BTC 日線波動率壓縮擴張做多，附帶 200-SMA 制度濾網

假說

在 BTCUSDT 永續期貨上，採用日線級別並僅使用 OHLCV 數據的多頭單一標的波動率制度策略。這是一種在現有管線策略中並未存在的 STRUCTURALLY NEW 機制：它捕捉了 BTC 中低波動率壓縮往往隨後出現方向性擴張的實證模式，且在確認的牛市制度下，擴張傾向於 UPWARD。當 BTC 處於波動率壓縮制度時（已實現波動率位於過去 90 日分佈的底部 30%），且 AND 長期制度為上升（價格高於 200-SMA），策略進場做多，並持有至波動率正常化（回到第 50 百分位）或制度被打破。這明確區別於所有 12 個現有管線策略：NOT 趨勢追蹤策略（無 EMA 交叉、無突破、無動能濾網）、NOT 回撤 DCA（無逢低買入機制）、NOT 成交量突破（無成交量訊號）、NOT 制度持平持有（使用波動率制度，而非僅價格制度）。該機制為「布林通道擠壓」風格——買入壓縮，在擴張完成時出場。關鍵的是，本提案透過以下方式解決 AVAX 平靜制度趨勢持有策略的失敗（因稀疏性與異常值依賴而被棄用）：（1）選擇 BTC 而非 AVAX——BTC 因其較低的基線波動率與更深的流動性，波動率壓縮制度的頻率為 3-5×；（2）使用單一主導濾網（波動率百分位）而非三重 AND 閘門（低波動率 + 上升趨勢 + 上升的 SMA + EMA 堆疊）；（3）目標為每年 8-15 次進場（遠高於每年 2.5 的稀疏性閾值）。BTC-SPECIFIC 實證依據：BTC 擁有多個 WORKING 策略，確認了乾淨的波動率／價格動態（BTC LT 動能夏普值 5.91、BTC 現貨回撤夏普值 3.33、BTC 4H 成交量突破夏普值 3.74）。「低波動後擴張」的模式已在傳統金融（TradFi）文獻中有記載（布林格、康納斯），並乾淨地適用於 BTC 的機構資金流主導微觀結構。