Hyperliquid ETH 1H svyravimo režimo apribotas momentum tęstinumo Long+Short

Long+short kryptinė momentum tęstinumo strategija ETHUSD amžinajam (perpetual) kontraktui Hyperliquid platformoje, naudojant 1H juostas. Strategija yra tik OHLCV (be likvidacijos/finansavimo/tarpplatforminių priklausomybių — taip išvengiama 13+ infrastruktūros užblokuotų atsisakymų šioje sesijoje). Pagrindinis mechanizmas: vartais ribojamas z-score momentum. (1) Svyravimo režimo vartai apskaičiuoja 30 dienų realizuotą kintamumą 1H logaritminių grąžų ir leidžia įėjimus tik tada, kai dabartinis realizuotas kintamumas patenka į vidurinę savo 30 dienų pasiskirstymo dalį 60% — tai eliminuoja tiek visiškai tylius svyruojančius diapazonus, tiek ekstremalaus kintamumo protrūkius, sukeliančius IS/OOS nukrypimą. (2) Leidžiamame režime apskaičiuojama 4 juostų (4H) logaritminė grąža; įeinama LONG, kai ji viršija +1.2σ nuo besitęsiančio 48 juostų grąžų pasiskirstymo; įeinama SHORT, kai ji nukrenta žemiau -1.2σ. (3) Pozicijos dydis nustatomas pagal kintamumo taikinį: nominali vertė = (target_vol / realized_vol) × nuosavas kapitalas × 0.30, apribota 0.50 nuosavo kapitalo, svertas ≤ 3x. Hyperliquid pasirinkta todėl, kad (a) jos platforma yra ties 4.4%, palyginti su 20% kvotos tikslu, (b) HL sandorių srautas turi kitokį dalyvių mišinį nei Binance — didesnį mažmeninių/momentum sekančių dalyvių dalyvavimą, mažiau aukšto dažnio rinkos formuotojų — o tai empiriškai pailgina dienos vidaus momentum pusėjimo laiką, palyginti su tuo, ką leidžia Binance, (c) HL mokesčiai yra 0.09% RT, draugiškesni nei Binance perpetual (0.10% RT). 1H laiko intervalas duoda ~150-300 įėjimų per metus per 3+ metų HL ETH istoriją — gerokai virš walk-forward ribos (5+ sandorių/OOS lango), kuri šią sesiją sužlugdė 13 dienines strategijas.

2 iteracija ištaiso Layer-3 klaidą „Nėra sandorių / įvertinta 0 juostų" vienu tiksliniu pakeitimu. Pagrindinė priežastis: bazinė klasė apriboja self._bars iki 500, tačiau min_bars_required() grąžino regime_lookback+vol_window+5 = 749. Todėl apšilimo (warmup) vartai len(self._bars) < min_bars_required() nuolat buvo teisingi (500 < 749), tad _process_primary niekada nebuvo vykdomas, o calculate_signal/should_enter niekada nebuvo pasiekti -> tiksliai atitinka diagnostikos „įvertinta 0 juostų". Pataisymas sumažina min_bars_required() iki mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500), todėl apdorojimas prasideda vos tik apskaičiuojamas pirmasis momentum z-score. Ilga ~30 dienų režimo istorija vis tiek kaupiasi strategijos privačiame _closes buferyje (riba 804, nepaveikta bazinės 500 ribos), o esamas _compute() apsauginis mechanizmas (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) blokuoja įėjimus tol, kol susikaupia pakankamai realizuoto kintamumo pavyzdžių -- taigi režimo vartų vientisumas visiškai išsaugotas, o signalo logika nepakito. Visas įėjimo/išėjimo/dydžio nustatymo kodas ir importai yra baitas į baitą identiški, todėl Layers 1-2 lieka žali; buvo pataisytas tik apšilimo slenksčio konfliktas su bazinio buferio riba.

Neoptimizuoti — du nepriklausomi, lemiami trūkumai. (1) DATA INSUFFICIENT: hipotezė grindžiama teiginiu „3+ metų HL ETH istorijos... gerokai virš walk-forward ribos", tačiau atgalinis testas apima tik 147 data_days (~7 mėnesius, nuo 2025-10-11 iki 2026-05-20, 5,317 1H juostas). 3 lango walk-forward testas per 7 mėnesius duoda mažus, nepatikimus OOS langus — pati riba, kurią hipotezė teigė peržengianti, HL ETH 1H neegzistuoja. (Nurodytas simptomas, bet ne pagrindinė priežastis: ar HL istorija iš tikrųjų tokia trumpa, ar tiesiog nepakankamai gauta — validacijai turima tik ~7 mėnesių.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: per turimą langą PF yra 1.045, vieno sandorio tikėtina vertė $13.85, Sharpe -0.22 su sharpe_ci_low -2.81 (CI giliai apima 0) ir omega 0.96; svarbiausia, impact_cost_pct yra 66.4%, o komisinis mokestis sudaro 12.2% nuo bendrosios sumos — prekybos išlaidos sunaudoja beveik visą bendrąjį PnL — o capacity_usd tėra tik $226,937. 1H long/short strategija su 288x apyvarta yra pernelyg sunki HL ETH likvidumui ir neprekiaujama viršijus žaislinį dydį, nesvarbu, kaip derinami parametrai. Tai nėra retumo ar parametrų problema, išsprendžiama optimizacija: validacijos duomenų nėra, o išlaidų/talpos struktūra sunaikina pranašumą. Jei norima toliau plėtoti momentum tęstinumo idėją, reikia platformos/instrumento su pakankama istorija ir likvidumu apyvartai absorbuoti (prielaidos pakeitimas), o ne HL ETH 1H versijos optimizacijos — atsisakyti šios krypties.