BTC 清算連鎖反向多空交易訊號：當 BTCUSDT.BINANCE 1H K 線的清算量飆升至 Z > 3，且價格同步變動 2% 時，反向操作捕捉超漲超跌

假說

一種在 BTCUSDT.BINANCE USD-M 永續合約上進行的多空均值回歸策略，逆向交易強制平倉連鎖。使用 BINANCE USD-M 永續合約 K 線（已證實資料乾淨）+ 清算補充資料（PostgreSQL — 與任何先前管線實驗使用的資料流不同）。假說是：當 BTCUSDT 的每小時清算量較其 30 日基準值 AND 高出 >3 個標準差，且過去 4 小時內價格已朝同一方向變動 ≥2% 時，市場便處於 FORCED-FLOW OVERSHOOT — 邊際賣方（多頭清算連鎖期間）或邊際買方（空頭軋空期間）是機械性交易者，而非自然交易者。強制資金流耗盡後（通常在 4-12 小時內），自然市場參與者便會在偏離常態的價格進場，價格走勢因而部分反轉。多頭清算連鎖時（價格超漲 DOWN）策略做 LONG；空頭清算連鎖時（價格超跌 UP）則做 SHORT。這補足了 FIVE 個代表性不足的分類：多空方向（14.2% → 朝向 45%）、清算驅動機制（459 項實驗中沒有任何策略使用此資料流）、加密貨幣特有的微觀結構（傳統金融不可能存在的優勢）、中期持倉（4-12 小時週期），以及由補充資料驅動（在我們的目錄中資料乾淨，不像 BINANCE_SPOT K 線）。加密貨幣微觀結構研究已有文獻記載此機制（Kaiko 2022、Coin Metrics 2023）——清算連鎖會系統性地造成 1.5-3% 價格超漲超跌；隨著訂單流中的強制資金流成分消退，價格會在 6-18 小時內部分回歸。使用 ONLY BINANCE USD-M 永續合約 K 線 + 儲存在 Postgres 的清算資料 — 不使用 BINANCE_SPOT K 線（本次工作階段中，此類 K 線在第 3 層驗證屢次未通過）。部位規模：每個方向投入權益的 15%。每筆交易風險：權益的 1.5%，並設停損上限。