Strategijos

Signatūromis grįstas terminalinio PnL porų paskirstymas: LTC/BCH savaitiniai „Hyperliquid“ epizodai

Rezultatas: Atsisakyta

SignatureTerminalPnlLtcBch

Rezultatų suvestinė

„SignatureTerminalPnlLtcBch“ išbandė signatūromis grįsto terminalinio PnL porų paskirstymo pritaikymą realioje rinkoje, naudodama istorinius savaitinius epizodus ir fiksuotus vertinimo koeficientus. Po vienos iteracijos jos atgalinio testo grąža buvo -12.5797%, Sharpe rodiklis – -1.9475, uždaryta 136 pozicijų; kiekvienas kintamumo režimas buvo nuostolingas. Atgalinio testo peržiūroje šio įgyvendinimo atsisakyta dėl neigiamos tikėtinos grąžos, dar nepradėjus optimizavimo ar rizikos peržiūros; atmetimas nebuvo taikomas šaltinio autorių sintetiniam pavyzdžiui ar signatūrų metodams apskritai.

Strategijos ataskaita

Hipotezė

Tyrimo vadovas, remdamasis Futter, Horvath ir Wiese, įgyvendino jų sintetinį porų pavyzdį su LTC/BCH, sinchronizuotais 4–HOUR barais ir savaitiniais kelio epizodais. Tai mūsų eksperimentas realioje rinkoje, o ne autorių prekybos strategija. Baziniai parametrai: signature_order=2, episode_bars=42, train_bars=2520, ridge=0.10. Sudarykite tikras dalimis tiesines signatūras iš praėjusios epizodo dalies ir abiejų kainų, kiekvieną normalizuodami pagal tos pačios kainos reikšmę epizodo pradžioje. Tiesinės signatūrų paskirstymo koeficientus apskaičiuokite tiesiogiai iš empirinių prognozuojamo epizodo bazinio PnL vidurkių ir kovariacijų, o ne regresuodami būsimas grąžas. Naudokite Chen daugybą ir atkarpų tenzoriaus eksponentes, įskaitant tuščiąjį žodį. Standartizuokite požymius tik pagal mokymo duomenų statistiką ir pašalinkite pastovias koordinates. Išspręskite a=(C+ridge*trace(C)/dimension*I)^(-1)*mu ir normalizuokite mokymo RMS paskirstymo balą iki vieneto. Mokymo epizodai užbaigti, nepersidengiantys ir griežtai ankstesni už vertinimą. Kiekviename vertinimo segmente koeficientus ir normalizavimą laikykite fiksuotus; nepriklausomose vertinimo ribose perskaičiuokite tik pagal ankstesnę istoriją. Diegimo koeficientai lieka fiksuoti. Rizikos maršrutas (b): išėjimai pagal signalą ir laiką, 20% nuosavo kapitalo kiekvienai poros kojai, 40% bendrajai ekspozicijai ir finansinis svertas=1. Per metus numatyti 20–45 krepšelių; tai nepatikrinta. Rinkos pavedimai vykdomi sinchronizuoto signalo uždarymo kainomis, kurios registre atitinka kito baro atsidarymo kainos vykdymą nuolatinėse rinkose.

„Hyperliquid“ nepakankamai atstovaujama: 11.9%, palyginti su 20% tikslu; be to, čia naudojama kelių instrumentų trumpųjų pozicijų ekspozicija. Esamose LTC/BCH kopulės ir slenksčio strategijose naudojami kiti įverčiai. Pateikite nulinės ir pirmos eilės kontrolinius variantus su tokiais pačiais vykdymo ir rizikos nustatymais, nesirinkdami pagal kontrolinį laikotarpį. Korpuso koncentracijos duomenų nėra, todėl neteikiamas teiginys apie pastarąją instrumentų dalį. Straipsnyje nepateikiamas konkrečiai opcionams skirtas mechanizmas.

negative_expectancy: Atmesti šį Tyrimo vadovo įgyvendinimą, kuriuo signatūrų terminalinio PnL paskirstymas pritaikomas LTC/BCH savaitiniams „Hyperliquid“ epizodams, o ne šaltinio autorių sintetinį pavyzdį ar signatūrų metodus apskritai. Apribotas paskirstymas su juosta po sąnaudų nuostolingas per 136 uždarytas pozicijas: vidutinė grynoji sandorio grąža -0.7591%, palyginti su +0.15% biržos riba, PF 0.6625 ir bendra grąža -12.5797%. Patvirtintas QA nuogąstavimas. 13.6398% kapitalo nuosmukis neviršija 15% sutartinio apribojimo ir nėra atmetimo priežastis. Nėra patikrinto įgyvendinimo trūkumo ar išmatuoto pagerėjimo intervalo, kuris pagrįstų optimizavimą.

Įgyvendinimas

Kalendoriumi apibrėžti LTC/BCH epizodai pagal sinchronizuotus „Hyperliquid“ 4 valandų uždarymus. Tikros antros eilės dalimis tiesinės signatūros lemia fiksuotus priešingus vienodos dolerinės vertės paskirstymus, perbalansuojamus kas šešis barus, taikant penkių procentinių punktų nuosavo kapitalo juostą; kiekvienai pozicijos pusei skiriama ne daugiau kaip 20% nuosavo kapitalo, o pozicijos uždaromos ties kiekvieno epizodo riba. Rinkos pavedimai vykdomi pagal sinchronizuotus signalo uždarymus, kurie registre atitinka vykdymą kito baro atsidarymo kaina nuolatinėse rinkose.

