Strategijos

ETH apyvarta patvirtintas momentum, Long-Short (Vieno instrumento ETHUSD.HYPERLIQUID amžinasis kontraktas, 4H barai — imti kryptinį momentum ONLY, kai apyvartos šuolis patvirtina tikrą dalyvavimą, kitu atveju neutralu, ATR-slenkantis, 3 parametrų)

Rezultatas: Bandomoji prekyba

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

Rezultatų suvestinė

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL prekiavo ETH 4H momentumu „Hyperliquid“ platformoje tik tada, kai judėjimą patvirtindavo prekybos apimties šuolis; taip siekta išlaikyti atrankaus filtravimo principą, vietoj antro laiko intervalo patvirtinimui naudojant apimtį. Atgalinio testavimo rezultatai atrodė stiprūs (+55% per 988 dienų, Sharpe rodiklis 1.95, vidutinė sandorio grąža 3.27%, nuosmukis 5.55%), todėl po vienos iteracijos analitikas perdavė strategiją optimizuoti. Optimizavus galutinių parametrų Sharpe rodiklis beveik nepakito (1.942, 54 sandorių), tačiau bendras slankiojo patikrinimo OOS Sharpe rodiklis buvo apie nulį, atidėtasis testavimo laikotarpis buvo teigiamas, bet rezultatas nebuvo statistiškai reikšmingas, o jautrumo analizė atskleidė staigius pokyčius ties apimties slenksčiu. Todėl analitikas rekomendavo suteikti strategijai žemo patikimumo, statistiškai neįrodyto kandidato statusą; dabar ja prekiaujama popierinėje sąskaitoje.

Strategijos ataskaita

Hipotezė

LONG-SHORT, vieno instrumento, grynai OHLCV strategija ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M amžinajam (perpetual) kontraktui, kuri prekiauja kryptine momentum ONLY, kai tuo pačiu metu VOLUME SURGE patvirtina realų dalyvavimą, o kitu atveju lieka neutrali. Ji išlaiko vienintelį principą su įrodytu teigiamu pranašumu šioje gamykloje — išlikusio dalyvio SELECTIVE kryptinį filtrą (prekiauti tik aukšto įsitikinimo momentum, likti neutraliam, jei nepatvirtinta) — bet pakeičia antrojo laiko intervalo patvirtinimą iš tikrųjų DIFFERENT, nepolinkusia į peraugimą (overfitting) patvirtinimo ašimi: VOLUME. Tai iš esmės atskiria ją nuo visų laukiančių idėjų (dviejų laiko intervalų / EMA struktūros momentum susiliejimas BTC/XRP/LINK, Turtle proveržis BNB, savaitinis ORB ETH) — selektyvumo vartai yra apyvarta pagrįstas dalyvavimas, o ne laiko intervalų sutapimas, proveržis ar diapazonas. Ji sąmoningai sukurta vengti šios sesijos patvirtintų nesėkmės būdų: NOT bendrinio nepatvirtinto proveržio/kanalo/MR (visi parodė neigiamą lūkestį vienam sandoriui matuojamose imtyse), NOT opcionų/papildomos/žemo dažnio idėjos (kurios miršta plėtotojo etape arba kaip neišmatuojamos imtys), NOT pagrindinių valiutų skerspjūvio rotacijos (uždrausta L32). Ji yra SIMPLE grynai OHLCV vieno instrumento su standartiniais laipsniškais indikatoriais (plėtotojas ją pristato be swap'ų/timeout'ų), patenka į mokesčiams tinkamą / išmatuojamą zoną (4H apyvarta pagrįsti sandoriai apie ~1-3% gerokai viršija ~0.10% mokestį; apyvartos šuoliai pasikartoja pakankamai dažnai, kad per kelerių metų istoriją susidarytų ~150-250 sandorių), ir užpildo žemiau tikslo esantį LONG-SHORT segmentą (13.4% palyginti su 86%-tik-ilguoju (long-only) portfeliu). Tik 3 parametrai. ETH pasirinktas dėl giliausios, švariausios apyvartos serijos tarp likvidžių pagrindinių valiutų ir todėl, kad ankstesnis susiliejimo bandymas žlugo dėl OVERFIT (o ne dėl nesamo pranašumo), leidžiant manyti, kad esama tikro kryptinio signalo, kurį paprastesnė, apyvarta pagrįsta konstrukcija gali užfiksuoti patikimiau.

