SOL/AVAX Hyperliquid跨資產比率均值回歸配對交易（同交易所、市場中性、每日）

假說

一個介於TWO DIFFERENT但高度相關的Layer-1永續合約之間的市場中性統計套利配對交易，交易對象為Hyperliquid上的SOLUSD.HYPERLIQUID與AVAXUSD.HYPERLIQUID。兩者皆為智能合約L1，對整體山寨幣市場具有相同的beta同向波動，因此它們的價格RATIO是一個平穩、均值回歸的價差——當價差拉大時，代表特異性資金流動（SOL特有的拉升、AVAX特有的下殺）暫時使兩者脫鉤，隨著相對價值重新確立，價差將會回歸。這與本次所有被放棄的價差策略有根本上的不同：那些全部都是SAME-ASSET（同一幣種跨兩個交易所，或同一幣種的現貨對永續），其套利空間被限制在僅僅幾個基點以內，因此扣除手續費後無利可圖、不可交易。而兩個SEPARATE幣種之間的跨資產比率NOT套利限制較弱——經常波動數個百分點——因此所捕捉到的回歸幅度（整數百分比）遠遠超過約0.18%的Hyperliquid雙腿來回交易成本。關鍵的是，BOTH兩腿都在SAME交易所以SAME的K線時間戳成交，因此不存在跨交易所成交時機窗口問題，也不存在雙交易所中性缺口的人為誤差。採用簡單、少參數的z分數構建方式以抵抗過度擬合。同時填補了目前代表性不足的Hyperliquid交易所、配對交易範疇以及市場中性方向分類。