Žetonizuoto aukso savaitgalio perreakcijos strategijos testavimas: trumpa arba ilga PAXG neterminuota pozicija, kai kaina nukrypsta ≥0.6% nuo penktadienio 17:00 NY uždarymo, kol neatidėliotinio aukso rinka uždaryta; uždaroma kainai priartėjus prie vėl atsidariusios XAUUSD.SPOTMETAL kainos arba praėjus 42 val. po sekmadienio atsidarymo (PAXGUSDT.BINANCE 1 val. žvakės prekiaujamos, XAU neatidėliotino aukso signalas, ilgosios ir trumposios pozicijos, ~15 sandorių per metus)

Tarp biržų vykdoma, ilgoji ir trumpoji, įvykio valdoma strategija prekiauja tik savaitinio aukso rinkos uždarymo metu. Aukso neatidėliotinų sandorių rinka (XAUUSD.SPOTMETAL) uždaroma nuo penktadienio 17:00 iki sekmadienio 18:00 pagal America/New_York laiką. PAXG – žetonas, užtikrintas 1:1 paskirtu auksu, – kriptovaliutų biržose prekiaujamas ir šiuo laikotarpiu. Rinkai užsidarius, jis neturi atskaitos taško, o jo kainą lemia tik menkas savaitgalio kriptovaliutų pavedimų srautas (rizikos apetito pokyčių poveikis iš BTC ir sverto pozicijų srautai perpetual kontraktuose). Todėl savaitgalio kainos pokytis turėtų daugiausia būti triukšmas, kuris išnyksta vėl atsidarius tikrajai aukso rinkai ir arbitražo dalyviams vėl galint apsidrausti. Prekiaujama priemone PAXGUSDT.BINANCE (USD-M perpetual kontraktas, 1–HOUR žvakių intervalas). XAUUSD.SPOTMETAL 1–HOUR žvakės naudojamos tik signalams ir konvergencijos išėjimui po rinkos atsidarymo. Tyrimo vadovo išankstinis tyrimas dėl PAXGUSDT.BINANCE_SPOT 1 val. uždarymo kainos, rugsėjo 2020–spalio 2026 (318 savaitgaliai; kaip aukso pakaitalas naudojamas pats PAXG, nes XAU 1 val. duomenų katalogas apima tik laikotarpį nuo 2007, o likę duomenys surenkami pagal poreikį): koreliacija tarp penktadienio 17:00 ir sekmadienio 18:00 NY PAXG pokyčio bei kitos 3 val. / 6 val. / 24 val. PAXG grąžos yra -0.35 / -0.31 / -0.17. Dvipusė priešinga kryptimi prekiaujanti strategija, įeinanti į poziciją pirmą valandą, kai savaitgalio pokytis peržengia ribą, ir laikanti ją iki 6-42 val. po rinkos atsidarymo, vidutiniškai uždirbo +0.20% prieš sąnaudas už sandorį, kai |pokytis|>=0.4% (184 įvykiai), +0.22-0.23%, kai >=0.6% (105), ir +0.27-0.57%, kai >=0.8% (67). Tik ilgoji neatidėliotinų sandorių versija uždirba vos ~0.2%, mažiau nei 0.20% neatidėliotino sandorio sąnaudos pirmyn ir atgal; todėl ši hipotezė perpetual kontraktuose yra dvipusė. Trumpesnėje perpetual kontraktų istorijoje (Binance ir Hyperliquid PAXG kontraktai nuo 2025-03) strategijos rezultatai triukšmingesni: +0.15-0.30% ties 0.6%, laimėjusių sandorių dalis netoli 50%, 14-28 įvykiai. Todėl tikimasi, kad testas turės mažą statistinę galią, o neapibrėžtas rezultatas yra tikėtinas. Ankstesnis darbas: PaxgXauPremiumReversionLS (vykdomas tikrinimo režimu) prekiauja savaitės dienomis susidarančia PAXG ir XAU premija ir savaitgaliui prasidėjus privalomai uždaro visas pozicijas BEFORE. Ši hipotezė papildo ankstesnę: ji prekiauja tik rinkos uždarymo metu, kai nėra aukso atskaitos taško, naudoja kitą atskaitos tašką (PAXG penktadienio uždarymo kainą), kitą signalą (savaitgalio kainos dreifą) ir kitą uždarymo sąlygą (konvergenciją vėl atsidarius aukso rinkai). Tai nėra neatidėliotinų sandorių rinkos vedamas prasiveržimas, loterija, neigiamos beta koeficiento pozicijų krepšelis ar kita neseniai nesėkminga strategijų grupė. Biržos pasirinkimo pagrindimas (L210): mechanizmui reikia SHORTABLE žetonuotam auksui skirto kontrakto, kuriuo prekiaujama savaitgalį ir kurio 1 val. istorija ilgesnė nei vieni metai. Mūsų kataloge vienintelis toks yra PAXGUSDT.BINANCE (nuo 2025-03-27): Hyperliquid PAXGUSD 1 val. duomenys prasideda 2025-10, Bybit PAXGPERP – nuo 2026-01, o Binance neatidėliotinų sandorių rinkoje negalima atidaryti trumpųjų pozicijų. Vykdymas: sprendimai, priimami žvakės uždarymo metu 24/7 biržoje, vykdomi rinkos pavedimu signalo žvakės uždarymo kaina; platformoje tai atitinka vykdymą kitos žvakės pradžioje. Apsauginį stop-market pavedimą, mažinantį poziciją, platforma suderina žvakės viduje (palaikoma funkcija); biržoje laikomo pavedimo nereikia. Kiekvienas NY laikas apskaičiuojamas naudojant zoneinfo America/New_York, todėl atsižvelgiama į DST.

