Praleisti ir pereiti prie turinio
Visos hipotezės

Hipotezės

ETHUSDT Finansavimo normos ekstremumų vidurkio link grįžtanti carry strategija — priešinga pozicija, kai finansavimo norma pasiekia 95-ąjį procentilį

ETHUSDT Funding Rate Extreme Mean-Reversion Carry — Contrarian Position on 95th-Percentile Funding

Dvikryptė carry strategija ETHUSDT neterminuotiesiems ateities sandoriams (Binance USD-M), atidaranti priešingas pozicijas, kai 8 valandų finansavimo norma pasiekia 95-ąjį procentilį (teigiamą arba neigiamą)…

Hipotezė

Dvikryptė carry strategija ETHUSDT neterminuotiesiems ateities sandoriams (Binance USD-M), atidaranti priešingas pozicijas, kai 8 valandų finansavimo norma pasiekia 95-ąjį procentilį (teigiamą arba neigiamą) slenkančiame 90 dienų skirstinyje. Kai finansavimo norma itin teigiama (ilgąsias pozicijas turintys prekiautojai naudoja per didelį svertą ir moka dideles finansavimo įmokas trumpųjų pozicijų turėtojams), strategija atidaro SHORT poziciją, kad gautų finansavimo įmoką AND ir pasinaudotų dokumentuotu kainos……Rodyti daugiauRodyti mažiau

Dvikryptė carry strategija ETHUSDT neterminuotiesiems ateities sandoriams (Binance USD-M), atidaranti priešingas pozicijas, kai 8 valandų finansavimo norma pasiekia 95-ąjį procentilį (teigiamą arba neigiamą) slenkančiame 90 dienų skirstinyje. Kai finansavimo norma itin teigiama (ilgąsias pozicijas turintys prekiautojai naudoja per didelį svertą ir moka dideles finansavimo įmokas trumpųjų pozicijų turėtojams), strategija atidaro SHORT poziciją, kad gautų finansavimo įmoką AND ir pasinaudotų dokumentuotu kainos grįžimu prie vidurkio po ekstremalaus finansavimo. Kai finansavimo norma itin neigiama (trumpąsias pozicijas turintys prekiautojai naudoja per didelį svertą), strategija atidaro LONG poziciją, siekdama to paties dvigubo pranašumo. Laikymo laikotarpis natūraliai trumpas (1-7 dienų), nes po ekstremalių reikšmių finansavimo normos grįžta prie vidurkio per 24-72 valandų. Struktūriškai ši strategija nepriklauso nė vienai iš 10 šioje sesijoje paneigtų mechanizmų klasių: ji nėra paremta tendencijos sekimu, kainos grįžimu prie vidurkio, skirtingu turtu, skerspjūvio analize, kalendoriumi, trumpesnių nei paros intervalų dienos prekyba, kaupimu, arbitražu tarp prekybos vietų, kanalo pramušimu ar osciliatoriais. Signalas yra finansavimo norma (papildomas duomenų srautas, apimantis kelerių metų Binance duomenis), o pranašumas – gerai dokumentuotas carry ir grįžimo prie vidurkio derinys, kurio „Sharpe“ rodiklis akademiniuose kriptovaliutų finansavimo tyrimuose siekė apie 0.8-1.2 (Schmeling-Brueggemann-Krempel 2022; Naranjo 2019; Lo-Sornette 2024 atnaujinimas).

„Stratmill“ yra tyrimų ir popierinės prekybos įrankis, o ne finansų konsultantas ar brokeris. Testavimo ir popierinės prekybos rezultatai yra hipotetiniai. Prekyba susijusi su nuostolio rizika.