Thị trường nhân tạo dựa trên tác nhân để nghiên cứu giao dịch Bitcoin

Tóm tắt

Bài nghiên cứu mô tả một thị trường tiền mã hóa nhân tạo được thiết kế để nghiên cứu giao dịch Bitcoin. Mô hình gồm hai nhóm nhà giao dịch không đồng nhất, nhà giao dịch ngẫu nhiên và nhà phân tích biểu đồ, đặt lệnh mua và bán theo chiến lược cùng số dư Bitcoin hoặc tiền pháp định hiện có. Nguồn cung Bitcoin tăng theo thời gian với tốc độ gắn với thị trường thực, dù bản thân quá trình khai thác không được mô phỏng.

Các tác giả báo cáo rằng mô phỏng tái tạo được một số đặc điểm thống kê của lợi suất tuyệt đối Bitcoin: tự tương quan và phân phối tích lũy. Cách này cho phép khám phá cách tương tác giữa những kiểu nhà giao dịch đơn giản có thể tạo ra một số mô hình quan sát được của thị trường. Mô hình được trình bày như điểm khởi đầu cho phân tích tiếp theo, chứ không phải mô tả đầy đủ về thị trường tiền mã hóa; các kiểu tác nhân đơn giản hóa và việc không mô hình hóa quá trình khai thác hạn chế khả năng khái quát trực tiếp hành vi của nó sang điều kiện giao dịch thực.

Ý chính

• Thị trường nhân tạo gồm nhà giao dịch ngẫu nhiên và nhà phân tích biểu đồ giao dịch Bitcoin.
• Tác nhân đặt lệnh theo chiến lược và lượng tiền mã hóa hoặc tiền pháp định sẵn có.
• Nguồn cung Bitcoin tăng theo thời gian, nhưng mô phỏng không mô hình hóa tường minh hoạt động khai thác.
• Mô hình tái tạo các đặc điểm được báo cáo của lợi suất tuyệt đối, bao gồm tự tương quan và phân phối tích lũy.
• Cấu trúc đơn giản hóa khiến mô hình phù hợp làm điểm khởi đầu nghiên cứu, chứ không phải mô tả đầy đủ thị trường.

Thẻ

# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market


# Using an Artificial Financial Market for studying a Cryptocurrency Market









This paper presents an agent-based artificial cryptocurrency market in which heterogeneous agents buy or sell cryptocurrencies, in particular Bitcoins. In this market, there are two typologies of agents, Random Traders and Chartists, which interact with each other by trading Bitcoins. Each agent is initially endowed with a finite amount of crypto and/or fiat cash and issues buy and sell orders, according to her strategy and resources. The number of Bitcoins increases over time with a rate proportional to the real one, even if the mining process is not explicitly modelled. The model proposed is able to reproduce some of the real statistical properties of the price absolute returns observed in the Bitcoin real market. In particular, it is able to reproduce the autocorrelation of the absolute returns, and their cumulative distribution function. The simulator has been implemented using object-oriented technology, and could be considered a valid starting point to study and analyse the cryptocurrency market and its future evolutions.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.