跨主要幣種分散的日內脈衝棒延續投資組合（多空、Binance USD-M、1H、事件驅動的離散進場、單筆部位與毛曝險上限、目標值足以支付費用的 ATR）

假說

LONG-SHORT、MULTI-INSTRUMENT日內CONTINUATION策略，採用策略工廠的EXPLICITLY-SANCTIONED，將可泛化的衝量棒延續訊號作為DIVERSIFIEDPORTFOLIO，涵蓋約10個具深度歷史資料的 Binance USD-M主要幣種（BTC、ETH、SOL、BNB、XRP、ADA、DOGE、AVAX、LINK、LTC），採用1-HOURK線。策略會獨立監控各資產；當任何資產出現異常巨大且成交量高的單向推進（衝量棒）時，便沿推進方向建立獨立部位，以捕捉隨後短期延續行情。這是分析師認可的新穎方向（衝量延續策略家族屢次被標記為「可泛化」；已有單一資產的ETH-1H、SOL-1H及BTC-1H-HL案例），並擴展至PORTFOLIO，專門解決近期幾乎所有遭棄用策略的兩種失敗模式：（1）LOWBREADTH／單一事件集中（3個名稱的HL帳簿因槓桿 beta 遭受68%DD；單一名稱突破策略則集中於2021）——不同且相關性不完美的名稱會在不同時間觸發衝量事件，分散TRADESTREAM，而非疊加相關的方向性 beta；以及（2）TRADE-SPARSITY（26筆交易的 CoinM Donchian 無法填滿走步分析；OOS個窗口空缺）——約10個名稱乘上頻繁的1H衝量，每年可產生數百筆交易，讓每個走步分析／留出窗口都有足夠資料。這NOT並非被禁止的動能籃子改良型（訊號類別不同：離散的日內推進延續，而非SMA／追蹤報酬趨勢狀態），NOT單一資產TSM（已失效），NOT慢速突破（受市場狀態轉變影響而失效），NOT反轉（已失效），NOT選擇權／現貨（受阻）。設計上符合引擎安全要求：離散的單次進場／單次出場事件，每項資產最多一個部位，每部位名目金額上限加上投資組合GROSS曝險上限——絕不採用連續波動率縮放或淨額翻轉（這種設計曾造成名目金額膨脹假象）。策略採用寬目標／緊停損配置（TP >= SL），避免暴跌反彈的風險報酬陷阱。核心參數共三個。

第 4 次迭代修正 Layer-3 300s 冒煙測試逾時 WITHOUT，未更動任何交易邏輯。先前版本從棒清單切片重新計算 ATR、平均成交量及衝擊（其中包含 numpy 陣列配置，以及多次 .as_double() FFI 呼叫），並對全部 10 個交易標的在每根 EVERY 棒執行；這項沉重的逐棒固定成本，乘上深度歷史資料中數十萬根 1H 棒，造成負擔。現在每根棒的熱路徑為 O(1)：滾動 TR 與成交量 SUMS 透過有界雙端佇列增量維護，每個資產每根新棒在 _roll_update 中恰好更新一次（依時間戳去重）；管理程序直接從累積總和讀取 _atr_of/_avg_vol_of/_thrust_of。已將 numpy 移出熱路徑，改用純 Python 數學運算。主要資產的 RETURNED 訊號保留先前精確的依棒計算方式（_thrust_direct），因此已通過 Layers 1-2 的連續變動訊號在行為上逐位元相同；未設閘門的 _touch 更新也保留該訊號，使其在缺少 -2/快取的 Layerorder_factory 代理環境中仍保持運作。滾動 ATR 等於同一組 TR 的平均值，滾動平均成交量也等於同一組成交量的平均值，因此進出場與交易產出不變——只有逐棒成本從 O(window x instruments) 降為 O(instruments)，且常數項大幅降低。

分散式日內脈衝延續投資組合明確是淨虧損，優勢低於交易成本，不值得投入 2 小時最佳化。共 13,644 筆交易：total_return -95.05%、CAGR -45.6%、max_drawdown 96.24%（CI 至 100%，已越過 L19 硬性放棄線，平靜市況區間 -100%）、profit_factor 0.87、每筆期望值 -$7.20、avg_trade_return_pct 0.045%（低於幣安 USD-M 的 0.15% 費率底線，L22，佣金占毛利 12.4%）。夏普值為 -0.088（CI [-1.02, 0.61] 跨越零），PSR 0.41，且 7 年中有 6 年虧損（僅 2022 年為正）。投資組合設計 DID 確實解決了原本針對的兩種失效模式——交易稀疏（每年數百筆交易）與單一事件集中，採用引擎安全的離散進場且沒有發生清算——但分散投資未能抑制尾部風險（峰度 246、每月波動 +365%/-78%/-50%、連續虧損 37 筆），更關鍵的是，未能創造正的淨單筆交易優勢。這是 L30/L63 純-OHLCV方向延續類別（0-存活者）；將單一標的脈衝訊號推廣至 10 個標的雖提高了交易筆數，但單筆交易優勢仍低於費用。無論如何調整脈衝／停損／停利倍數，都無法讓 0.045% 單筆交易優勢高於費率底線，也無法修復 96% 回撤。失敗模式：fee_edge/no_edge 多標的 OHLCV 延續，且有 >50% DD。