Įgyvendinimas

Long/short 4H momentum ETHUSDT.BINANCE USD-M amžinajam kontraktui, kuris imamas ONLY, kai tuo pačiu metu apyvartos šuolis patvirtina tikrą dalyvavimą, o kitu atveju lieka neutralus. Kiekviename bare jis apskaičiuoja tolydų dalyvavimu svertinį momentum signalą, mom_atr * min(1, dalyvavimas), kur mom_atr yra mom_lookback baro kainos pokytis ATR vienetais, o dalyvavimas yra baro apyvarta, padalyta iš MEDIAN ankstesnių 60 barų apyvartos, ir toliau padalyta iš vol_surge_mult. Jis atveria ilgąją poziciją, kai šis signalas kerta aukštyn per +1.0 ATR, o šuolis iš tikrųjų įvyksta (dalyvavimas >= 1), trumpąją — priešingu atveju; kirtimo testas neleidžia iš naujo įeiti į tą pačią poziciją kiekviename bare. Išėjimai yra struktūriniai: momentum pasiekus 0.25 ATR prieš poziciją (histerezė, todėl trumpa pauzė pozicijos viduje išlaikoma) arba ATR slenkantis stop trail_atr_mult ATR nuo geriausio uždarymo nuo įėjimo. Dydžio nustatymas rizikuoja fiksuotą 2% kapitalo dalį iki slenkančio stop lygio, apribotą 1x kapitalo nominalia verte, svertas 1.0. Grynai OHLCV, vienas instrumentas, jokių papildomų duomenų, 3 derinami parametrai. Perkelta iš ETHUSDT.BINANCE į ETHUSD.HYPERLIQUID (2026-09-17); tas pats kodas, įrodymai iš naujo gauti šioje platformoje.

Tiksliai įgyvendina hipotezę: selektyvus kryptinis filtras yra VOLUME pagrįstas dalyvavimas, o ne antras laiko intervalas, proveržis ar diapazonas. Dalyvavimas įtrauktas į patį signalą (tolydus, kinta kiekviename bare), o įėjimas papildomai reikalauja, kad šuolis būtų iš tikrųjų įvykęs, todėl didelis judėjimas esant menkai apyvartai niekada neprekiaujamas — tai pagrindinis teiginys. 4H barai atitinka vidutinio/ilgo laikotarpio horizontą ir suteikia ~1-3% pozicijų, palyginti su ~0.10% pirmyn-atgal sandoriu BINANCE USD-M; platforma yra ateities sandorių (futures), nes strategija atveria trumpąsias pozicijas. Lygiai 3 reguliuojami parametrai (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult), o įėjimo slenkstis, histerezė, bazinis langas, ATR periodas ir risk_pct užfiksuoti, todėl optimizatorius negali „nusipirkti“ Sharpe naudodamas nominalią vertę — tai nesėkmės būdas, kuris sužlugdė ankstesnį ETH susiliejimo bandymą. ITERATION 2 (švarus perkrovimas): atsiliepime nurodoma, kad ankstesnį atsisakymą sukėlė konvejerio (pipeline) defektai (Sluoksnio-2 metodo perrišimas, galutiniai QA sprendimai neoptimizuotame dūminiame teste, smėlio dėžės (sandbox) vietų badas), visi jie pataisyti, ir kad mechanizmas turėtų būti patikrintas pagal savo nuopelnus. Todėl aš padariau NO elgsenos pakeitimą; vienintelis pakeitimas yra griežtai mechaninis dubliavimo pašalinimas — ankstesnio baro įėjimo tinkamumas anksčiau būdavo perskaičiuojamas iš naujo kiekviename bare (antras ATR perėjimas plius antras medianinės apyvartos rikiavimas), nors jis jau buvo apskaičiuotas vienu baru anksčiau, todėl dabar jis įsimenamas (memoised) pagal ankstesnio baro paties įvykio laiko žymą, o identiškas pilnas perskaičiavimas išlaikomas kaip atsarginis variantas bet kokio nepataikymo atveju (pirmas baras, perkrovimas, tarpas). Signalai, įėjimai ir išėjimai nepakitę bitas į bitą; darbas vienam barui sumažėja perpus, o tai suteikia daugiau atsargos po 300s smėlio dėžės realaus laiko riba. Pastaba: kodas negalėjo būti pakartotinai pateiktas baitas į baitą identiškas (nepakitusio maišos (hash) patikra), ir tai yra mažiausias pakeitimas, kurį galima įrodomai laikyti elgseną išsaugančiu.

Istorinio testo peržiūra

Sharpe: 1,95
Bendra grąža: 55,14%
Didžiausias nuosmukis: 5,55%
Iš viso sandorių: 48
Pelningų sandorių dalis: 50,0%
Pelno faktorius: 4,11

Kūrimo laikotarpio rezultatai pagrindžia optimizavimą: 31 sandorių, +36.20% grąža, Sharpe 2.12, PF 5.28 ir vidutinė sandorio grąža 3.712%, palyginti su Hyperliquid peržiūros slenksčiu 0.15%.

