Chuyển đến nội dung
Tất cả tài liệu trong thư viện

Chiến lược tiến hóa và độ phức tạp trong thị trường cổ phiếu nhân tạo

Bài viết arXiv papers · Tác giả: Chun-Xia Yang et al.
Đọc tài liệu gốc

Tóm tắt

Nghiên cứu này mô tả một thị trường cổ phiếu nhân tạo nhiều tác nhân, trong đó các tác nhân dùng ký ức hạn chế về giá quá khứ để chọn giao dịch. Chiến lược giao dịch của họ thay đổi thông qua quá trình tự học, cho phép mô hình khảo sát cách hành vi thị trường tiến hóa khi số lượng tác nhân tăng lên.

Mô phỏng tạo ra các biến động giá lớn thường xuyên hơn so với một quá trình chuẩn. Lợi suất có phân phối trung tâm dạng Lévy, với phần đuôi bị cắt cụt theo cách gần như hàm mũ. Các tác giả cũng định nghĩa một thước đo độ phức tạp của hệ thống và báo cáo sự chuyển đổi từ pha đơn giản hơn sang pha phức tạp hơn khi số tác nhân tăng. Đây là kết quả mô phỏng; trích đoạn không hiệu chỉnh mô hình theo thị trường thực hoặc nêu chi tiết tham số, nên mức độ phù hợp thực nghiệm chưa rõ.

Ý chính

  • Các tác nhân dựa vào lịch sử giá cổ phiếu hạn chế và chiến lược đang tiến hóa để hành động.
  • Cơ chế tự học làm thay đổi chiến lược của các tác nhân theo thời gian.
  • Thị trường mô phỏng tạo ra các biến động giá lớn thường xuyên hơn so với một quá trình chuẩn.
  • Lợi suất có phần trung tâm dạng Lévy và phần đuôi bị cắt cụt gần như theo hàm mũ.
  • Độ phức tạp đo được của hệ thống chuyển từ pha đơn giản sang pha phức tạp hơn khi số tác nhân tăng.

Thẻ

Cổ phiếuHọc máyThống kêVi cấu trúc thị trường
Toàn văn
# Study on Evolvement Complexity in an Artificial Stock Market


# Study on Evolvement Complexity in an Artificial Stock Market









An artificial stock market is established based on multi-agent . Each agent has a limit memory of the history of stock price, and will choose an action according to his memory and trading strategy. The trading strategy of each agent evolves ceaselessly as a result of self-teaching mechanism. Simulation results exhibit that large events are frequent in the fluctuation of the stock price generated by the present model when compared with a normal process, and the price returns distribution is Lévy distribution in the central part followed by an approximately exponential truncation. In addition, by defining a variable to gauge the "evolvement complexity" of this system, we have found a phase cross-over from simple-phase to complex-phase along with the increase of the number of individuals, which may be a ubiquitous phenomenon in multifarious real-life systems.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.