MARKET-NEUTRAL statistinio arbitražo porų sandoris dviem labiausiai kointegruotais kripto flagmanais: ETHUSDT.BINANCE ir BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetualai, 4h žvakės). Signalas = log(ETH/BTC) kainų santykio z-balas, lyginant su jo paties slankiuoju vidurkiu per atgalinio žvilgsnio langą (numatytasis ~180 žvakių ≈ 30 dienų). Kai santykis nutolsta ≥ entry_z (numatytasis 2.0) ABOVE savo slankiojo vidurkio (ETH gerokai lenkia BTC), SHORT ETH perpetualą + LONG lygios nominaliosios vertės BTC perpetualą, statant ant konvergencijos; simetriškai, kai nutolsta ≥2σ BELOW (ilgoji ETH / trumpoji BTC). Pozicija yra delta-neutrali dolerine išraiška (lygios nominaliosios vertės kojos), todėl nesineša kripto beta rizikos — jos pelnas/nuostolis priklauso nuo RELATIVE judėjimo ETH prieš BTC, o ne nuo rinkos krypties. Išeinama pasiekus konvergenciją iki |z| ≤ exit_z (numatytasis 0.5). Tai sąmoningai DIFFERENT šeima, kilusi iš finansavimo carry krepšelio, kuris ką tik susidūrė su kliūtimis (du kartus atsisakyta fee_edge): jo pranašumas yra ne mažesnis nei bazinio punkto finansavimo pinigų srautas, kurio alt kojos negali padengti, o kelių procentų santykio reversija — ETH/BTC 2σ nuokrypiai paprastai siekia 2–4%, tai dydžiu didesnis nei ~0.20% dviejų kojų USD-M pirkimo-pardavimo ciklo kaina (4 įvykdymai × ~0.05%), todėl strategija struktūriškai gyvybinga komisinių atžvilgiu ten, kur N kojų carry krepšeliai ir skerspjūvio reversijos krepšeliai (L12) nėra. ROLLING (adaptyvus) vidurkis sugeria lėtus struktūrinius santykio perkainojimus, o griežtas divergencijos stabdymas ties |z| ≥ 3.5 suveikia, kai kointegracija panašu, kad genda, o ne grįžta į normą, taip apribojant klasikinę stat-arb uodegos riziką. Grąža uždirbama kiekviename režime, kuriame santykis svyruoja (rėžiuose ir tendencijai vėliau susikonverguojant), todėl nėra vieno režimo/2021 bull šuolio koncentracijos — kuri šioje sesijoje sužlugdė kiekvieną tendencijos giminaitį — ir nėra opcionų sandorių skaičiaus ribos.