Mô hình hóa hoạt động giao dịch dài hạn và biến động bằng quá trình điểm fractal

Tóm tắt

Tài liệu này đề xuất một mô hình ngẫu nhiên cho hoạt động giao dịch, được xây dựng từ quá trình điểm fractal do phương trình vi phân ngẫu nhiên phi tuyến dẫn dắt. Mô hình được hiệu chỉnh theo dữ liệu giao dịch trên thị trường tài chính nhằm nắm bắt các đặc điểm thống kê về thời điểm và tần suất giao dịch. Mô hình được trình bày như một cách biểu diễn cấu trúc dai dẳng trong hoạt động, thay vì xem các giao dịch là những sự kiện độc lập.

So sánh được báo cáo cho thấy mô hình tái tạo phân phối xác suất quan sát được và mật độ phổ công suất của hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán. Các tác giả cũng đưa ra mối liên hệ ngẫu nhiên đơn giản giữa hoạt động giao dịch và lợi suất, rồi dùng tính toán số để tái tạo các đặc tính nhớ dài hạn trong biến động. Văn bản không nêu chi tiết về dữ liệu, quy trình ước lượng, hiệu quả ngoài mẫu hoặc tính hữu ích cho dự báo giao dịch. Bằng chứng tập trung vào việc tái tạo các đặc tính thống kê, nên chỉ riêng phần mô tả này không thể xác định giá trị của mô hình đối với quyết định dự báo hay thực thi.

Ý chính

• Mô hình đề xuất biểu diễn hoạt động giao dịch dưới dạng quá trình điểm fractal do phương trình vi phân ngẫu nhiên phi tuyến dẫn dắt.
• Mô hình được hiệu chỉnh theo hoạt động giao dịch tài chính thực nghiệm.
• Mô hình được cho là tái tạo phân phối hoạt động quan sát được và mật độ phổ công suất trên thị trường chứng khoán.
• Mối liên hệ ngẫu nhiên giữa hoạt động giao dịch và lợi suất được dùng để mô hình hóa các đặc tính dai dẳng của biến động.
• Tài liệu báo cáo việc tái tạo thống kê, nhưng không xác lập hiệu quả dự báo hay giao dịch.

Thẻ

# Modeling long-range memory trading activity by stochastic differential equations


# Modeling long-range memory trading activity by stochastic differential equations









We propose a model of fractal point process driven by the nonlinear stochastic differential equation. The model is adjusted to the empirical data of trading activity in financial markets. This reproduces the probability distribution function and power spectral density of trading activity observed in the stock markets. We present a simple stochastic relation between the trading activity and return, which enables us to reproduce long-range memory statistical properties of volatility by numerical calculations based on the proposed fractal point process.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.