En markedsnøytral strategi med to ben for RELATIVE-MOMENTUM (videreføring, NOT reversering) på Hyperliquid-perpetualer: handle den relative trenden mellom ETHUSD og BTCUSD ved å ta kjøpsposisjon i den relative WINNER og salgsposisjon i den relative LOSER, med balanserte dollarbeløp slik at netto krypto-beta er ~null. Dette er faktorens momentumrettede uttrykk, som denne fabrikken gjentatte ganger har bekreftet WORKS i krypto (positivt tverrsnittsmomentum; den fremmede ETH med funding-bekreftet TREND ved Sharpe 2.74), og det snur bevisst FLIPS fortegnet til den antiprediktive reverseringsfamilien, som har feilet katastrofalt i denne økten (VWAP-utslag-MR, tverrsnittsreversering, flush-rekyl, OI-fade — alle bekreftet at krypto CONTINUES snarere enn reverserer). Den unngår alle mislykkede spor i den siste loggen: ren OHLCV (ingen dekningsbarriere for OI/likvideringer/IV supp-feed, som gjorde disse strategiene umulige å teste), perpetualer på en MARGIN-plattform (ingen feil med overfylling av CASH-spotordrer), og ingen opsjoner (ingen feil i Deribit-motorens dimensjonering eller prising). Dollarnøytralitet løser strukturelt breddeproblemet som fikk strategier for fundingtrender i enkeltaktiva til å kollapse til «2021 bull-beta» — en kjøpsposisjon i ETH og salgsposisjon i BTC (eller omvendt) har ingen netto markedsbeta, så avkastningsbidraget kommer fra den relative trenden i ETH mot BTC (ETH-sesong mot BTC-dominansregimer), som gjentar seg i både oppgangs- og nedgangsmarkeder. Fyller samtidig tre underrepresenterte kvotebøtter (HYPERLIQUID 7.6%->20%, par, long-short 14.5%) med bare 3 kjerneparametere for å motvirke overtilpasningen i denne økten.