Praleisti ir pereiti prie turinio
Visos strategijos

Strategijos

Aukso makro veiksnių trendas: ilgoji / trumpoji XAUUSD.SPOTMETAL pozicija pagal vėluojančias 10 m. TIPS realiojo pajamingumo ir EUR/USD dolerio tendencijas (FRED, dienos duomenys, išėjimas pagal signalą); strategijos testavimas

Rezultatas: Tikrinama

XauMacroDriverTrend

Aukso makro veiksnių trendas: ilgoji / trumpoji XAUUSD.SPOTMETAL pozicija pagal vėluojančias 10 m. TIPS realiojo pajamingumo ir EUR/USD dolerio tendencijas (FRED, dienos duomenys, išėjimas pagal signalą); strategijos…

Hipotezė

Vieno instrumento ilgoji / trumpoji pozicija neatidėliotino aukso rinkoje (XAUUSD.SPOTMETAL, 1–DAY žvakės, 2003-2026). Ją lemia ONLY du vadovėliniai aukso makroekonominiai veiksniai, o ne paties aukso kainos tendencija. (1) US 10 metų TIPS realusis pajamingumas (FRED DFII10, platformos raktas US_REAL10Y): auksas nemoka kupono, todėl realusis pajamingumas yra jo alternatyvioji kaina. (2) US doleris, kurį atspindi EUR/USD (FRED DEXUSEU, raktas US_EURUSD; EUR sudaro apie 58% iš DXY): aukso kaina nurodoma doleriais.……Rodyti daugiauRodyti mažiau

Vieno instrumento ilgoji / trumpoji pozicija neatidėliotino aukso rinkoje (XAUUSD.SPOTMETAL, 1–DAY žvakės, 2003-2026). Ją lemia ONLY du vadovėliniai aukso makroekonominiai veiksniai, o ne paties aukso kainos tendencija. (1) US 10 metų TIPS realusis pajamingumas (FRED DFII10, platformos raktas US_REAL10Y): auksas nemoka kupono, todėl realusis pajamingumas yra jo alternatyvioji kaina. (2) US doleris, kurį atspindi EUR/USD (FRED DEXUSEU, raktas US_EURUSD; EUR sudaro apie 58% iš DXY): aukso kaina nurodoma doleriais. Prielaida – šių veiksnių tendencijos išlieka PERSIST (obligacijų ir FX laiko eilučių momentumas, Moskowitz-Ooi-Pedersen 2012), o aukso kainos reakcija dėl lėtos ETF ir turto paskirstytojų srautų išsitęsia kelioms savaitėms. Todėl vėluojanti makroekonominė tendencija turėtų padėti numatyti aukso kainą artimiausioms savaitėms. Signalas kiekvienai sprendimo žvakei: s_r = -(R_t - R_{t-N}) / sd(N stebėjimų R pokyčių per paskutinius 252 stebėjimus); s_d = (ln E_t - ln E_{t-N}) / sd(N stebėjimų E logaritminių pokyčių per paskutinius 252 stebėjimus). Balas = aktyvių komponentų vidurkis. signal_mode reiškia abu / real_yield_only / dollar_only; vieno veiksnio režimai yra palyginamosios kontrolės, parodančios, kuris veiksnys suteikia informacijos. Abi eilutės nuskaitomos ONLY pagal supp_as_of / supp_window. Platforma dienos FRED eilutės duomenis pateikia 00:00 UTC dieną po jų datos AFTER, todėl sprendžiant aukso dienos uždarymo metu (17:00 Niujorko laiku), naudojami ankstesnės US dienos pajamingumai ir FX: griežtai pagal tuo metu prieinamą informaciją, vienos dienos vėlavimas. Skaičiuojami paskelbti stebėjimai, o ne kalendorinės dienos (FRED praleidžia šventines dienas). Vykdymas: SPOTMETAL yra sesijų rinka, todėl sprendimas, priimtas dienos žvakės uždarymo metu, vykdomas NEXT sesijos pradžioje (18:00 NY sekmadienį–ketvirtadienį) pagal next_open_fill (palaikoma). Savaitgaliais ir per 17:00-18:00 pertrauką rinka uždaryta; tai nėra duomenų spragos. Naujumas, palyginti su tyrimų rinkiniu: SPOTMETAL yra 9 eksperimentų, visi – dienos sesijos / Londono atidarymo prasiveržimai, BTC/XAU santykinis momentumas arba PAXG premija. Nepavykusiame GLD 20/120 dviejų horizontų sutapime naudotas GOLD OWN momentumas. Ankstesnėje hipotezėje realusis pajamingumas ar doleris nebuvo naudojamas kaip išorinis aukso signalas; žinių paieškoje pagal TIPS, DFII10, realųjį pajamingumą ir varį atitinkančios strategijos nerasta. Makroekonominių duomenų šaltiniai apima visą istoriją (FRED nuo 2003), tad ši strategija nekurta remiantis trumpu retrospektyviu laikotarpiu. Modeliuojamas finansavimas per naktį: už ilgąsias pozicijas mokama federalinių fondų norma + 2.5%/metus, už trumpąsias gaunama federalinių fondų norma - 2.5%/metus (trečiadienį x3). Todėl ilgųjų pozicijų išlaikymas didelių palūkanų metais kainuoja realiai (apie 0.02%/dieną 2023-24), ir pranašumas turi šias sąnaudas viršyti. Sandorių dažnio įvertis: N=20 ir entry_z=0.5 leidžia tikėtis maždaug 12-18 įėjimų / apsivertimų per metus, apie 300 užbaigtų sandorių per 23 metus; pozicija laikoma vidutiniškai apie 2-4 savaites. Vieno sandorio skaičiavimas: aukso 15 sesijų pokyčio standartinis nuokrypis ~3.5-4%. Esant 53-55% krypties atspėjimo tikimybei ir simetriškam išmokėjimui, vieno sandorio bendrasis rezultatas siekia ~0.5-0.7%. Atėmus ilgųjų pozicijų finansavimą (~0.15-0.3% per 15 dienų laikymo laikotarpį, kai palūkanos siekia 2023-24, ir gerokai mažiau, kai jos yra 2009-2021) bei ~0.015% už visą sandorio pirkimo ir pardavimo spreado kainą, lieka ~0.35-0.5% grynojo rezultato – daugiau nei 20x visų sandorio sąnaudų. Žinoma rizika įvardijama iš anksto: nuo 2022 aukso ir realiojo pajamingumo ryšys nutrūko (centriniams bankams perkant auksą), todėl realiojo pajamingumo komponentas galėjo rodyti neteisingą kryptį 2022-2025. Tai parodys dollar_only kontrolė ir režimų priskyrimas.

