencies in the post-COVID period, validating the model's robustness and effectiveness in various market conditions. The arbitrage operation offers a new perspective on trading, without requiring external shorting or holding the intermediate during the arbitrage period. As a note of caution, this study acknowledges the high-risk nature of cryptocurrency investments, which can be subject to significant volatility and potential loss.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.