Koeficientai apskaičiuojami iš empirinių terminalinio PnL vidurkių ir kovariacijų, taikomų prognozuojamoms standartizuotoms signatūrų bazės paskirstymo reikšmėms, o ne regresuojant būsimas grąžas. Chen daugyba apima tuščiąjį žodį ir atkarpų tenzoriaus eksponentes. Mokymui naudojami tik užbaigti, vienas kito nepersidengiantys kalendoriniai epizodai, pasibaigę prieš vertinimą; standartizavimui naudojami tik mokymo duomenys, pašalinamos pastovios koordinatės, o mokymo RMS normalizuojamas pagal mokymo duomenis. Pirmuoju tinkamu vertinimo sprendimo momentu koeficientai apskaičiuojami vieną kartą; nauji vykdymo objekto egzemplioriai pateikia nepriklausomas vertinimo ribas, o diegimo modelis lieka fiksuotas. Tiksli laiko žymų atitiktis pašalina pasenusius ir būsimus poros stebėjimus. Rizikos maršrute (b) taikomi išėjimai epizodo laiko pabaigoje ir 40% bendrosios ekspozicijos tikslas, kai finansinis svertas lygus vienetui. Apribojimas taikomas tik vykdytinai ekspozicijai, o grąžinamas neapdorotas paskirstymo balas lieka neapribotas. Pirmos ir nulinės eilės kontroliniams variantams galima naudoti tuos pačius nustatymus, nesirenkant pagal kontrolinį laikotarpį; pašalinus visas pastovias koordinates, nulinės eilės variantas tampa plokščio paskirstymo kontrole. Kontroliniai variantai ir palyginamosios ataskaitos priklauso eksperimento vykdymo aplinkai.

Patikros rezultatai

Pirminio bandymo lange nurodyta -0.760% vidutinė grynoji grąža vienai uždarytai poros kojai per 136 pozicijų, modeliuotas poveikis siekė $5,061, o komisiniai – $1,502. Mokymo metu optimizuojamas neapribotas bazinis PnL, neįtraukiant vykdymo juostos ar prekybos sąnaudų; vertinimas pagal visą istoriją turėtų parodyti, ar apribotas paskirstymas su juosta išlaiko pranašumą. Šioje smėliadėžėje finansavimo nebuvo, todėl jis nebuvo apmokestintas.

Istorinio testo peržiūra

Sharpe: -1,95
Bendra grąža: -12,58%
Didžiausias nuosmukis: 13,64%
Iš viso sandorių: 136
Pelningų sandorių dalis: 43,4%
Pelno faktorius: 0,66

Atrinktų sandorių patikra rodo sinchronizuotas priešingas LTC/BCH pozicijų puses ir dydžio nustatymą pagal kapitalą. Apskaita sutampa, finansavimo mokėjimai ir rinkos poveikis įtraukti, o nerealizuoto prieaugio epizodo pabaigoje nelieka.

Per 262 vertintų dienų uždaryta 136 pozicijų; vidutinė grynoji sandorio grąža yra -0.7591%, PF yra 0.6625, o bendra grąža – -12.5797%. QA ekonominis nuogąstavimas pasitvirtino.

Visi trys kintamumo režimai nuostolingi. Nėra įrodymų apie įgyvendinimo trūkumą ar išmatuotą perspektyvų nustatymų intervalą, kurie pagrįstų tolesnį darbą.

Trūksta nulinės ir pirmos eilės kontrolinių variantų, todėl signatūrų eilės poveikis neišmatuotas. 26 stebėjimų prognozės diagnostikos imtis per maža; tai neįrodo, kad informacijos nėra.

Prekybos įrodymai apima sausį–spalį 2026; ankstesnė katalogo istorija naudojama mokymui ir apšilimui. Palyginimas su pirkimu ir laikymu netaikomas, nes benchmark_meaningful yra klaidinga.

Rezultatų suvestinė

Prieš optimizuojant būsimą versiją reikėtų išmatuoti nulinės ir pirmos eilės kontrolinius variantus bei parodyti perspektyvų pagerėjimo intervalą, įvertinus sąnaudas.

Atgalinio testo peržiūroje balsuota atsisakyti dėl neigiamos tikėtinos grąžos: vidutinė sandorio grąža nesiekia +0.15% biržos ribos, o patikrinto įgyvendinimo trūkumo ar išmatuoto pagerėjimo intervalo, kuris pagrįstų optimizavimą, nėra. Kapitalo nuosmukis neviršijo 15% apribojimo; optimizavimo, analizės po optimizavimo ir rizikos peržiūros etapas nepasiektas.

Buvo testuojamas fiksuotas signatūromis grįstas terminalinio PnL paskirstymas pagal sinchronizuotus keturių valandų LTC/BCH „Hyperliquid“ barus, suskirstytus į savaitinius epizodus; kiekvienai pozicijos pusei skirta 20% nuosavo kapitalo, o finansinis svertas buvo 1.

Per 262 vertintų dienų grąža buvo -12.5797%, Sharpe rodiklis – -1.9475, o uždaryta 136 pozicijų. Vidutinė grynoji sandorio grąža buvo -0.7591%, pelno koeficientas – 0.6625, didžiausias kapitalo nuosmukis – 13.6398%; visi trys kintamumo režimai buvo nuostolingi.

Analizė

Prekyba signatūromis: nuo kelio priklausantis vidurkio ir dispersijos sistemos išplėtimas su egzogeniniais signalais

„Stratmill“ yra tyrimų ir popierinės prekybos įrankis, o ne finansų konsultantas ar brokeris. Testavimo ir popierinės prekybos rezultatai yra hipotetiniai. Prekyba susijusi su nuostolio rizika.