SOL 月底月初日線做多

假說

一種僅做多、單一工具的日曆效應策略，使用 SOLUSDT 永續期貨的日線（1D）K 棒。利用有充分文獻記載的「月末月初效應」（TOM）：機構與散戶資金流集中於月界附近。在傳統金融（Ariel 1987、Lakonishok-Smidt 1988）中，每月最後 4 個交易日加上最初 3 個交易日，因退休金提撥、薪資配置及 401k 資金流的時點安排，取得月度股票報酬中不成比例的份額。加密貨幣市場也有相應機制：每月 DCA 計畫（Coinbase 定期買入、Binance Auto-Invest、Strike）、Grayscale 式基金再平衡、每月山寨幣指數再平衡（CoinShares、Bitwise 產品），以及散戶「每月第一天」的錢包存款，都會在日曆月界附近形成可預測的買盤壓力。選擇 SOL 的原因是：(a) 透過 Phantom 錢包和 Solana memecoin 生態系，散戶參與度極高；(b) 它是多數在月底再平衡的加密貨幣指數的重要成分；(c) 高貝塔值代表 TOM 效應的放大幅度大於 BTC；以及 (d) SOL 在失敗案例集合或目前的研究流程中為 NOT。策略完全具決定性——進出場純粹由日曆日位置觸發，沒有指標、門檻或市場狀態篩選。這將參數減至最低，以對抗過度擬合，並讓驗證保持快速。