Mô hình giao dịch và cộng đồng ngân hàng trên thị trường liên ngân hàng Italy

Tóm tắt

Nghiên cứu xem xét cách các ngân hàng giao dịch trên thị trường tiền tệ Italy bằng bộ dữ liệu chứa mọi giao dịch giữa các ngân hàng tham gia. Nghiên cứu biểu diễn chiến lược giao dịch của ngân hàng và áp dụng phương pháp Fourier để tính ma trận phương sai-hiệp phương sai, qua đó phân tích mối liên hệ giữa các chiến lược.

Phân tích phát hiện các mô hình khác biệt và hai cộng đồng ngân hàng lớn, có thể liên hệ khái quát với các tổ chức nhỏ hơn và lớn hơn. Tài liệu không cung cấp thêm thông tin về giai đoạn giao dịch, hành vi giao dịch cụ thể, độ bất định thống kê hoặc cách xác định các cộng đồng. Kết quả mô tả thị trường và bộ dữ liệu này, nên phần tóm tắt không chứng minh rằng các nhóm tương tự cũng tồn tại ở những thị trường liên ngân hàng khác.

Ý chính

• Nghiên cứu sử dụng hồ sơ về mọi giao dịch giữa các ngân hàng trên thị trường tiền tệ Italy.
• Phương pháp Fourier được dùng để tính ma trận phương sai-hiệp phương sai của các chiến lược giao dịch ngân hàng.
• Phân tích phát hiện các mô hình khác biệt trong cách ngân hàng giao dịch.
• Ngân hàng được chia thành hai cộng đồng lớn, tương ứng khái quát với các tổ chức nhỏ hơn và lớn hơn.

Thẻ

# Trading strategies in the Italian interbank market


# Trading strategies in the Italian interbank market









Using a data set which includes all transactions among banks in the Italian money market, we study their trading strategies and the dependence among them. We use the Fourier method to compute the variance-covariance matrix of trading strategies. Our results indicate that well defined patterns arise. Two main communities of banks, which can be coarsely identified as small and large banks, emerge.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.