Kvota ir įvairovė: SPOTMETAL turi 9 iš 4580 eksperimentų (0.2%), o duomenų rinkinyje 53% sudaro Binance USD-M ir 78% tik ilgosios pozicijos. Tai ilgoji / trumpoji pozicija ne kriptovaliutų ir ne Binance priemonėje, kurios dienos istorija apima dešimtmečius. Šio metodo (išorinių makroekonominių veiksnių per FRED) nenaudoja nė viena išsaugota hipotezė. L209/L192 teikia pirmenybę dienos ar lėtesnėms taisyklėms, kuriomis siekiama kelių procentų pokyčių. L189 palankesni mažesniam duomenų srautų skaičiui; čia naudojamos tik dvi jau surinktos ilgos makroekonominės sekos, nereikia naujų duomenų. Įvykdytas reikalavimas L210 (nenaudoti Binance ar OKX be priežasties). Strategija skiriasi nuo nepavykusio GLD konfluencijos testo (paties aukso 20/120 momentumas ir ATR slenkantis stopas): signalo šaltinis yra veiksniai, o ne aukso kaina, o išėjimas vykdomas pagal signalą, be stopo.

Įgyvendinimas

Ilgoji / trumpoji pozicija pagal XAUUSD.SPOTMETAL per 1–DAY žvakes, paremta tik aukso makroekonominiais veiksniais. Kiekvienos dienos uždarymo metu: s_r = -(R_t - R_{t-N}) / sd(N stebėjimų 10 m. TIPS realiojo pajamingumo pokyčių, US_REAL10Y, per paskutinius 252 stebėjimus); s_d = (ln E_t - ln E_{t-N}) / sd(N stebėjimų EUR/USD logaritminių pokyčių, US_EURUSD, per paskutinius 252 stebėjimus); balas = signal_mode pasirinktų komponentų vidurkis (abu / real_yield_only / dollar_only). Atidaroma ilgoji pozicija, kai……Rodyti daugiauRodyti mažiau

