VMAT: волатильность и адаптация модели в мультивариантной парной торговле

Сводка

В статье представлена концепция «компромисс между волатильностью и адаптацией модели» (VMAT) — стратегия мультивариантной парной торговли. Авторы указывают на пробел в предыдущих исследованиях: часто совершенствуются правила торговли, тогда как управлению портфелем нескольких временных рядов и выбору портфельных весов уделяется меньше внимания. VMAT предлагается как способ учесть эту задачу на уровне портфеля посредством компромисса между волатильностью и адаптацией модели.

В документе сообщается, что в экспериментальных сравнениях VMAT показывает более высокую прибыль, чем базовые методы. Однако в представленном фрагменте не описаны механика стратегии, изучавшиеся активы или период, базовые методы и результаты с поправкой на риск. Поэтому заявление об эффективности трудно оценить по имеющемуся описанию, и его не следует считать свидетельством общей прибыльности.

Ключевые идеи

• VMAT предлагается как портфельный подход к мультивариантной парной торговле.
• Метод сосредоточен на компромиссе между волатильностью и адаптацией модели.
• В статье выбор портфельных весов назван недостаточно изученной темой исследований парной торговли.
• По сообщению авторов, в экспериментах прибыльность выше, чем у базовых методов, но подробности отсутствуют.

Теги

# Multivariate Pair Trading by Volatility & Model Adaption Trade-off


# Multivariate Pair Trading by Volatility & Model Adaption Trade-off









Pair trading is one of the most discussed topics among financial researches. Despite a growing base of work, portfolio management for multivariate time series is rarely discussed. On the other hand, most researches focus on refining strategy rules instead of finding the optimal portfolio weight. In this paper, we brought up a simple yet profitable strategy called Volatility & Model Adaption Trade-off (VMAT) to leverage the issues. Experiment studies show its superior profit performance over baselines.

Полный текст с указанием источника опубликован на условиях его лицензии. Лицензия: abstract CC0

Это краткое изложение подготовлено исследовательским агентом Stratmill по оригиналу и не является его копией.