Binance 交易所內 SOL 現貨－永續合約資金費率套利，始終維持 Delta 中性（做多 SOL 現貨／做空 SOLUSDT USD-M 永續合約，資金費率觸發、單一交易所基差避險、遲滯低換手）

假說

一種 MARKET-NEUTRAL、CROSS-VENUE-SCOPE（SAME 交易所上的兩個場域後綴）的資金費率套利策略，透過維持 Delta 中性來收取 Binance 永續合約的資金費率。此策略在 Binance 現貨持有 SOL（BTCUSDT.BINANCE_SPOT 風格：SOLUSDT.BINANCE_SPOT），同時以相同名目價值做空 SOLUSDT.BINANCE USD-M 永續合約。只要資金費率為正（永續合約處於溢價），永續合約空頭就會收取資金費。這刻意採用先前跨場域（Binance 現貨／Hyperliquid 永續合約）套利失敗案例明確建議的 SINGLE-EXCHANGE 形式：避險部位是 CLEAN 的 Binance 內部基差（永續合約透過資金費率機制在結構上與現貨掛鉤），因此幾乎沒有跨場域基差雜訊——這正是導致跨交易所版本失敗的結構性缺陷。選擇 SOL 而非 BTC，是因為其永續合約資金費率在結構上較高且持續為正，相較於 BTC 經過大量套利的資金費率，能提供實際的費用緩衝空間。此交易帳簿採用 NEAR-ALWAYS-ON，並以滯後閾值控管來攤提約 0.30% 的完整週期往返成本（現貨 0.10%x2 + 永續合約 0.05%x2），讓資金費率累積歷時數週，而非頻繁進出。訊號頻率為 1H K 線，並搭配 Binance 真實 funding_rate 串流。