Проверка стратегии USD/JPY в даты японских платежей Готоби

Сводка

В исследовании проверяется, могут ли трейдеры использовать аномалию Готоби: сообщаемую тенденцию к росту USD/JPY до 9:55 в японские даты, кратные пяти. В центре внимания практический вопрос: сохраняет ли силу стратегия на основе этой закономерности, когда инвесторы узнают о ней. Это важно, поскольку повторяющийся рыночный эффект может измениться, когда участники начнут торговать с его учётом.

В документе также обсуждается возможное экономическое следствие. Если японские компании продолжат совершать платежи в даты Готоби в соответствии с деловым обычаем, авторы предполагают, что FX трейдеры смогут извлечь выгоду из связанной с этим арбитражной возможности. В описании не указаны правила входа в сделку и выхода из неё, период данных, транзакционные издержки, результаты торговли или проверки того, сохраняется ли эффект после того, как о нём стало известно. Таким образом, выдвигается проверяемая гипотеза о торговле и поведении рынка, но имеющихся сведений недостаточно, чтобы установить, прибыльна ли стратегия и действительно ли корпоративное богатство перетекает к трейдерам.

Ключевые идеи

• В исследовании рассматривается сообщаемый рост USD/JPY до 9:55 в даты, кратные пяти.
• Авторы выясняют, остаётся ли торговля на основе закономерности Готоби жизнеспособной, когда инвесторы распознают её.
• Авторы связывают обычное время проведения платежей японскими компаниями с потенциальной арбитражной возможностью на рынке FX.
• В представленном описании нет правил стратегии, анализа издержек или численных данных о результатах.

Теги

# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly


# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly









Our previous research has confirmed that the USD/JPY rate tends to rise toward 9:55 every morning in the Gotobi days, which are divisible by five. This is called the Gotobi anomaly. In the present study, we verify the possible trading strategy and its validity under the condition that investors recognize the existence of the anomaly. Moreover, we illustrate the possibility that the wealth of Japanese companies might leak to FX traders due to the arbitrage opportunity if Japanese companies blindly keep making payments in the Gotobi days as a business custom.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.