Chiến lược giao dịch cơ hội tần suất cao trên thị trường NFT
Tóm tắt
Tài liệu mô tả thị trường NFT về nguyên tắc là minh bạch nhưng dễ bị các nhà giao dịch tinh vi khai thác nhờ kiến thức kỹ thuật, cơ chế giao thức và điểm kém hiệu quả của thị trường. Tài liệu mô tả giao dịch cơ hội là hoạt động tự động, tần suất cao, có thể cản trở giao dịch của người dùng thông thường và khai thác giá trị từ những tình huống mà họ khó tiếp cận hơn.
Bài nghiên cứu cho biết họ xem xét ba nhóm chiến lược rộng, xoay quanh việc mua tài sản, tạo lợi nhuận tức thời và giảm thiểu thua lỗ. Bài viết trình bày những chiến lược này như các hành vi có thể mang tính ác ý, lừa dối hoặc không công bằng trong một thị trường phần lớn chưa được quản lý. Trích đoạn nêu động cơ và phân loại mục tiêu, nhưng không có cơ chế chi tiết, số liệu, ví dụ hay bằng chứng về mức độ phổ biến hoặc khả năng sinh lời của các chiến lược. Vì vậy, các tuyên bố mô tả phạm vi bài nghiên cứu, chứ không xác lập tần suất xảy ra những hành vi này hay tác động của chúng trên toàn thị trường.
Ý chính
- Thị trường NFT có thể chứa những điểm kém hiệu quả mà nhà giao dịch am hiểu kỹ thuật khai thác.
- Bài nghiên cứu khảo sát giao dịch tự động tần suất cao có thể làm gián đoạn giao dịch của người dùng khác.
- Bài viết phân nhóm chiến lược cơ hội theo việc mua tài sản, tạo lợi nhuận tức thời và giảm thiểu thua lỗ.
- Trích đoạn nêu lý do cần xem xét kỹ hơn nhưng không cung cấp chi tiết chiến lược cụ thể hay phát hiện thực nghiệm.
Thẻ
Toàn văn
# Exploiting Unfair Advantages: Investigating Opportunistic Trading in the NFT Market # Exploiting Unfair Advantages: Investigating Opportunistic Trading in the NFT Market As cryptocurrency evolved, new financial instruments, such as lending and borrowing protocols, currency exchanges, fungible and non-fungible tokens (NFT), staking and mining protocols have emerged. A financial ecosystem built on top of a blockchain is supposed to be fair and transparent for each participating actor. Yet, there are sophisticated actors who turn their domain knowledge and market inefficiencies to their strategic advantage; thus extracting value from trades not accessible to others. This situation is further exacerbated by the fact that blockchain-based markets and decentralized finance (DeFi) instruments are mostly unregulated. Though a large body of work has already studied the unfairness of different aspects of DeFi and cryptocurrency trading, the economic intricacies of non-fungible token (NFT) trades necessitate further analysis and academic scrutiny. The trading volume of NFTs has skyrocketed in recent years. A single NFT trade worth over a million US dollars, or marketplaces making billions in revenue is not uncommon nowadays. While previous research indicated the presence of wrongdoings in the NFT market, to our knowledge, we are the first to study predatory trading practices, what we call opportunistic trading, in depth. Opportunistic traders are sophisticated actors who employ automated, high-frequency NFT trading strategies, which, oftentimes, are malicious, deceptive, or, at the very least, unfair. Such attackers weaponize their advanced technical knowledge and superior understanding of DeFi protocols to disrupt trades of unsuspecting users, and collect profits from economic situations that are inaccessible to ordinary users, in a "supposedly" fair market. In this paper, we explore three such broad classes of opportunistic strategies aiming to realize three distinct trading objectives, viz., acquire, instant profit generation, and loss minimization.
Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0
Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.