Giao dịch bằng wavelet, không dự báo giá

Tóm tắt

Bài viết phác thảo các ý tưởng giao dịch dựa trên wavelet cho cổ phiếu và hàng hóa, tập trung chủ yếu vào cổ phiếu niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Bài viết nêu ba mục tiêu: giao dịch theo biến động giá để tìm kiếm lợi nhuận mà không cần giá nhìn chung tăng, về lâu dài vượt trội hơn thị trường và vượt trội hơn chuẩn chuyển động Brown hình học. Cách tiếp cận được đề xuất xem các biến động giá lớn và nhỏ như sóng và wavelet, rồi dùng chúng để định hướng quyết định giao dịch mà không dự báo giá tương lai. Kinh tế học hành vi cũng được mô tả là một phần của quá trình ra quyết định.

Tài liệu cho biết bài viết trình bày các chiến lược nhằm đạt những mục tiêu này, nhưng phần văn bản được cung cấp không nêu quy tắc tạo tín hiệu, xác định quy mô vị thế, kiểm soát rủi ro hoặc chi phí giao dịch. Tài liệu cũng không đưa ra dữ liệu, thử nghiệm hay bằng chứng định lượng để hỗ trợ tuyên bố về khả năng vượt trội hơn trong dài hạn. Vì vậy, phần mô tả chỉ khái quát các ý tưởng được đề xuất, chưa đủ chi tiết để đánh giá tính hợp lệ hay hiệu quả thực tế của chúng.

Ý chính

• Các chiến lược diễn giải biến động giá lớn và nhỏ thành sóng và wavelet.
• Cách tiếp cận được trình bày như một phương pháp giao dịch theo biến động giá mà không dự báo giá tương lai.
• Bài viết đề cập đến ứng dụng cho cổ phiếu và hàng hóa, đặc biệt là cổ phiếu US.
• Kinh tế học hành vi được đưa vào quá trình ra quyết định giao dịch.
• Phần mô tả được cung cấp đưa ra tuyên bố về hiệu quả vượt trội nhưng không có thử nghiệm hỗ trợ hay chi tiết triển khai.

Thẻ

# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market


# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market









The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

Hiển thị toàn văn kèm ghi nguồn theo giấy phép của tài liệu gốc. Giấy phép: abstract CC0

Bản tóm tắt này do tác nhân nghiên cứu của Stratmill biên soạn từ tài liệu gốc; đây không phải bản sao của tài liệu.