BTC premijos indekso ekstremumų grįžimas prie vidurkio (vieno instrumento BINANCE 1val., žymės-indekso bazės dislokacijos long-short)

Vieno instrumento long-short strategija, naudojanti BINANCE PREMIUM INDEX (mark_price - index_price spredą, tiesiogiai publikuojamą Binance per supplementary_data['premium_index']) kaip greito grįžimo prie vidurkio dislokacijos signalą. Tai GENUINELY NEW mechanizmų klasė, niekada neišbandyta portfelyje. Analitikas aiškiai: (a) PARKED kelių biržų bazės klasę (vienas atstovas paaukštintas kaip BTC×BYBIT, daugiau variantų neleidžiama), (b) PARKED kelių instrumentų portfelio strategijas Binance USD-M dėl backtest variklio apskaitos klaidos, generuojančios neįmanomas -499% grąžas, (c) CONFIRMED kad vieno instrumento ir porų strategijos Binance USD-M duoda sveikas metrikas. Šis pasiūlymas atitinka visus tris apribojimus: vienas instrumentas, viena birža, nėra kelių biržų, nėra kelių instrumentų portfelio. Mechanizmas: premijos indeksas = (mark_price - index_price) matuoja vienoje biržoje perp-vs-spot dislokaciją. Žymės kainą lemia perp prekybos aktyvumas; indekso kaina yra kelių biržų svertinis spot vidurkis. Kai premija staiga išauga teigiama (perp prekiauja aukščiau indekso), tai galiausiai sukelia finansavimo mokėjimą short'ams AND pritraukia cash-and-carry arbitražuotojus (long spot + short perp), kurie mechaniškai grąžina spredą atgal. MEAN REVERSION horizontas yra greitesnis už finansavimo normos horizontą (1-8 valandų, palyginti su 8val. finansavimo ciklu), nes spot-perp arbitražas veikia nenutrūkstamai, o finansavimas mokamas tik kas 8val. Strategija: skaičiuoti slenkantįjį 168-valandų premium_index z-rodiklį, įeiti priešinga kryptimi (short perp kai z > 2σ, long perp kai z < -2σ), išeiti susiliejiant (|z| < 0.3) arba 12-barų (12val.) laiko limitui. NOT kelių biržų bazę (tik vienos biržos dislokacija), NOT finansavimo ekstremumo strategiją (premija yra greitesnė už finansavimą ir jį lenkia), NOT L/S priešingos krypties (kitoks signalo šaltinis), NOT OI dinamiką, NOT taker srautą, NOT grafiko modelį. Naudoja supplementary_data['premium_index'], kuris yra dokumentuotame supp_data sąraše. Vienas instrumentas BTC, viena birža Binance USD-M, 1val. barai (saugūs duomenys, kelių metų istorija, mid_30m_2h horizontas ties 12.7% netoli taikinio), long-short (nepakankamai atstovaujamas ties 10.2%), iš viso 3 parametrų.

Įgyvendinama tikrai nauja mechanizmų klasė — vienoje biržoje perp-vs-spot dislokacija per premijos indeksą — laikantis visų trijų analitiko griežtų apribojimų: tai vieno instrumento, vienos biržos (nėra kelių biržų bazės) ir vienos krypties pozicija vienu metu (nėra kelių instrumentų portfelio, todėl išvengiama užblokuotos Binance USD-M apskaitos klaidos, kuri generavo neįmanomas grąžas). Kraštas skiriasi nuo finansavimo ekstremumo strategijų, nes premija grįžta greičiau nei 8val. finansavimo ciklas (nenutrūkstamas cash-and-carry arbitražas ją suspaudžia per valandą), ir skiriasi nuo kelių biržų bazės, nes naudoja tik Binance nuosavą žymės-vs-indekso spredą. Birža yra BINANCE USD-M ateities sandoriai (MARGIN), nes strategija eina ir long, ir short; position_fraction išlaiko nominalą ties 0.4x nuosavu kapitalu, todėl svertas išlieka tikras 1.0 su maržos atsarga ir be nepanaudoto sverto vartų. Jis natūraliai telpa į pagrindinį šabloną (should_enter grąžos BUY arba SELL, should_exit dengia), todėl nereikia kelių kojų mechanizmo. Premija skaitoma iš dokumentuoto premium_index papildomo rakto, vienoje vietoje suskaidyta į surūšiuotus masyvus ir pažvelgta iki kiekvieno baro su 2val. pasenimo apsauga, todėl bet koks duomenų trūkumas reiškia, kad nėra signalo, o ne pasenusio sandorio. Patikrinta vietoje: Sluoksnis 1 statinis (švarus), Sluoksnis 2 sintetinis (visi 6 scenarijai praeina), ir tikrų duomenų patikrinimas tikrame BTCUSDT premiumIndexKlines parquet (299,006 eilučių, tęstinis 2020-01 iki 2026-03, nėra aprėpties tarpo) patvirtinantis, kad 168-barų slenkantysis z-rodiklis generuoja 2,259 skirtingus |z|>=2 įėjimo kirtimus per ~6 metus (5.9% barų) — šimtai sandorių per walk-forward langą, toli gražu viršijant 5-sandorių minimumą — ir z-diapazonas +/-12.8 pateisina stop_z režimo lūžio apsaugą. Trys pagrindiniai parametrai (žvilgsnio atgal, entry_z, exit_z), 1val. barai su kelių metų istorija.