Ilgoji / trumpoji pozicija pagal XAUUSD.SPOTMETAL per 1–DAY žvakes, paremta tik aukso makroekonominiais veiksniais. Kiekvienos dienos uždarymo metu: s_r = -(R_t - R_{t-N}) / sd(N stebėjimų 10 m. TIPS realiojo pajamingumo pokyčių, US_REAL10Y, per paskutinius 252 stebėjimus); s_d = (ln E_t - ln E_{t-N}) / sd(N stebėjimų EUR/USD logaritminių pokyčių, US_EURUSD, per paskutinius 252 stebėjimus); balas = signal_mode pasirinktų komponentų vidurkis (abu / real_yield_only / dollar_only). Atidaroma ilgoji pozicija, kai balas >= entry_z, trumpoji – kai balas <= -entry_z; ilgoji uždaroma, kai balas < exit_z, trumpoji – kai balas > -exit_z (apsivertimas reiškia uždarymą, o tada naują atidarymą kitoje sprendimo žvakėje, nes sąskaitoje pozicijos užskaitomos). Makroekonominiai duomenys skaitomi tik pagal supp_as_of/supp_window semantiką (pažymima prieinamumo data, vėluojama viena US diena). Jei pasirinkta eilutė pasenusi (> stale_days nuo paskutinio stebėjimo) arba trūksta ankstesnių duomenų, naujos pozicijos neatidaromos; atvira pozicija uždaroma po missing_bars_exit iš eilės einančių žvakių be galiojančio signalo. Pozicijos dydis = nuosavas kapitalas x notional_fraction x finansinis svertas x 0.97 atsarga / kaina, išreikšta 0.01 oz (<= 100% nuosavo kapitalo, be sverto). Dienos uždarymo metu priimti pavedimai vykdomi kitos sesijos pradžioje (platformos next_open_fill).

Hipotezė įgyvendinama tiksliai, naudojant plane nurodytus parametrų pavadinimus: reguliuojami entry_z, exit_z, signal_mode, lookback_obs; fiksuotas svertas=1, stale_days=7, vol_window=252, missing_bars_exit=3, notional_fraction=1.0. Dar dvi plane nenurodytos konstantos laikomos fiksuotomis: min_vol_obs=60 (z balas skaičiuojamas iš iki vol_window pokyčių, bet reikia bent 60, todėl jis apibrėžtas istorijos pradžioje ir trumpuose sintetiniuose languose; turint FRED istoriją nuo 2003, kiekvienai realaus atgalinio……Rodyti daugiauRodyti mažiau

Hipotezė įgyvendinama tiksliai, naudojant plane nurodytus parametrų pavadinimus: reguliuojami entry_z, exit_z, signal_mode, lookback_obs; fiksuotas svertas=1, stale_days=7, vol_window=252, missing_bars_exit=3, notional_fraction=1.0. Dar dvi plane nenurodytos konstantos laikomos fiksuotomis: min_vol_obs=60 (z balas skaičiuojamas iš iki vol_window pokyčių, bet reikia bent 60, todėl jis apibrėžtas istorijos pradžioje ir trumpuose sintetiniuose languose; turint FRED istoriją nuo 2003, kiekvienai realaus atgalinio testo žvakei po pradinio laikotarpio naudojamas visas 252 stebėjimų langas) ir sizing_buffer=0.97 (kainos šuolių metu kitos sesijos pradžios įvykdymas neviršija 1x pradinės maržos ribos, taip išvengiama maržos ribojimo / didžiausio panaudojimo klaidų). Rizikos kontrolė atitinka variantą (b): išėjimas pagal signalą ir pozicija, neviršijanti 100% nuosavo kapitalo. Režimu „abu“ abu komponentai turi būti galiojantys; pasenęs ar trūkstamas veiksnys blokuoja įėjimus, o ne perjungia į vieną veiksnį, todėl režimai išlieka tikromis kontrolėmis. Variklis apskaičiuoja finansavimo per naktį mokestį; stopas nepridedamas, nes hipotezėje numatytas tik išėjimas pagal signalą.

„Stratmill“ yra tyrimų ir popierinės prekybos įrankis, o ne finansų konsultantas ar brokeris. Testavimo ir popierinės prekybos rezultatai yra hipotetiniai. Prekyba susijusi su nuostolio rizika.