實作

以多空日內衝量柱延續策略，將分散投資組合配置於 10 個具深度歷史資料的 Binance USD-M 主流幣種，採用 1 小時 K 線。獨立監控各資產；當方向性衝量強勁（|實體|/ATR >= impulse_atr_mult，且成交量 >= vol_mult 倍平均值）時，沿衝量方向建立單一離散部位，並於緊密的 ATR 停損、較寬的 ATR 目標或最長持倉時間上限觸發時出場。設有單一部位名目價值上限及投資組合總曝險上限；每項資產最多持有一個部位。AND

驗證結果

CLEAN RESTART 2026-09-04——本次執行的判定歷程與學習紀錄已移除，並從驗證階段重新開始。先前放棄是由流程造成，而非市場：Layer-2 測試框架錯誤綁定了 @staticmethod 輔助方法（已修正），QA 曾在未最佳化的冒煙測試中給出終局績效判定（已移除——QA 現在只判斷正確性），沙盒逾時則是回測名額不足所致（已修正）。假設與策略程式碼均未變更。請依據程式碼本身進行驗證；績效將於完整回測及最佳化階段判定。

回測檢視

夏普值

-0.09

總報酬率

-95.05%

最大回撤

96.24%

總交易筆數

13644

勝率

38.6%

獲利因子

0.87

確實解決交易稀疏及單一事件集中問題：13,644 筆交易分布於 10 個名稱，密集填滿每個視窗；採用對引擎安全的離散進場及單筆部位／毛曝險上限（沒有名目價值膨脹異常，也沒有強制平倉）

淨虧損：total_return -95.05%，CAGR -45.6%，max_drawdown 96.24%（CI 至 100%）——超過50%硬性放棄門檻（L19）

扣除費用後無優勢：avg_trade_return_pct 0.045%（低於0.15%費用門檻，L22），profit_factor 0.87，每筆預期收益 -$7.20，手續費占毛收益的 12.4%

無顯著的風險調整後優勢：夏普值 -0.088（CI [-1.02, 0.61] 跨越零），PSR 0.41；7 年中有 6 年虧損（僅 2022 年為正）

分散投資未能降低尾部風險：峰態 246，每月波動 +365%/-78%/-50%，連續虧損 37 筆——結果受離群值主導，沒有平穩優勢

L30/L63 純OHLCV方向延續類別（0個存活）；投資組合泛化提高了交易筆數，卻未提升每筆交易優勢

迭代紀錄

驗證失敗（Layer 2——合成情境）： 使用的參數：['assets', 'vol_mult', 'atr_period', 'vol_window', 'tp_atr_mult', 'min_notional', 'max_hold_bars', 'qty_precision', 'stop_atr_mult', 'gross_cap_frac', 'impulse_atr_mult', 'per_position_frac', 'default_qty_precision'] 請確認 __init__ 從 self.parameters.get() 設定所有屬性。 - steady_uptrend: TypeError: super(type, obj): obj 必須是某類別的實例或子類別（棒時間戳：1735689600000） - steady_downtrend: TypeError: super(type, obj): obj 必須是某類別的實例或子類別（棒時間戳：1735689600000） - flat_ranging: TypeError: super(type, obj): obj 必須是某類別的實例或子類別（棒時間戳：1735689600000） - volatility_spike: TypeError: super(type, obj): obj 必須是某類別的實例或子類別（棒時間戳：1735689600000） - zero_volume: TypeError: super(type, obj): obj 必須是某類別的實例或子類別（棒時間戳：1735689600000） - price_gap: TypeError: super(type, obj): obj 必須是某類別的實例或子類別（棒時間戳：1735689600000）

驗證失敗（Layer 3——沙盒回測）：冒煙測試超過 300 秒的時間限制。這幾乎總是代表每根棒的工作量會隨歷史資料增加，例如反覆掃描完整資金費率／補充序列，或在每根棒的 calculate_signal()/on_bar() 中重建清單並呼叫 min()/sorted()。請在 __init__ 預先計算已排序的時間戳陣列 ONCE，並使用 bisect；或依時間戳快取查詢，讓每根棒的成本為 O(log n)，而非 O(n)。

驗證失敗（Layer 2——合成情境）： 使用的參數：['assets', 'vol_mult', 'atr_period', 'vol_window', 'tp_atr_mult', 'min_notional', 'max_hold_bars', 'qty_precision', 'stop_atr_mult', 'gross_cap_frac', 'impulse_atr_mult', 'per_position_frac', 'default_qty_precision'] 請確認 __init__ 從 self.parameters.get() 設定所有屬性。 - steady_uptrend: TypeError: DiversifiedImpulseBarContinuationPortfolioLS1H._bar_ts() 接受 1 個位置引數，卻收到 2 個（棒時間戳：1735689600000） - steady_downtrend: TypeError: DiversifiedImpulseBarContinuationPortfolioLS1H._bar_ts() 接受 1 個位置引數，卻收到 2 個（棒時間戳：1735689600000） - flat_ranging: TypeError: DiversifiedImpulseBarContinuationPortfolioLS1H._bar_ts() 接受 1 個位置引數，卻收到 2 個（棒時間戳：1735689600000） - volatility_spike: TypeError: DiversifiedImpulseBarContinuationPortfolioLS1H._bar_ts() 接受 1 個位置引數，卻收到 2 個（棒時間戳：1735689600000） - zero_volume: TypeError: DiversifiedImpulseBarContinuationPortfolioLS1H._bar_ts() 接受 1 個位置引數，卻收到 2 個（棒時間戳：1735689600000） - price_gap: TypeError: DiversifiedImpulseBarContinuationPortfolioLS1H._bar_ts() 接受 1 個位置引數，卻收到 2 個（棒時間戳：1735689600000）