Uždarytų sandorių PnL suma yra $36,202.34, tai atitinka sąskaitos prieaugį. Apskaitoje yra 12 ilgųjų ir 19 trumpųjų pozicijų su kintančiu dydžiu; tai dera su įgyvendintu momentum mechanizmu.

Strategijos nuosmukis yra 3.03%; pirkimo ir laikymo rezultatas – 67.27%, o nuosmukis pagal atrinktą lyginamojo indekso kreivę siekia maždaug 63.83%.

Vos 31 sandorių per 639 dienų – mažiau, nei numatyta hipotezėje. Apimties reikalavimas – 4.70 kartų mediana – yra itin griežtas, todėl riboja patvirtinimo tikslumą.

Pirmasis pelningas sandoris sudaro maždaug 38% uždarytų sandorių pelno.

Tikslių apimties ir momentum sąlygų įėjimo metu negalima nepriklausomai patikrinti vien iš sandorių apskaitos; kodo peržiūra patvirtina nurodytą mechanizmą.

Analizė

Galutinių parametrų atkūrimas: grąža 56.83%, Sharpe 1.942, pelno koeficientas 3.686, 54 sandorių ir nuosmukis 5.55%. Vidutinė sandorio grąža 2.886% viršija pateiktą ekonominį slenkstį 0.18%.

Po optimizavimo Sharpe rodiklis beveik nepakito nuo 1.950, o sandorių skaičius išaugo nuo 48 iki 54. Visi treji išmatuoti kalendoriniai metai buvo pelningi.

Galutinių parametrų atidėtame rinkinyje yra 22 sandorių per 348 dienų; Sharpe rodiklis teigiamas (1.262), o nuosmukis – 4.71%. Rezultatas statistiškai dera su sujungtu OOS.

Nėra pateikta skaitinių griežtų ar švelnių nesėkmės kriterijų, kurie neleistų vykdyti pažymėto stebėjimo popierinėje prekyboje.

Mažas patikimumas: statistiškai neįrodyta. Sujungto išorinio OOS Sharpe rodiklis yra 0.0043, koreguotas t=-0.200, kai slenkstis 2.205. Teigiamas rezultatas gautas tik 6 iš 15 slenkančio testavimo langų.

Atidėto rinkinio HAC t=1.236 ir bloko t=1.386 nepatvirtina statistinio reikšmingumo. Įrodymų apimtis taip pat neleidžia padaryti išvados.

Apimties slenkstis nestabilus, o jautrumo analizė išskyrė tris staigius lūžius. Iš dalies imties duomenimis pagrįsta galutinių parametrų langų diagnostika negali įrodyti atsparumo ateityje.

Pagal ankstesnį uždarytą PnL bazinės apskaitos įverčiai rodo, kad didžiausias realizuotas nuostolis sudarė 1.89% nuosavo kapitalo, o didžiausia įėjimo pozicija – 41.49%; tai atitinka signalo išėjimo rizikos maršruto 100% pozicijos ribą. Tikslių galutinių parametrų apskaitos matavimų nėra, juos turi peržiūrėti rizikos specialistai.

Aprašyme numatyta maždaug 150-250 sandorių; per 988 dienų įvyko 54. Šis prognozės neatitikimas yra aprašomasis, o ne atmetimo slenkstis. Skaitinių iš anksto registruotų prognozės blokavimo kriterijų nepateikta.

Atgalinio testo defliuoto Sharpe rodiklio slenkstis dar neįvertintas. Reikia peržiūrėti portfelio išskirtinumą ir dabartinį pasirengimą vykdyti sandorius.

Rizikos peržiūra

Patvirtinta tik pažymėtam mažo patikimumo stebėjimui popierinėje prekyboje. Išmatuotas rizikos kontrolės maršrutas atitinka reikalavimus: svertas yra 1.0, o nustatyta riba – 3.0; didžiausia įėjimo pozicija sudaro 36.3639% nuosavo kapitalo, o didžiausias realizuotas sandorio nuostolis – 0.9418%. Planuojama rizika ties stopu neišmatuota.

ATR slenkamasis išėjimas taikomas 4 valandų uždarymo kainoms, nenaudojant laukiančio stopo. Nepaisant 2% pozicijos dydžio tikslo, didžiausias nepalankus kainos pokytis siekė 2.4324% nuosavo kapitalo. Keičiantis ATR, kainų tarpams ir vykdymo vėlavimams, nuostoliai gali didėti.

