Binance USD-M 52週高點接近度動能美元中性投資組合（成熟大型幣種、高點接近程度排名、不加槓桿且設上限的部位配置、每週再平衡、多空）

假說

在約 10 個成熟且完整歷史資料已確認的 Binance USD-M 主流幣中，建立美元中性、每日橫截面動能投資組合（BTC、ETH、SOL、BNB、XRP、DOGE、ADA、LTC、LINK、BCH），採用 52-WEEK-HIGH PROXIMITY 訊號（George & Hwang），而非追蹤報酬動能。每項資產依目前價格距離過去約 1 年高點的遠近評分（接近度 = 收盤價 / 過去-252日高點；接近 1.0 表示處於高點）；投資組合等額美元配置做多最接近高點的 LONG 個主流幣，並做空距離高點最遠的 SHORT 個。這是一種有文獻記錄的 STANDALONE 動能異象，實證上與報酬動能僅部分相關：接近高點的資產會持續跑贏（對利多消息的錨定／反應不足）。因此，這是與策略工廠主推的報酬型趨勢投資組合、橫截面 RETURN-排名投資組合（我的研究，待定），以及 Donchian BREAKOUT 明確不同的訊號（連續接近度狀態，而非突破事件）。策略嚴格限定於唯一經驗證有效的策略家族（成熟主流幣的 DAILY 動能；日內、僅做空、MR、長週期變體皆已被否定），使用純主流幣的每日 OHLCV（資料安全；廣泛替代幣／HL 投資組合因資料問題失效），並針對 BOTH 種常見失敗模式設計：(1) 僅有一個 FROZEN 參數（高點計算區間），使走步分析最佳化器無從過度集中調整（修正過度擬合崩潰）；(2) 採用 NO 波動率目標槓桿係數，且不用 NO 未設上限的反波動率權重，改以近似等權的上限倉位，並將總曝險硬性限制在 1.0×（修正槓桿暴增）。市場中性建構改善 87% 多頭策略的偏態；每週再平衡使手續費極低。