بجلی کے قابلِ اعتماد آپشنز کی قیمت بندی کے لیے بند صورت اور سیمولیشن طریقے

خلاصہ

مقالہ قابلِ اعتماد آپشنز کو کال جیسے معاہدے سمجھتا ہے جو بجلی پیدا کرنے والے بجلی کی فراہمی کے تحفظ کے لیے نظام کے منتظمین کو فروخت کرتے ہیں۔ یہ بجلی کی قیمتوں اور اسٹرائیک قیمت کی حرکیات کے مختلف مفروضوں کے تحت بند صورت میں قدر بندی کے فارمولے اخذ کرتا ہے، پھر اطالوی پاور مارکیٹ کے ڈیٹا سے حقیقی مارکیٹ کی مطابقت کرتا ہے۔

حساسیت کا تجزیہ دیکھتا ہے کہ آپشن کی قدر بجلی کی قیمت اور اسٹرائیک قیمت کی سطحوں اور اتار چڑھاؤ، ان کی اوسط کی طرف واپسی کی رفتار، اور ان کے باہمی تعلق کے جواب میں کیسے بدلتی ہے۔ بیان ریاضیاتی قیمت بندی کا فریم ورک قائم کرتا اور جانچے گئے محرکات کی نشاندہی کرتا ہے، مگر فارمولوں کی تفصیل یا مقداری نتائج نہیں دیتا۔ نتائج فرض کردہ قیمت کے عمل اور اطالوی مطابقت پر منحصر ہیں، اس لیے دوسرے مارکیٹ ڈیزائن یا ادوار پر بعینہٖ لاگو نہیں بھی ہو سکتے۔

اہم خیالات

• قابلِ اعتماد آپشنز کو بجلی پیدا کرنے والوں کی جانب سے نظام کے منتظمین کو فروخت کردہ کال آپشنز کے طور پر ماڈل کیا جا سکتا ہے۔
• مقالہ بجلی اور اسٹرائیک قیمت کی حرکیات کے متبادل مفروضوں کے تحت بند صورت میں قدر اخذ کرتا ہے۔
• آپشن کی قدروں کی سیمولیشن کے لیے اطالوی پاور مارکیٹ کی مطابقت استعمال کی گئی ہے۔
• حساسیت کا تجزیہ قیمت کی سطح، اتار چڑھاؤ، اوسط کی طرف واپسی اور باہمی تعلق کا جائزہ لیتا ہے۔

ٹیگز

# Pricing Reliability Options under different electricity prices' regimes


# Pricing Reliability Options under different electricity prices' regimes









Reliability Options are capacity remuneration mechanisms aimed at enhancing security of supply in electricity systems. They can be framed as call options on electricity sold by power producers to System Operators. This paper provides a comprehensive mathematical treatment of Reliability Options. Their value is first derived by means of closed-form pricing formulae, which are obtained under several assumptions about the dynamics of electricity prices and strike prices. Then, the value of the Reliability Option is simulated under a real-market calibration, using data of the Italian power market. We finally perform sensitivity analyses to highlight the impact of the level and volatility of both power and strike price, of the mean reversion speeds and of the correlation coefficient on the Reliability Options' value.

ماخذ کا حوالہ دیتے ہوئے مکمل متن دکھایا گیا ہے، ماخذ کے لائسنس کے تحت۔ لائسنس: abstract CC0

یہ خلاصہ اصل ماخذ سے Stratmill کے تحقیقی ایجنٹ نے لکھا ہے؛ یہ ماخذ کی نقل نہیں۔