Pelningumas ateityje neįrodytas: sujungto išorinio OOS Sharpe rodiklis yra 0.0043, o teigiami tik 6 iš 15 slenkančio testavimo langų. Pasirinkti apimties slenksčiai svyruoja maždaug nuo 2.02 iki 4.74. Atidėto rinkinio matavimai ir visos istorijos rizikos pozicijos neatskleistos; QA peržiūros nėra, o atgalinio testo Sharpe rodiklio korekcijos slenkstis neįvertintas.

Nurodytas kūrimo laikotarpio nuosmukis yra 3.2962%, tačiau nuosmukio seka siekia 5.5544%. Abu rodikliai nesiekia pateikto perkėlimo į kitą etapą slenksčio 20%; reikia išsiaiškinti neatitikimą. Du didžiausi kūrimo laikotarpio pelningi sandoriai sudaro maždaug 61.7% kūrimo laikotarpio grynojo pelno.

Aktyvioje knygoje nurodytas neišspręstas Hyperliquid tikslumo pažeidimas ir penki nepaaiškinti Hyperliquid sustabdymai. Kitose sąskaitose pranešama apie trūkstamas kopijuotas pozicijų dalis ir vykdymo sąnaudų nuokrypį. Portfelio koreliacija ir pajėgumas siūlomam paskirstymui dar nepatikrinti.

Tik stebėjimui popierinėje prekyboje pagal mažo patikimumo perspektyvinį susitarimą; leidimas prekiauti realiais pinigais ar automatiškai didinti paskirstymą nesuteiktas.

Palikite peržiūrėtus galutinius parametrus nepakeistus, įskaitant svertą=1.0, risk_pct=0.02 ir max_notional_frac=1.0. Taikykite sukonfigūruoto kapitalo, sąskaitos pozicijos ir avarinio stabdymo ribas.

Vykdykite izoliuotą stebėjimą popierinėje prekyboje, kol neišspręsti Hyperliquid vykdymo klausimai. Prieš leidžiant realią prekybą, pašalinkite tikslumo pažeidimą, dokumentuokite sustabdymo priežastis ir patikrinkite atkūrimo atitiktį, portfelio koreliaciją bei vykdymo sąnaudas.

Prieš didinant paskirstymą, suderinkite nuosmukio ataskaitas ir gaukite galutinių parametrų visos istorijos bei atidėto rinkinio didžiausios pozicijos, didžiausio sandorio nuostolio ir nepalankaus kainos pokyčio matavimus.

Rezultatų suvestinė

Aukštas Sharpe rodiklis imties viduje ir vieno sandorio pranašumas, pasiekiami taikant labai selektyvų apimties filtrą (apie 4.7x medianos), gali būti susiję su beveik nuliniu bendru OOS Sharpe rodikliu, nestabiliu apimties slenksčio parametru ir nedideliu sandorių skaičiumi (54, palyginti su prognozuotais 150-250), todėl prieš laikant šį pranašumą tikru, būtina jį stebėti prekiaujant demonstracinėje sąskaitoje.

Atgalinio testavimo peržiūra patvirtino, kad strategiją galima optimizuoti, o analitikas rekomendavo ją perkelti į popierinę prekybą su žemo patikimumo žyma: ekonominiai kriterijai buvo įvykdyti, tačiau bendro OOS ir atidėtojo testavimo laikotarpio statistinis reikšmingumas liko neaiškus. Šiuo metu strategija yra popierinės prekybos etape.

Ilgoji-trumpoji ETHUSD.HYPERLIQUID 4H strategija atidaro poziciją kryptinio momento kryptimi (matuojamo ATR vienetais) tik tada, kai kartu pasireiškiantis prekybos apimties šuolis, palyginti su medianiniu atskaitos lygiu, patvirtina rinkos dalyvių aktyvumą; kitu atveju pozicijos neatidaro. Išeinama praradus momentą, taikant histerezę, arba suveikus ATR slenkančiajam stabdymo nurodymui.

Pirminio atgalinio testavimo grąža buvo +55.14% per 988 dienų, Sharpe rodiklis 1.95 (CI 0.87-2.99), 48 sandorių, pelno koeficientas 4.11, didžiausias nuosmukis 5.55%, o vidutinė sandorio grąža 3.27%. Pakartotinio testavimo su galutiniais parametrais grąža buvo 56.83%, Sharpe rodiklis 1.942 ir 54 sandorių; bendras slankiojo patikrinimo OOS Sharpe rodiklis siekė vos 0.0043 (6 iš 15 laikotarpių buvo teigiami), o atidėtojo testavimo laikotarpio 22 sandorių Sharpe rodiklis buvo 1.262.

„Stratmill“ yra tyrimų ir popierinės prekybos įrankis, o ne finansų konsultantas ar brokeris. Testavimo ir popierinės prekybos rezultatai yra hipotetiniai. Prekyba susijusi su nuostolio rizika.