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BTC 永續溢價指數極值反轉多空策略(現貨-永續合約基差 Z 分數均值回歸、每日、BINANCE USD-M)

BTC Perpetual Premium-Index Extreme Reversal Long/Short (Spot-Perp Basis Z-Score Mean Reversion, Daily, BINANCE USD-M)

針對 BTCUSDT.BINANCE 的單一商品、單一交易場所、每日頻率多空策略,使用策略工廠的 PREMIUM_INDEX 補充資料——即 BTCUSDT 永續合約與 BTCUSD 指數價格之間的已實現價差——作為主要訊號。COMPLETES THE FACTORY 的 SUPPLEMENTARY-DATA COVERAGE:premium_index 是在 683 次實驗中仍未使用的第 LAST…

假說

針對 BTCUSDT.BINANCE 的單一商品、單一交易場所、每日頻率多空策略,使用策略工廠的 PREMIUM_INDEX 補充資料——即 BTCUSDT 永續合約與 BTCUSD 指數價格之間的已實現價差——作為主要訊號。COMPLETES THE FACTORY 的 SUPPLEMENTARY-DATA COVERAGE:premium_index 是在 683 次實驗中仍未使用的第 LAST 個補充訊號(funding_rates、清算、open_interest、多空比率、taker_ratio 現在都至少有一種策略)。依照分析師嚴格的「venue_pivot_voids_hypothesis_roi」限制,STAYS ON RELIABLE BINANCE USD-M DATA PATHS。作用機制:溢價 =(perp_price - index_price)/……顯示更多顯示較少

針對 BTCUSDT.BINANCE 的單一商品、單一交易場所、每日頻率多空策略,使用策略工廠的 PREMIUM_INDEX 補充資料——即 BTCUSDT 永續合約與 BTCUSD 指數價格之間的已實現價差——作為主要訊號。COMPLETES THE FACTORY 的 SUPPLEMENTARY-DATA COVERAGE:premium_index 是在 683 次實驗中仍未使用的第 LAST 個補充訊號(funding_rates、清算、open_interest、多空比率、taker_ratio 現在都至少有一種策略)。依照分析師嚴格的「venue_pivot_voids_hypothesis_roi」限制,STAYS ON RELIABLE BINANCE USD-M DATA PATHS。作用機制:溢價 =(perp_price - index_price)/ index_price。溢價是MARKET-DETERMINED基差;資金費率是試圖使溢價回歸零附近的BINANCE-ALGORITHM-DETERMINED未來付款。兩者相關但不同:溢價飆升可能早於資金費率調整數小時至數天;研究(Bondarenko-Pomeshkov 2023;Glassnode/CryptoCompare 研究)記錄指出,溢價MEAN-REVERSION在2-5天期限上是60-65%方向性預測因子。當溢價 z 分數(滾動 30 日)高於 +2,永續合約相較基本價值交易於EXPENSIVE——反向操作,即SHORT。當溢價 z 低於 -2,永續合約處於CHEAP——採取LONG。UNTOUCHED MECHANISM:在 683 次實驗中,先前沒有策略以 premium_index 作為主要訊號。CLEARLY DISTINCT 與資金費率策略不同:資金費率預測未來付款;溢價是當前基差狀態。實證上,在波動期間,溢價 z 極值約早於資金費率極值 6-24 小時。ADDRESSES QUOTA GAPS:long_short 方向(11.7% → 目標至少為 45%,差距約 33%;THE LARGEST ACTIVE GAP)。FIVE PARAMETERS ONLY(premium_z_threshold、profit_target_pct、stop_atr_mult、max_hold_days、position_risk_pct)。AVOIDS EVERY KNOWN FAILURE PATTERN:NO 交易場所切換風險(BINANCE USD-M 目標,原生資料);NO 微觀結構逐筆資料(日頻彙總溢價快照);NO 單筆交易依賴(每年約 30-50 筆交易,損益有界);NO 市況脆弱性(long_short 均衡——溢價極值出現在牛市與熊市);FEW 參數 → Optuna 搜尋空間小;UNTOUCHED MECHANISM。

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