Strategi RELATIVE-MOMENTUM dua kaki yang netral pasar (kelanjutan, NOT pembalikan) pada perpetual Hyperliquid: perdagangkan tren relatif ETHUSD-vs-BTCUSD dengan mengambil posisi long pada pemenang relatif WINNER dan short pada pecundang relatif LOSER, dengan nilai dolar seimbang sehingga beta kripto bersih ~nol. Ini adalah penerapan faktor bermomentum yang telah berulang kali dikonfirmasi oleh strategy factory ini WORKS di pasar kripto (momentum lintas aset positif; ETH yang dipromosikan dikonfirmasi oleh funding TREND pada Sharpe 2.74), dan sengaja FLIPS arah keluarga pembalikan yang berlawanan dengan prediksi dan gagal secara katastrofis pada sesi ini (VWAP-excursion-MR, pembalikan lintas aset, flush-bounce, OI-fade — semuanya mengonfirmasi bahwa kripto CONTINUES, bukan berbalik arah). Strategi ini menghindari semua jalur bermasalah di catatan terbaru: OHLCV murni (tanpa kendala cakupan feed tambahan OI/likuidasi/IV yang membuat strategi tersebut tak dapat diuji), perpetual di venue MARGIN (tanpa bug pengisian berlebih CASH-spot), dan tanpa opsi (tanpa bug penentuan ukuran/penandaan mesin Deribit). Netralitas dolar secara struktural mengatasi kegagalan luasnya partisipasi pasar yang mengubah strategi tren funding satu aset menjadi “beta bullish 2021” — spread long-ETH/short-BTC (atau sebaliknya) tidak membawa beta pasar bersih, sehingga keunggulannya berasal dari tren relatif ETH-vs-BTC (rezim ETH-season maupun dominasi BTC), yang berulang di pasar bullish dan bearish. Strategi ini sekaligus mengisi tiga kelompok kuota yang kurang terwakili (HYPERLIQUID 7.6%->20%, pasangan, long-short 14.5%) dengan hanya 3 parameter inti untuk mengurangi overfitting yang terlihat pada sesi ini.