Savaitgalio uždarymo metu prekiaujama prieš rinkos pokytį Binance PAXG USD-M perpetual kontraktu (1 val. žvakės). Atskaitos taškas yra PAXG uždarymo kaina penktadienį 17:00 Niujorko laiku, kai užsidaro aukso neatidėliotinų sandorių rinka. Strategija kiekvienoje žvakėje apskaičiuoja PAXG pokytį nuo šio atskaitos taško ir procentais pateikia jį kaip signalą. Kartą per savaitgalį, rinkos uždarymo laikotarpiu (nuo penktadienio 17:00 iki sekmadienio 18:00 NY, DST pagal zoneinfo) ir likus daugiau nei 1 val. iki rinkos atsidarymo, prekiaujama priešinga kryptimi per pirmą žvakę, kurios |pokytis| yra bent entry_threshold_pct: SELL, jei PAXG kilo, ir BUY, jei krito. Pavedimas yra rinkos pavedimas, vykdomas pagal signalo žvakės uždarymo kainą; šioje 24/7 platformoje tai atitinka įvykdymą kitos žvakės pradžioje. Nominalioji pozicija lygi 0.5 x nuosavam kapitalui, padaugintam iš finansinio sverto (1.0). Numatyti trys uždarymo būdai. (1) Konvergencija, kai vėl atsidaro XAUUSD.SPOTMETAL: PAXG pokytis nuo atskaitos taško, atėmus aukso pokytį nuo jo paties kainos prieš rinkos uždarymą, sumažėja iki ne daugiau kaip exit_frac karto didesnio už įėjimo pokytį. (2) Laiko sustabdymas praėjus exit_hours_after_reopen po sekmadienio rinkos atsidarymo. (3) Žvakės viduje vykdomas tik poziciją mažinantis stop-market rinkos pavedimas, kai kaina pasiekia stop_pct (3%) nuo įvykdymo kainos. Stopas apriboja nuostolį iki maždaug 1.5% nuosavo kapitalo.

Hipotezė įgyvendinta pagal specifikaciją: atskaitos taškas, uždarymo laikotarpis, slenkstinis signalas, dvipusė prekyba priešinga kryptimi, išėjimas konvergavus prie vėl atsidariusios aukso rinkos kainos, 42 val. laiko išėjimas po atsidarymo ir fiksuotas 3% stop pavedimas. Parametrų pavadinimai atitinka optimization_plan; fiksuotos vertės pateiktos, o reguliuojami parametrai (entry_threshold_pct, exit_frac, exit_hours_after_reopen) nuskaitomi tiesiogiai, jų neapribojant. XAU naudojamas tik signalams. Kadangi aukso savaitgalio barų nėra, strategija pašalina to paties laiko intervalo sinchronizavimo kliūtį (_sync_extra_iids.clear()); priešingu atveju kiekvienas savaitgalio PAXG baras lauktų aukso baro be galo. Išsaugoma informacija, prieinama konkrečiu laiko momentu: XAU naudojamas tik kai xau_ts <= dabartinio PAXG baro uždarymo laiko žyma ir xau_ts yra po rinkos atsidarymo. Aukso atskaitos taškas yra paskutinė jo uždarymo kaina prieš rinkos uždarymą; ji užfiksuojama per pirmą aukso barą po rinkos uždarymo, todėl atsižvelgiama į Didįjį penktadienį ir šventines dienas. Visa būsena saugoma skaliariniais atributais, tad išlieka paleidus sistemą iš naujo. Vykdymo pakeitimai: vykdymas kito baro atsidarymo metu pakeistas vykdymu ties signalo baro uždarymo kaina (24/7 ekvivalentas), o biržoje laikomas stop pavedimas – platformos suderintu, žvakės viduje suveikiančiu, tik poziciją mažinančiu stop-market pavedimu. Rizikos kelias (a): 50% nominalioji pozicija x 3% stopas = 1.5% nuosavo kapitalo. Tikėtina imtis maža (perpetual kontraktų istorija nuo 2025-03, apie 15 savaitgalių per metus), kaip nurodo pati hipotezė.