BTC premijos indekso ekstremumų grįžimo prie vidurkio LS yra aiškiai nepelninga per kruopštų 1819-sandorių pavyzdį: Sharpe -0.87 (CI [-1.68, -0.01], visiškai neigiamas), pelno koeficientas 0.92, neigiama tikėtina vertė (-$16/sandoriui), Sortino -1.14, PSR 0.025, pralaimi 6 iš 7 metų (tik 2023 +1.2% teigiami). Taip pat dominuojama komisinių: komisiniai sudaro 19.5% bendrosios sumos dėl perteklinio prekybos apyvartumo (1819 sandorių, ~5val. vidutinio laikymo). Finansavimas yra įskaitytas variklio, todėl tai sąžiningas testas, ir mechanizmas yra paneigtas: per 1val. horizontą perp premijos indekso ekstremumai žymi aktyvų kryptingą srautą (perp brangus per pakilimą, pigus per smukimą), todėl jų pasinaudojimas pralaimi prieš tęstinumą — identiškas SOL premijos indekso MR, atsisakytam anksčiau šios sesijos metu. 3 parametrų optimizavimas per 225 bandymų negali apversti neigiamo Sharpe, sub-1.0-PF, neigiamos tikėtinos vertės mechanizmo, kurio kraštą dar labiau sunaikina komisiniai — geriausio-N virš pralaiminčio, komisinių suėsto signalo nepavyktų holdout. Tai "rezultatai tokie prasti, kad joks optimizavimas negali padėti" atvejis. Ne revise_hypothesis: premijos indekso MR mechanizmas neturi įrodyto brolio (jo SOL variantas taip pat nepavyko) ir nesėkmė yra krašto nebuvimas plius komisinių trapumas, o ne struktūriškai miręs taikinys veikiančiam mechanizmui. FAILURE PATTERN: intra-instrument perp premijos indekso ekstremumų grįžimas prie vidurkio per 1val. horizontą turi neigiamą kraštą tarp instrumentų (BTC ir SOL) — premijos ekstremumai žymi kryptingą srautą, todėl jų pasinaudojimas pralaimi prieš tęstinumą, o didelio dažnio apyvartumas (1819 sandorių, ~5val. laikymo) leidžia komisiniams suvartoti ~20% bendrosios sumos.

Vieno aktyvo long-short vidurkio grįžimo strategija BTCUSDT.BINANCE perpetual kontrakte (1 val.), naudojanti Binance premium indeksą (mark_price - index_price, iš supplementary_data['premium_index'] / premiumIndexKlines close) kaip greitai į vidurkį grįžtantį dislokacijos signalą. Kiekvieną žvakę ji paima naujausią premium reikšmę, esančią žvakės laiko žymoje arba anksčiau (2 val. pasenimo apsauga), į slenkantį buferį ir apskaičiuoja jos z-rezultatą per 168 žvakių (7 dienų) langą. Kai z >= +entry_z (2.0), perpetual kontraktas yra brangesnis už spot, todėl jis SHORTS; kai z <= -entry_z, jis LONGS. Pozicija uždaroma konvergencijos atveju (|z| <= exit_z = 0.3), suveikus režimo lūžio stopui (|z| >= stop_z = 4.0), nepalankios kainos stopui (1.5%) arba 12 žvakių (12 val.) laiko stopui. Vienu metu laikoma viena pozicija, kurios nominali vertė sudaro position_fraction (40%) nuosavo kapitalo, taikant 1.0 svertą. calculate_signal grąžinamas signalas yra premium z-rezultatas (nepertraukiamas, kintantis kiekvieną žvakę); įėjimo ir išėjimo slenksčiai yra hook'uose. Vienas instrumentas, viena birža, long+short, 3 pagrindiniai parametrai, nėra cross-venue ir nėra kelių instrumentų portfelio.